كيفية الدفاع عند تقلب سوق الأسهم

إن إعداد خطة استثمارية مناسبة إلى جانب استراتيجية هيكل محفظة مرنة يمكن أن يحد من مخاطر تقلبات الأسهم.

يراقب المستثمرون تطورات السوق في المقر الرئيسي لشركة الأوراق المالية في مدينة هوشي منه .

ارتفع مؤشر VN لأكثر من خمسة أشهر، مع احتساب أدنى مستوى له في أبريل، دون أي تصحيح كبير يتجاوز 10%. ويُعد هذا الارتفاع من أسرع وأقوى الزيادات في تاريخ سوق الأسهم الفيتنامية، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى التدفق النقدي المحلي.

يُعتبر الارتفاع المذكور "مثيرًا للغاية" من قِبل العديد من المحللين، وقد عكس جميع التوقعات والمعلومات الداعمة. لذا، فإن خطر حدوث تصحيح قوي في السوق ليس ضئيلًا.

شهد مؤشر VN تقلباتٍ حادةً الأسبوع الماضي، حيثُ تعرّضت جلسة الافتتاح لضغطٍ هبوطيٍّ قوي، ثم تعافى سريعًا ليصل إلى حوالي 1,660 نقطة في الجلسات الأخيرة من الأسبوع، بفضل الطلب الجيد من بعض أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة. واستمر تفاوت التدفق النقدي الأسبوع الماضي بين القطاعات، مما تسبب في تقلباتٍ مستمرةٍ في السوق.

نقلت شبكة CNBC عن وي لي، كبير استراتيجيي الاستثمار في معهد بلاك روك للاستثمار، قوله إن التقلبات أمرٌ لا مفر منه في سوق الأسهم. ويُظهر تاريخ تطور السوق أن التقلبات تأتي من عوامل عديدة، قد تشمل أخبار الاقتصاد الكلي أو قرارات وطنية مهمة، أو تحليلات إعلامية، أو حتى شائعات لا أساس لها من الصحة.

السؤال هو كيف نتجنب خسارة الأموال عند تقلب سوق الأسهم؟

في تقرير صدر في أوائل سبتمبر، أشارت شركة إس جي آي كابيتال، الشركة المُدارة لصندوق ذا بالاد، إلى إعادة هيكلة المحفظة وإدارة المخاطر كإجراء ذي أولوية في ظل احتمالية حدوث تصحيح في السوق. هذا لا يُحافظ على الإنجازات فحسب، بل يُتيح للمستثمرين أيضًا فرصةً للاستعداد لفرص استثمارية عظيمة أخرى في المستقبل.

أشار تقرير شركة بيتا للأوراق المالية (BSI) الصادر نهاية الأسبوع الماضي إلى ضرورة استفادة المستثمرين من فترة التقلبات لإعادة هيكلة محافظهم الاستثمارية، مع إعطاء الأولوية للأسهم ذات الأسس القوية، وتوقعات نمو الأرباح الجيدة، والسيولة المستقرة. إضافةً إلى ذلك، من الضروري الاحتفاظ بمبلغ نقدي معقول ليكونوا جاهزين للصرف عند ظهور إشارات قوية لاختراق السوق.

من منظور أوسع لأي فترة تقلب، صرّح روجر يونغ، رئيس إدارة الاستثمارات العالمية في تي. رو برايس، لشبكة CNBC بأنه بدلًا من الانجراف وراء ضجيج الأحداث عند تفاقمها، يُنصح بوضع خطة الآن للاستعداد لتقلبات السوق. وأضاف: "من الجيد استباق الأحداث، ولكن احذر من المبالغة في رد الفعل تجاه ما قد يحدث في المستقبل".

من السهل الالتزام بخطة استثمارية عندما يكون السوق في ارتفاع مطرد. ولكن عندما تبدأ الأمور بالتقلب، قد تسيطر العواطف، مما يدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات متسرعة، مثل بيع الأسهم بدافع الذعر عند انخفاض السوق بشكل حاد.

ويقول السيد يونج: "من المهم تجنب المبالغة في ردود الفعل أو اتخاذ قرارات عاطفية مفرطة".

على المستثمرين أن يحاولوا أن يكونوا صادقين مع أنفسهم وأن يجدوا إجابات للأسئلة التالية: ماذا سأفعل إذا انخفض السوق بنسبة 30%؟ هل سيؤثر ذلك على حياتي؟ هل سيجعلني أرغب في البيع والتخلي عن الأسهم في الوقت غير المناسب؟...

الإجابة على هذه الأسئلة قد تساعدك في تحديد مدى تحمّلك للمخاطر. هذا مهم لأن تقييم مدى تحمّلك للمخاطر قد يساعدك على تجنّب اتخاذ قرارات عاطفية.

بشكل عام، كلما ارتفع مستوى تحملك للمخاطر - أي أنك لا ترغب بالضرورة في بيع استثماراتك، بل ستشتري المزيد منها إذا ساءت الأمور - زادت قدرتك على تخصيص أصولك لأصول أكثر تقلبًا كالأسهم. وكلما انخفض مستوى تحملك للمخاطر، زادت فرص استثمارك في أصول أكثر تحفظًا كالسندات.

إذا كانت فكرة الانخفاض الكبير في السوق تمنعك من النوم ليلاً، ينصح الخبراء ببيع الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر ووضع تلك الأموال في استثمارات محافظة.

بالإضافة إلى تخطيط استثماراتك بناءً على مدى تحملك للمخاطر، يُعدّ العمر والأهداف أمرًا بالغ الأهمية أيضًا. إذا كنت في الثانية والعشرين من عمرك وتستثمر للتقاعد، فيمكنك تحمّل خسائر كبيرة في محفظتك الاستثمارية، مع افتراض أن الأمور ستتعافى وتستمر في النمو خلال السنوات القليلة القادمة. إذا كنت تخطط للتقاعد والبدء في الاعتماد على محفظتك هذا العام، فإن انخفاض سوق الأسهم بنسبة 50% يُمثّل ضربة موجعة لحياتك. باختصار، كلما كانت أهدافك مُبكرة وأكثر أهمية، قلّت تقلبات محفظتك الاستثمارية.

ونقلت شبكة "سي إن بي سي" عن ديفيد ماكينيس، وهو مخطط مالي في شركة أريستيا لإدارة الثروات، قوله: "في سيناريو سوق هبوطي متقلب، فإنها بمثابة هدية للشباب".

لأن انخفاضات سوق الأسهم تتيح للمستثمرين فرصة الشراء بأسعار أقل، مما يزيد أرباحهم على المدى الطويل. ولكن بدلاً من محاولة الشراء فقط عند انخفاض الأسعار، فإن المفتاح الحقيقي للتعامل مع التقلبات هو الشراء باستمرار. ويشير إلى استراتيجية متوسط ​​تكلفة الدولار (DCA). فبدلاً من شراء عدد كبير من الأسهم دفعة واحدة، يمكن للمستثمرين توزيع استثماراتهم على عدة مرات، مما يساعد على تقليل المخاطر عند تقلب السوق.

وأضاف الخبير "ربما لا تكون هذه الاستراتيجية جديدة أو مبتكرة، لكنها فعالة للغاية".

PV - VNN

المصدر: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html