أرباح البنوك تتجاوز ذروة الذروة

انقطعت سلسلة ارتفاعات الأرباح المتتالية التي حققها القطاع المصرفي هذا العام، على الرغم من فترة كوفيد-19.

في الأشهر التسعة الأولى من العام، بدلاً من الإعلان عن أرباح ضخمة مثل السنوات الثلاث الماضية، كانت نتائج أعمال "تجار الأموال" أسوأ بكثير. وشهدت 14 من أصل 27 بنكًا في البورصة انخفاضًا في أرباحها، وتركزت في المجموعة السفلية من التصنيف.

بحلول نهاية الربع الثالث، كانت أرباح ثمانية بنوك أقل من 50% من خطتها السنوية، أو حتى 15-30% فقط. أما البنوك المتبقية، فقد حققت في الغالب 50-60% من أهدافها، وهو رقم أقل من النمو ذي الرقمين الذي شهدته السنوات الأخيرة.

إن "الرياح المعاكسة" التي تواجهها الصناعة المصرفية هذا العام تأتي من رنين العديد من العوامل، بدءاً من ضعف قدرة الاقتصاد على امتصاص رأس المال، وتأثير تكاليف رأس المال، وتزايد الديون المعدومة، إلى الصعوبات في سوق العقارات.

تراجعت قدرة الشركات على استيعاب رأس المال، مما أدى إلى انخفاض طلب الشركات في قطاع التصنيع على القروض وتراجع فرص الحصول على الائتمان بسبب صعوبة استيفاء شروط الضمانات. أما القطاع الذي لا يحظى بالأولوية في الإقراض فهو قطاع العقارات، الذي استوعب أكبر قدر من رأس المال في الآونة الأخيرة، محققًا نموًا أسرع بكثير من المتوسط. وقد أدى ذلك إلى امتلاك البنوك لرأس مال فائض، لكنها لا تجد مصادر للإقراض.

يُشبه هذا التطور إلى حد ما فترة كوفيد-19، حيث كان إيجاد منفذ للإقراض عائقًا أيضًا. مع ذلك، في ذلك الوقت، كانت البنوك لا تزال تسعى لزيادة إيراداتها من الأنشطة غير المرتبطة بالفوائد، بينما تم "تأجيل" الديون المعدومة بفضل سياسات إعادة هيكلة فترات سداد الديون.

مع ذلك، شهد هذا العام "صعوبة في الاقتراض" إلى جانب العديد من المشاكل الأخرى، حيث تُعدّ الديون المعدومة مشكلةً صعبة. هذا يدفع البنوك، رغم رغبتها في الإقراض، إلى عدم خفض معاييرها أو تخفيض أسعار الفائدة بشكل كبير.

ارتفع حجم ديون البنوك من الفئات 3-5 بشكل حاد هذا العام، بل وتضاعف عدة مرات. في الأشهر الأخيرة من العام، ازداد إجمالي الديون المعدومة ببطء، لكن الديون القديمة أظهرت علامات قفزة في الفئات. هذا الضغط يزيد من تكلفة المخصصات، ويحدث في سياق عمليات تجارية صعبة.

في النصف الثاني من العام الماضي، كانت سيولة النظام المصرفي متوترة. في ذلك الوقت، ساور البنوك قلق بشأن احتياطيات الدفاع والسيولة، مما أدى إلى تسابق في تعبئة رؤوس الأموال، حيث وصلت أسعار الفائدة أحيانًا إلى 11-12% سنويًا. وسرعان ما انخفضت أسعار الفائدة بدءًا من الربع الثاني من هذا العام، إلا أن حجم الودائع التي "استوردتها" البنوك بتكاليف رأسمالية مرتفعة لم يكن قد استحق بعد، مما تسبب في ارتفاع تكاليف رأس المال بشكل كبير. وقد أدى صعوبة الإقراض وارتفاع تكاليف رأس المال إلى تآكل أرباح الأنشطة التجارية الأساسية.

في بنك BV، انخفضت أرباح الأشهر التسعة الأولى من العام بأكثر من 85%، لتصل إلى 60 مليار دونج فيتنامي. كما انخفضت أرباح بنك AB من 1,750 مليار دونج فيتنامي في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي إلى أكثر من 700 مليار دونج فيتنامي. أما البنك الوطني التجاري (NCB) فكان الأقل أداءً، حيث لم يسجل حتى دخلًا من الفوائد، وهو المصدر الرئيسي للدخل للبنوك الحالية. في المجموعة المذكورة، سجلت بنوك VPBank وEximbank و LPBank وVietABank وVietBank انخفاضًا بنسبة تراوحت بين 20% و50%.

من بين البنوك المملوكة للدولة، حقق بنك فيتكوم أفضل نمو في الأرباح خلال الأشهر التسعة الأولى بنسبة 18%. ومع ذلك، ووفقًا لـ VNDirect، عدّل البنك خطة أرباحه لهذا العام من الزيادة الأولية التي تجاوزت 15% إلى أقل من 10%، وذلك بسبب التحديات المستمرة في قطاع العقارات، وانخفاض الطلب على الائتمان، واعتماد استراتيجية تُعطي الأولوية للجودة.

ومع زيادة تزيد عن 18% على مدى تسعة أشهر، "فإن هذا يعني أن الربع الرابع قد يشهد نمواً سلبياً، خاصة بالمقارنة مع أعلى ربح حققه بنك فيتكوم في الربع الرابع من عام 2022"، وفقاً لتقرير VNDirect.

مينه سون

رابط المصدر: https://vnexpress.net/ngan-hang-qua-dinh-loi-nhuan-4692900.html