من هم "الكبار" من سنغافورة الذين استثمروا 80 مليار دولار في فيتنام؟

[إعلان 1]

مليارات الدولارات من التدفقات النقدية من صندوقين حكوميين سنغافوريين هما GIC و Temasek

GIC هو صندوق الثروة السيادية السنغافوري. يستثمر الصندوق بكثافة في الأسواق الناشئة مثل الهند وإندونيسيا وفيتنام، ويُنوّع إنتاجه خارج الصين في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين منذ عام 2018.

تُقدَّر أصول مؤسسة الاستثمار الحكومية (GIC) بأكثر من 700 مليار دولار أمريكي. وقد استثمرت المؤسسة مؤخرًا بكثافة في مشاريع البنية التحتية والعقارات لتجنب التضخم.

وفي الوقت نفسه، تعد شركة تيمسيك القابضة ذراع استثمارية لحكومة سنغافورة ومملوكة بنسبة 100% لوزارة المالية السنغافورية، ويبلغ حجم أعمالها نحو 300 مليار دولار أمريكي.

يستثمر كلا الصندوقين في منتجات تتمتع بدرجة عالية من الأمان.

GIC و Temasek هما المنظمتان المدرجتان في قائمة المساهمين في VNG Limited - الشركة التي تقدمت في 24 أغسطس بطلب للإدراج في بورصة ناسداك الأمريكية (مثل VinFast).

في شركة VNG المحدودة، تمتلك GIC حصة 11.1% من الحصص الاقتصادية، بينما تمتلك Seletar Investments Pte Ltd (التابعة لشركة Temasek Holdings) حصة 6.9%. إضافةً إلى ذلك، تمتلك شركة Tencent الصينية حصة 47.4%، بينما تمتلك Ant Group حصة 5.7%. وتمتلك VNG المحدودة حصة 49% من VNG (الشركة المالكة لشبكة Zalo الاجتماعية الفيتنامية، والتي تضم حوالي 70 مليون عضو).

في أوائل عام ٢٠١٩، قدّرت شركة تيماسيك قيمة الشركة الأم لزالو بـ ٢.٢ مليار دولار أمريكي. ثم اشترت الشركة، من خلال شركة سيليتار للاستثمارات، أسهم خزينة VNG بسعر ١.٨٦ مليون دونج للسهم.

في السنوات الأخيرة، استثمرت مؤسسة الاستثمار الحكومية مليارات الدولارات في شركات فيتنامية رائدة، بقيمة إجمالية بلغت حوالي ملياري دولار. تمتلك المؤسسة أكثر من 217.4 مليون سهم من أسهم شركة فينهومز (4.99%)، بقيمة تزيد عن 12,000 مليار دونج فيتنامي (حوالي 500 مليون دولار أمريكي، اعتبارًا من صباح يوم 29 أغسطس)؛ و2.55% في بنك فيتكوم (حوالي 433 مليون دولار أمريكي)؛ و5.87% في بنك ماسان (حوالي 280 مليون دولار أمريكي).

في عام 2018، استثمرت GIC مبلغ 853 مليون دولار أمريكي في Vinhomes و500 مليون دولار أمريكي في VCM - الشركة الأم لشركتي Vinmart وVinmart+ آنذاك.

رئيس وزراء سنغافورة لي هسين لونغ في زيارة رسمية إلى فيتنام (الصورة: PH)

مع شركة تيماسيك، أبرم هذا الصندوق العديد من صفقات الاستثمار الكبيرة في فيتنام. والجدير بالذكر أن مجموعة من المستثمرين بقيادة KKR، ومن بينهم تيماسيك، أنفقوا 650 مليون دولار أمريكي لشراء أسهم فين هومز في منتصف عام 2020. وقد أنفقت تيماسيك وحدها ما يصل إلى 200 مليون دولار أمريكي.

في أواخر أكتوبر 2019، استثمرت شركة تيماسيك في شركة سك كوميرس، الشركة الأم لشركتي خدمات التوصيل السريع (GHN) والخدمات الفورية (AhaMove). لم يُعلن رسميًا عن قيمة الصفقة، ولكن ترددت شائعات حولها بأنها تبلغ حوالي 100 مليون دولار أمريكي. وقد شهدت شركتا التوصيل نموًا قويًا، ويُقال إن قيمتهما ارتفعت بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك، استثمرت شركة Temasek أيضًا في Minh Phu Seafood، وFPT، وOnPoint، وGolden Gate...

أكثر من 70 مليار دولار أمريكي من سنغافورة استثمرت في فيتنام

وبحسب وزارة التخطيط والاستثمار، أصبحت سنغافورة في الأشهر الثمانية الأولى من عام 2023 الدولة الأكثر استثمارًا في فيتنام بإجمالي رأس مال مسجل حديثًا يزيد عن 3.8 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 21.2% من إجمالي رأس مال الاستثمار في فيتنام.

تحتل سنغافورة حاليًا المرتبة الأولى في رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) والثانية بين الدول والمناطق المستثمرة في فيتنام، بأكثر من 3000 مشروع قائم ورأس مال مسجل إجمالي يزيد عن 70 مليار دولار أمريكي. تُعدّ المناطق الصناعية الفيتنامية - السنغافورية رمزًا للتعاون الاقتصادي بين البلدين، إذ تمتد على آلاف الهكتارات من الأراضي، وتجذب 18 مليار دولار أمريكي من رؤوس الأموال الاستثمارية، وتخلق مئات الآلاف من فرص العمل.

شارك المستثمرون السنغافوريون في معظم القطاعات والمجالات الاقتصادية في فيتنام، مع التركيز على صناعات المعالجة والتصنيع؛ وأعمال العقارات؛ وإنتاج وتوزيع الكهرباء والغاز وتكييف الهواء.

