البنوك تتوقع انتعاشًا إيجابيًا

يعتقد جميع البنوك المشاركة أن أسعار الفائدة على الودائع قد ترتفع قليلاً في النصف الثاني من عام 2024 بسبب تعافي الطلب على الائتمان، ولكن لا تزال هناك وجهات نظر مختلفة بشأن اتجاه هامش الفائدة الصافي (NIM) في الفترة المقبلة.

البنوك تتوقع انتعاشًا إيجابيًا

وبحسب بحث أجراه خبراء من شركة SSI Securities Corporation: على الرغم من اعتقاد البنوك أن أسعار الفائدة على الودائع قد ترتفع قليلاً في النصف الثاني من عام 2024 بسبب تعافي الطلب على الائتمان، إلا أنه لا تزال هناك وجهات نظر مختلفة بشأن اتجاه NIM في الفترة المقبلة.

بالنسبة للبنوك التجارية المملوكة للدولة، من المتوقع أن يظل صافي هامش الفائدة ثابتًا أو أعلى قليلاً مقارنة بالنصف الأول من العام، بينما قد ينخفض ​​صافي هامش الفائدة لدى البنوك التجارية الخاصة بشكل طفيف نتيجةً للمنافسة في أسعار الإقراض. على الجانب الإيجابي، ستتعافى جودة الأصول تدريجيًا مع انخفاض معدل تكوين الديون المعدومة، ومن المتوقع أن تبلغ نسبة الديون المعدومة ذروتها بين الربع الثالث والرابع من عام 2024. وبشكل عام، تُبدي البنوك المشاركة تقييمات إيجابية لخطط أرباحها لعام 2024.

مع تنافس البنوك بشراسة مع بعضها البعض للحصول على حصة في السوق من خلال خفض أسعار الإقراض بشكل حاد في الربع الثالث من عام 2024، قرر بنك ACB الحفاظ على صافي هامش الفائدة بدلاً من محاولة توسيع الائتمان بعد طفرة الربع الثاني من عام 2024 (حد الائتمان الجديد هو 18.4٪).

لا يزال الطلب على الائتمان في قطاع التجزئة ضعيفًا، بينما تقترض الشركات رأس المال العامل بشكل رئيسي بدلاً من الاستثمار في الأصول الثابتة. في الفترة المقبلة، سيظل قطاع عملاء الشركات المحرك الرئيسي لنمو بنك ACB، وخاصةً للشركات المتوسطة والكبيرة وسلاسل التوريد الخاصة بها. بالنسبة للائتمان الأخضر، صرف بنك ACB 66% من حزمة الائتمان البالغة 2 تريليون دونج فيتنامي في الربع الثالث من عام 2024. لا تتركز الديون المعدومة للبنك في قطاع أو قطاع محدد. بالإضافة إلى ذلك، قد ينخفض ​​صافي هامش الفائدة في النصف الثاني من العام مقارنةً بالنصف الأول منه بسبب ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، بينما من غير المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة على الإقراض تبعًا لذلك.

بالنسبة للبنك التجاري المساهم للاستثمار والتنمية في فيتنام ( BIDV )، من المتوقع أن يصل صافي الربح التشغيلي قبل مخصصات الائتمان (PPOP) في الأشهر التسعة الأولى من العام إلى 36.1 تريليون دونج. وقد سجل BIDV نموًا إجماليًا في الائتمان في الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 10% منذ بداية العام، مدفوعًا بقطاع التصنيع.

سينخفض ​​صافي هامش الفائدة (صافي الفائدة) في النصف الأول من عام ٢٠٢٤ نتيجةً لتباطؤ نمو الائتمان، مما سيؤثر جزئيًا على دخل الفوائد؛ وستدعم BIDV العملاء بفعالية من خلال خفض أسعار الفائدة وتقديم حزم حوافز. وفي النصف الثاني من عام ٢٠٢٤، من المتوقع أن يرتفع صافي هامش الفائدة بفضل استرداد الائتمان وتحسين الأصول. بالإضافة إلى ذلك، سيشهد الدخل غير المرتبط بالفوائد انتعاشًا قويًا، بما في ذلك دخل رسوم الخدمة والمحصلات من الديون المُسوّاة.

