الأموال الخاملة المتدفقة إلى البنوك تصل إلى مستوى قياسي

DNVN - بحلول نهاية عام ٢٠٢٤، من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة على الادخار في البنوك بشكل طفيف، وخاصةً على المدى الطويل، مما يعزز تدفق الأموال الخاملة إلى النظام المصرفي. ويمثل هذا تحولاً ملحوظاً في السياق الاقتصادي والمالي الحالي.

وفقًا لتقرير صادر عن شركة مايبانك للأوراق المالية، ارتفعت أسعار الفائدة على مدخرات 12 شهرًا بحلول سبتمبر 2024 بمعدل 0.6 نقطة مئوية في المتوسط ​​مقارنة بأدنى مستوى مسجل في مارس 2024. وجاءت هذه الزيادة بشكل رئيسي من البنوك الخاصة، بينما حافظت البنوك المملوكة للدولة على أسعار فائدة مستقرة لدعم الاقتصاد.

على وجه التحديد، عدّلت العديد من البنوك أسعار الفائدة على مدخراتها، حيث يطبق بنك دونجا سعر فائدة بنسبة 7.5% سنويًا لمدة 13 شهرًا بحد أدنى للإيداع 200 مليار دونج. ويقدم بنك HDBank أيضًا سعر فائدة يصل إلى 8.1% سنويًا لمدة 13 شهرًا، ويشترط حدًا أدنى للرصيد 500 مليار دونج.

وفي مجموعة البنوك المملوكة للدولة مثل فيتكومبانك، وبي آي دي في ، وفيتينبانك، لا تزال أسعار الفائدة على الودائع خاضعة لسيطرة صارمة مع أعلى سعر فائدة لمدة 36 شهراً عند 4.8% سنوياً، وظل مستقراً لدعم النمو الاقتصادي.

وفي الوقت نفسه، تقدم بعض البنوك التجارية الأخرى أسعار فائدة أكثر جاذبية مثل بنك Bac A الذي يطبق سعر فائدة لمدة شهر واحد بنسبة 3.95٪ سنويًا، وبنك Eximbank بفترة فائدة لمدة 3 أشهر بنسبة 4.3٪ سنويًا، وبنك ABBank الذي يصل إلى 6.3٪ سنويًا لمدة 24 شهرًا.

وتلعب سياسة البنك المركزي المتمثلة في خفض أسعار الفائدة على القروض اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 دورًا مهمًا أيضًا في تعزيز الائتمان.

أعلن بنك الدولة الفيتنامي (SBV) مؤخرًا عن ودائع العملاء لدى المؤسسات الائتمانية بنهاية سبتمبر 2024، والتي شهدت نموًا ملحوظًا. وتجاوزت ودائع المؤسسات الاقتصادية 7.07 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 3.43% مقارنة بنهاية عام 2023، بينما زادت ودائع السكان بنسبة 6.5% لتصل إلى أكثر من 6.95 مليون مليار دونج.

في سبتمبر 2024 وحده، ارتفع إجمالي الودائع في النظام المصرفي بمقدار 270,700 مليار دونج فيتنامي، أي ما يعادل أكثر من 9,000 مليار دونج من الأموال الخاملة التي تُودع في البنوك يوميًا. وفي وقت سابق، توقعت جمعية المصارف الفيتنامية (VNBA) أن يتجاوز إجمالي رأس المال المُعبأ للنظام المصرفي 15 مليون مليار دونج فيتنامي بنهاية أكتوبر 2024، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق.

يقول المحللون الماليون إن هذا النمو ينبع من سببين رئيسيين. أولًا، ارتفعت أسعار الفائدة على الادخار بعد فترة طويلة من بقائها عند مستوى منخفض، مما شجع الناس على تحويل الأموال غير المستخدمة إلى البنوك. ثانيًا، لا تزال قنوات الاستثمار الأخرى، مثل العقارات والأسهم والذهب، تنطوي على العديد من المخاطر المحتملة، مما يجعل البنوك خيارًا أكثر أمانًا وجاذبية.

في ظلّ كون نهاية العام غالبًا ما تكون فترة ذروة الائتمان، وسّع بنك الدولة الفيتنامي نطاق الائتمان المتاح للبنوك التجارية لتلبية احتياجات الشركات من رأس المال. واعتبارًا من 22 نوفمبر 2024، ارتفع الائتمان في النظام بأكمله بنسبة 11.12% مقارنةً بنهاية عام 2023، مقتربًا من هدف النمو البالغ 15%.

كما تلعب سياسة بنك الدولة الفيتنامي المتمثلة في خفض أسعار فائدة الإقراض اعتبارًا من الربع الثاني من عام ٢٠٢٤ دورًا هامًا في تعزيز الائتمان. ومع ذلك، تُعتبر الزيادة الطفيفة في أسعار فائدة الادخار في هذه المرحلة استراتيجيةً من جانب البنوك لضمان تعبئة رأس المال وتلبية الطلب المتزايد على الائتمان.

علاوةً على ذلك، ساهم تحوّل التدفقات النقدية من قنوات الاستثمار الأخرى إلى البنوك مساهمةً كبيرةً في نمو رأس المال المُعبأ. ويعتقد كثيرٌ من الأفراد والمؤسسات الاقتصادية أن الادخار بأسعار فائدة ثابتة يُعدّ وسيلةً آمنةً وفعّالةً للحفاظ على رأس المال في ظلّ حالة عدم اليقين الاقتصادي.

يتوقع الخبراء استمرار ارتفاع أسعار الفائدة على الادخار في الأشهر الأولى من عام ٢٠٢٥، مع استمرار ارتفاع الطلب على الائتمان من جانب الشركات. في الوقت نفسه، لدى البنوك حافزٌ للحفاظ على أسعار فائدة جذابة للتنافس على جذب رؤوس الأموال من السكان والمؤسسات الاقتصادية.

بفضل الأرقام المذهلة لرأس المال المُعبأ والائتمان، يُثبت النظام المصرفي دوره الهام في الحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي ودعم النمو الاقتصادي. ومع ذلك، لضمان التنمية المستدامة، من الضروري مواصلة مراقبة تقلبات أسعار الفائدة وسياسات إدارة الائتمان من قِبَل البنك المركزي عن كثب.

ومن المتوقع أن يؤدي الجمع بين التدابير الرامية إلى زيادة أسعار الفائدة على الادخار والسيطرة على الائتمان إلى خلق زخم للنمو لكل من البنوك والاقتصاد في عام 2025.

دوي خانه

المصدر: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tien-nhan-roi-do-vao-ngan-hang-dat-muc-ky-luc/20241203010334248