وتشمل المشاريع الضخمة التي نفذتها سنغافورة في الآونة الأخيرة في فيتنام محطة توليد الطاقة بالغاز الطبيعي المسال في باك ليو (رأس المال المسجل 4 مليارات دولار أمريكي)؛ ومنتجع نام هوي آن في كوانج نام (4 مليارات دولار أمريكي)؛ ومشروع محطة توليد الطاقة بالغاز الطبيعي المسال في لونج آن 1 و2 (3.12 مليار دولار أمريكي).

وشهد المستثمرون أيضًا سيطرة الشركتين العملاقتين Shopee وGrab على صناعة التجارة الإلكترونية والنقل في فيتنام، مع إيرادات تقدر بعدة مليارات من الدولارات سنويًا.

شركة ويلمار الدولية السنغافورية هي أكبر شركة مصنعة لزيت الطهي ولديها عشرات المصانع في فيتنام، وتملك العديد من العلامات التجارية الشهيرة مثل: نبتون، سيمبلي، ميزان، كاي لان، كيدي،...

فيتنام - تعتبر المنطقة الصناعية السنغافورية (VSIP) رمزًا للتعاون الاقتصادي بين فيتنام وسنغافورة (الصورة: VSIP).

شركات خاصة كبيرة تضخ أموالها في الأسهم الفيتنامية

تملك شركة F&N Dairy Investments Pte Ltd - وهي شركة مملوكة للملياردير تشاروين سيريفادهاناباكدي - ما يقرب من 17.7٪ من رأس مال شركة فيتنام لمنتجات الألبان Vinamilk (VNM)، والتي تبلغ قيمتها ما يقرب من 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من صباح يوم 29 أغسطس. وكان الأخ الأصغر لرئيس الوزراء لي هسين لونج رئيسًا لهذه الشركة الأكبر للمشروبات في سنغافورة من عام 2007 إلى عام 2013.

اسم آخر هو Platinum Victory PTE Ltd - وهي شركة تابعة لشركة Jardine Cycle & Carriage (JC&C)، الشركة الرائدة في سنغافورة في مجال توزيع السيارات في جنوب شرق آسيا - والتي تمتلك 10.62٪ من أسهم Vinamilk، بقيمة حوالي 715 مليون دولار أمريكي.

وتمتلك شركة JC&C أيضًا أكثر من 26.6% من أسهم شركة Thaco واستثمرت بشكل كبير في شركة Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE).

وافقت شركة Thomson Medical Group السنغافورية مؤخرًا على الاستحواذ على مستشفى FV مقابل 381.4 مليون دولار أمريكي (أكثر من 9000 مليار دونج).

في أوائل عام ٢٠٢٣، أنفقت شركة دايتونا للاستثمارات المحدودة (سنغافورة) ١٤٠٠ مليار دونج لشراء ٩٪ من أسهم شركة منتجات الألبان الدولية المساهمة (UpCOM: IDP). وفي وقت سابق، ووفقًا لبلومبرج ، وافقت جروثيوم على شراء ١٥٪ من أسهم IDP مقابل حوالي ١٠٠ مليون دولار أمريكي.

في نهاية عام 2022، استحوذت شركة طوكيو للطاقة المتجددة في سنغافورة على 25% من الأسهم لتصبح مساهمًا رئيسيًا في شركة فيتنام لتطوير الطاقة المساهمة (VPD).

في أوائل عام 2019، أنفقت شركة وان هاي لاينز، إحدى أكبر شركات الشحن في العالم، من خلال شركتها (سنغافورة) المحدودة، ما يقرب من 400 مليار دونج لشراء 20% من أسهم ميناء دا نانغ.

الاستثمار في العقارات في فيتنام

بعض شركات العقارات السنغافورية مثل كيبيل لاند، وكابيتالاند، وفريزرز بروبرتي... تضخ الأموال في قطاع العقارات في فيتنام.

على وجه الخصوص، استثمرت شركة كيبل لاند مئات الملايين من الدولارات في مشروع برج مركز سايجون، ومشروع إمباير سيتي ثو ثيم (ثو دوك سيتي)...

تعد شركة كابيتالاند واحدة من أكبر المستثمرين العقاريين في فيتنام بمشروعين معقدين، أكثر من 13000 شقة في 17 مشروعًا سكنيًا ومنطقة بيع بالتجزئة في مدينة هوشي منه وهانوي مثل: مشروع زينيتي، فيليز إن فيستا، فيستا فيردي، ديفين...

في الآونة الأخيرة، أبدت شركة تيمسيك اهتمامها أيضًا بالعقارات، من خلال مابلتري التي تضم العديد من المباني الكبيرة مثل: مبلازا سايجون (التي تم الاستحواذ عليها من كومهو آسيانا)، ومركز تسوق إس سي فيفو سيتي، ومركز مابلتري للأعمال، وباسفيك بليس هانوي... كما ضخ هذا الصندوق الأموال في مشاريع مراكز الخدمات اللوجستية.

وفي نهاية شهر مارس/آذار، ووفقا لرويترز ، كانت مجموعة كابيتالاند السنغافورية تتفاوض لإعادة شراء عدد من مشاريع فينهومز، بقيمة إجمالية تصل إلى 1.5 مليار دولار.

قالت شركة نيكي آسيا إن المستثمرين السنغافوريين مالوا في الآونة الأخيرة إلى تحويل بعض قطاعات الاستثمار خارج الصين لتجنب الآثار السلبية للحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتعامل مع التغيرات في سلسلة التوريد العالمية.

وتعتبر الأسواق الناشئة هي الوجهات المفضلة للمستثمرين السنغافوريين، بما في ذلك المكسيك والهند وإندونيسيا وفيتنام.