يتوقع بنك MBBank العسكري التجاري المساهم أن يتجاوز نمو الائتمان 12% في الربع الثالث من عام 2024، مقارنةً بحد الائتمان الذي منحه بنك الدولة الفيتنامي (SBV) والبالغ 18.6%. وبنهاية الأسبوع الثالث من سبتمبر 2024، بلغ الدخل التشغيلي لبنك MBBank 33 تريليون دونج فيتنامي. إلا أن ارتفاع تكاليف مخصصات مخاطر الائتمان في الربع الثالث من عام 2024 أدى إلى استقرار أرباح البنك قبل الضرائب. وينتظر بنك MBBank الموافقة الرسمية من بنك الدولة على استلام تحويل "0 دونج فيتنامي"، والذي من المتوقع أن يكتمل في عام 2024.

بالنسبة لبنك فيتنام بروسبيريتي التجاري المساهم (VPBank)، من غير المرجح أن ترتفع أسعار الإقراض نظرًا لاضطرار البنوك للتنافس على أسعار الفائدة لزيادة نمو الائتمان. لذلك، من المرجح أن يتعرض صافي هامش الفائدة لضغوط في النصف الثاني من عام 2024، إلا أن صافي هامش الفائدة سيظل أفضل مقارنةً بعام 2023. وفيما يتعلق بجودة الأصول، تُعزى الديون المعدومة بشكل رئيسي إلى قطاع التجزئة، وخاصةً قروض الإسكان.

في الربع الثالث من عام 2024، سيصل إجمالي الديون المُعاد هيكلتها إلى 12 تريليون دونج، معظمها من شريحة عملاء الشركات. خلال الفترة 2019-2021، زادت شركة FE Credit حصتها السوقية بنشاط من خلال الترويج للقروض النقدية لشرائح عامة الناس وذوي الدخل المحدود. ومع ذلك، ارتفعت الديون المعدومة أيضًا، لا سيما خلال جائحة كوفيد-19. تعتقد الشركة أن الديون المعدومة قد بلغت ذروتها في الربع الثالث من عام 2023، ومن المتوقع أن تتحسن مع تعافي طلب المستهلكين. في الفترة المقبلة، تخطط FE Credit لإعطاء الأولوية لقروض المستهلكين للسلع الإلكترونية والدراجات النارية، مع قصر الإقراض على القطاعات عالية المخاطر، مثل القروض النقدية.

يُحافظ بنك فيتنام التجاري المُساهم للصناعة والتجارة (فيتين بنك) على توقعاته بأن أسعار الفائدة على الودائع سترتفع بشكل طفيف فقط في النصف الثاني من عام 2024 نتيجةً لتعافي الطلب على الائتمان، إلا أن أسعار الفائدة ستبقى منخفضة لدعم الاقتصاد. وفيما يتعلق بجودة الأصول، يستهدف بنك فيتين بنك نسبة ديون معدومة أقل من 1.5% في الربع الثالث من عام 2024. وتُمثل الديون المُعاد هيكلتها 1.5% من إجمالي الديون القائمة، وخاصةً في قطاعات العقارات والبناء والخدمات.

خفّض البنك أسعار الفائدة بنسبة تصل إلى 2% لدعم العملاء المتضررين بحزمة دعم إجمالية قدرها 100 تريليون دونج فيتنامي. في عام 2024، من المتوقع أن يصل إجمالي نفقات مخصصات الائتمان إلى 25 تريليون دونج فيتنامي، وقد سجّل البنك منها 15.7 تريليون دونج فيتنامي كنفقات مخصصات في النصف الأول من عام 2024. وينتظر بنك فييتِن حاليًا الموافقة الرسمية من بنك فيتنام المركزي لتوزيع أرباح أسهم من الأرباح المحتجزة للفترة من 2009 إلى 2016 و2021.

