ارتفعت أسعار الفائدة المصرفية بشكل حاد بعد تيت، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها عند 9٪

قائمة البنوك ذات أسعار الفائدة الرائدة على الودائع

بعد تيت مباشرةً، عدّلت مجموعة من البنوك أسعار الفائدة بزيادات كبيرة، لا سيما على المديين المتوسط ​​والطويل. ويُعدّ بنك PVcomBank، على وجه الخصوص، البنك الرائد في السوق حاليًا بمعدل فائدة سنوي قدره 9% لمدة 12 شهرًا. مع ذلك، لا ينطبق هذا المعدل على جميع العملاء، بل يُطبق فقط على الودائع التي تبلغ قيمتها ملياري دونج أو أكثر، والمودعة لدى الصراف، وقد تُقدّم بشروط تفضيلية.

ليس بنك PVcomBank وحده، بل تُقدم العديد من البنوك الأخرى أسعار فائدة جذابة لجذب العملاء لإيداع الأموال بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة (تيت). على وجه التحديد، يُدرج بنك HDBank حاليًا سعر فائدة قدره 7.7% سنويًا لمدة 12 شهرًا، بينما يُطبق بنك MSB سعر فائدة قدره 7% سنويًا. أما بالنسبة للآجال الأطول، فيتصدر بنك EximBank حاليًا سعر فائدة قدره 6.8% سنويًا لمدة 24 شهرًا، يليه بنك BAC A BANK وبنك BVBank وبنك Cake by VPBank، حيث تُطبق جميعها سعر فائدة قدره 6.3% سنويًا.

في حين تعمل البنوك الخاصة والبنوك الصغيرة على زيادة أسعار الفائدة على الودائع لجذب الودائع من العملاء، فإن البنوك التجارية المملوكة للدولة مثل فيتكومبانك، وبي آي دي في، وأجريبانك ، وفيتينبانك لا تزال تحافظ على أسعار فائدة منخفضة بفضل ميزة السيولة الوفيرة ومصادر رأس المال المستقرة.

من النقاط البارزة في هذا التعديل مشاركة بعض البنوك الأجنبية في سباق أسعار الفائدة. حتى أن بنك ووري، أحد البنوك الأجنبية العاملة بنشاط في فيتنام، طبّق سعر فائدة خاصًا يصل إلى 11% سنويًا على المدخرات المتراكمة الخاصة، مع أنه يأتي بشروط مثل حد أقصى للإيداع يبلغ مليوني دونج فيتنامي شهريًا، ويشترط على العملاء استخدام الخدمات المصرفية الرقمية. في الوقت نفسه، لا تزال بنوك مثل ستاندرد تشارترد وإتش إس بي سي وبنك شينهان تُحافظ على استقرار أسعار الفائدة، مُركزةً على عملاء الشركات بدلًا من التنافس المباشر مع البنوك المحلية.

وفقاً لبعض الخبراء الاقتصاديين والماليين، لا يعكس هذا الاختلاف اتجاه ارتفاع أسعار الفائدة بعد تيت فحسب، بل يُظهر أيضاً اختلاف استراتيجيات تعبئة رأس المال بين المجموعات المصرفية. ويعود ذلك إلى أن البنوك الكبيرة تتمتع بأساس مالي متين، وتتعرض لضغوط أقل لرفع أسعار الفائدة للاحتفاظ بالعملاء، بينما تضطر البنوك الخاصة والصغيرة إلى رفع أسعار الفائدة للتنافس وتوسيع حصتها السوقية. يُنشئ هذا التباين سوقاً متمايزاً بوضوح لأسعار الفائدة، مما يُتيح للمودعين فرصاً لتحقيق أرباح أعلى، ولكنه في الوقت نفسه يُلزمهم بالموازنة بعناية بين أسعار الفائدة الجذابة وعوامل الأمان عند اختيار البنك.

علاوةً على ذلك، فإن الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة على الودائع بعد تيت ليس نتيجةً للمنافسة بين البنوك فحسب، بل ينبع أيضًا من الحاجة المتزايدة إلى تعبئة رأس المال لتلبية احتياجات الشركات من الاقتراض. فبعد العطلة الطويلة، تحتاج العديد من الشركات إلى رأس مال لتوسيع الإنتاج والأعمال، وزيادة الواردات وإعادة الاستثمار، مما يزيد الطلب على القروض في البنوك التجارية. وهذا يُشكّل ضغطًا على البنوك لرفع أسعار الفائدة على الودائع لضمان تلبية مصادر رأس المال لاحتياجات الائتمان.