يُولي البنك التجاري المساهم للتجارة الخارجية في فيتنام (فيتكوم بنك) الأولوية لإقراض العملاء من الشركات في قطاعات التصنيع والمعالجة والتجارة والاستثمار الأجنبي المباشر. ولإدارة مخاطر قطاع التجزئة، انتقل فيتكوم بنك تدريجيًا من قروض المنازل إلى القروض الشخصية للإنتاج والأعمال، وخفّض نسبة القرض إلى القيمة (LTV) بشكل استباقي. ويخطط فيتكوم بنك للانتقال تدريجيًا إلى قطاع التجزئة في الربع الرابع من عام 2024، مع التركيز على توزيع قروض متوسطة وطويلة الأجل لدعم صافي هامش الفائدة. وعلى عكس البنوك الأخرى، يُعد قطاع التجزئة القطاع الأقل ديونًا معدومة لدى فيتكوم بنك. ويتوقع البنك بتفاؤل كبير آفاق التعافي الاقتصادي، مما قد يُساعد فيتكوم بنك على خفض نسبة الديون المعدومة إلى حوالي 1% في السنوات القادمة.

يخطط بنك فيتنام التكنولوجي والتجاري المساهم (تككومبانك) لتحقيق نمو ائتماني يتراوح بين 18% و20% في عام 2024. وفيما يتعلق بسوق العقارات، يتوقع تككومبانك انتعاشًا ملحوظًا في الشمال، بينما لا يزال معدل التعافي في السوق الجنوبية بطيئًا. ويتوقع البنك أن يكون النصف الثاني من عام 2025 فترة مناسبة لانتعاش سوق العقارات. ومن المتوقع أن تصل نسبة الديون المعدومة في عام 2024 إلى ما بين 1.3% و1.4%، حيث يمثل عملاء التجزئة غالبية إجمالي الديون المعدومة.

في السابق، أظهرت نتائج استطلاع اتجاهات أعمال مؤسسات الائتمان في الربع الرابع من عام 2024، الذي أجرته إدارة التنبؤات في بنك الدولة الفيتنامي (SBV)، أن الطلب على الخدمات المصرفية (بما في ذلك الطلب على الودائع وخدمات الدفع والبطاقات والقروض) من العملاء في الربع الثالث من عام 2024 قد تحسن مقارنةً بالربع الثاني من عام 2024، ولكنه لم يلبِ التوقعات. وبشكل خاص، قُدِّر أن الطلب على خدمات الدفع والبطاقات قد تحسن بشكل أكبر من الطلب على القروض والودائع في نفس الفترة.

وتتوقع مؤسسات الائتمان أنه في الربع الرابع من عام 2024 وطوال عام 2024، قد يتحسن طلب العملاء على الخدمات المصرفية بشكل أفضل من الربع الثالث من عامي 2024 و2023، حيث من المتوقع أن يتحسن الطلب على القروض أكثر من الطلب على الودائع والمدفوعات.

وقالت مؤسسات الائتمان التي استجابت للمسح إنها استمرت في الحفاظ على اتجاه تثبيت أو تعديل متوسط ​​أسعار المنتجات والخدمات، مع التركيز على خفض أسعار الفائدة الهامشية أكثر من خفض رسوم الخدمات.

في الوقت نفسه، توقعت 17% من مؤسسات الائتمان ارتفاعًا طفيفًا في متوسط ​​أسعار المنتجات والخدمات في الربع الأخير من عام 2024، لا سيما زيادة رسوم الخدمات، مع استمرار توقعاتها بانخفاض أسعار الفائدة الهامشية. وبشكل عام، تتوقع مؤسسات الائتمان انخفاض متوسط ​​أسعار المنتجات والخدمات في عام 2024 مقارنةً بعام 2023، مما سيؤدي إلى انخفاض كل من العائد الهامشي ورسوم الخدمات، ولكن قد يرتفع مرة أخرى بشكل طفيف في عام 2025.

تميل مؤسسات الائتمان إلى رفع سعر فائدة الودائع بشكل طفيف، مع الحفاظ على سعر فائدة الإقراض عند مستوى منخفض. وتتوقع مؤسسات الائتمان ارتفاع سعر فائدة الودائع بشكل طفيف (0.1 نقطة مئوية) وانخفاض سعر فائدة الإقراض بشكل طفيف (0.09 نقطة مئوية) لعام 2024 مقارنةً بنهاية عام 2023. كما تتوقع مؤسسات الائتمان زيادة تعبئة رأس المال للنظام بأكمله بمعدل 3.2% في الربع الأخير من عام 2024، وبمعدل 7.9% في عام 2024.

مصدر: https://baoquangninh.vn/ngan-hang-ky-vong-vao-su-phuc-hoi-tich-cuc-3324293.html