علاوةً على ذلك، يُؤثر الارتفاع الحاد في سعر صرف الدولار الأمريكي أيضًا على أسعار الفائدة. وقد أجبر هذا الارتفاع المستمر البنوك على تعديل أسعار صرف العملات الأجنبية، مما أدى إلى زيادة تكلفة القروض بالدولار الأمريكي. كما اضطرت بعض البنوك إلى رفع أسعار الفائدة على ودائع دونج فيتنامي للاحتفاظ بعملائها المحليين ومنع تدفق السيولة النقدية إلى قنوات استثمارية أخرى، مثل العملات الأجنبية أو الذهب.

وفقًا لتوقعات الأستاذ المشارك الدكتور دين ترونغ ثينه (أكاديمية المالية)، قد يستمر معدل الفائدة على الودائع في الارتفاع على المدى القصير قبل أن يستقر تدريجيًا في النصف الثاني من العام. وأكد الخبير ثينه على ضرورة قيام العملاء بإيداع الأموال على المديين المتوسط ​​والطويل للاستفادة من أعلى سعر فائدة قبل أن يستقر السوق.

وارتفعت أيضًا أسعار الفائدة على القروض

لا تقتصر زيادة أسعار الفائدة على الودائع على الارتفاع فحسب، بل تشهد أسعار فائدة الإقراض أيضًا بوادر تعديل تصاعدي، مما يُشكّل ضغطًا كبيرًا على الشركات والأفراد المحتاجين إلى قروض. حاليًا، ارتفع متوسط ​​سعر فائدة الإقراض بنسبة 0.3% إلى 0.7% مقارنةً بالفترة التي سبقت تيت، مما يعكس اتجاهًا نحو تشديد الائتمان وزيادة تكاليف رأس المال.

السبب الرئيسي لارتفاع أسعار فائدة الإقراض هو الارتفاع الكبير في أسعار فائدة الودائع، مما أجبر البنوك على تعديل أسعار فائدة الإنتاج للحفاظ على هوامش ربحها. إضافةً إلى ذلك، يؤثر استمرار التقلبات القوية في سعر صرف الدولار الأمريكي على تكلفة الاقتراض بالعملات الأجنبية، مما يدفع العديد من البنوك إلى تعديل أسعار فائدة الإقراض للحد من مخاطر السيولة. في الوقت نفسه، تُؤثر سياسة الرقابة الائتمانية التي ينتهجها بنك الدولة لضمان استقرار الاقتصاد الكلي بشكل غير مباشر، مما يُصعّب بقاء أسعار فائدة الإقراض عند مستوياتها المنخفضة التي كانت عليها العام الماضي.

بدأت بعض البنوك برفع أسعار الفائدة على القروض مباشرةً بعد تيت، بما في ذلك بنك Techcombank، الذي عدّل الزيادة بنسبة 0.2% سنويًا للقروض متوسطة الأجل؛ في حين رفع بنك MB وبنك VPBank أسعار الفائدة على قروض المستهلكين بنسبة 0.5% إلى 0.7%، وتتراوح حاليًا بين 8% و10% سنويًا. ولا تزال البنوك الكبيرة، مثل BIDV وVietinBank، تحافظ على أسعار فائدة مستقرة نسبيًا، ولكنها أدخلت تعديلات طفيفة على قروض العملاء الأفراد لشراء المنازل.

وفقًا للخبير الاقتصادي والمالي الدكتور نجوين مينه فونغ، فإن اتجاه ارتفاع أسعار الفائدة على القروض أمرٌ حتمي في ظل التقلبات الاقتصادية العديدة. ومع ذلك، أكد الخبير أيضًا على أن البنك المركزي سيتخذ إجراءات تنظيمية لتجنب التأثير الكبير على الإنتاج والأنشطة التجارية. ويوصي الدكتور نجوين مينه فونغ الشركات والأفراد الذين يحتاجون إلى قروض بتوخي الحذر في خططهم المالية لتجنب التأثر بتقلبات أسعار الفائدة.

لذلك، ينبغي على المقترضين دراسة عروض القروض التفضيلية من البنوك بعناية، وخاصةً تلك التي تُقدم أسعار فائدة ثابتة للأشهر الستة إلى الاثني عشر الأولى، لتخفيف الضغوط المالية قصيرة الأجل. كما يُنصح بمقارنة أسعار الفائدة بين البنوك قبل اتخاذ قرار الاقتراض، نظرًا لاختلاف سياسات وشروط كل بنك.

من المتوقع أن تستمر أسعار فائدة الودائع في الارتفاع قليلاً خلال الفترة المقبلة قبل أن تستقر، بينما قد تتعرض أسعار فائدة الإقراض لضغوط، لكنها ستخضع لسيطرة السياسة النقدية للبنك المركزي. وقد تُجرى تعديلات على سياسة الائتمان في منتصف العام لتحقيق استقرار السوق المالية ودعم تنمية الأعمال.

المصدر: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/lai-suat-ngan-hang-tang-manh-sau-tet-cao-nhat-len-den-9/20250205092715241