في يونيو/حزيران 2023، كان نقص الطاقة نتيجة الجفاف في الشمال من أبرز المشاكل. هذا يعني أن الطاقة الكهرومائية تواجه صعوبات جمة، بينما تستفيد الطاقة الحرارية.
على وجه الخصوص، مع ارتفاع أسعار الكهرباء، ازدادت فوائد الطاقة الحرارية. مع ذلك، في الواقع، لم تشهد أسهم الطاقة الحرارية تغيرًا ملحوظًا. في الواقع، لا يُنصح الخبراء بالاستثمار بكثافة في هذا السهم في المستقبل القريب.
مخزونات الطاقة الحرارية ترتفع ببطء
تُقدّم شركة KBSV للأوراق المالية بياناتٍ حول أسعار الكهرباء في الآونة الأخيرة. ونتيجةً لذلك، لا تزال أسعار سوق الكهرباء التنافسية مرتفعةً بسبب نقص الطاقة. سُجّلت أسعار CGM في مايو 2023 عند 1,942.58 دونج فيتنامي/كيلوواط ساعة (بزيادة 71% على أساس سنوي). وفي الأشهر الخمسة الأولى من العام، بلغ متوسط أسعار CGM 1,789 دونج فيتنامي/كيلوواط ساعة (بزيادة 20% على أساس سنوي).
ترتفع أسعار الكهرباء، ويعاني الشمال من نقص الكهرباء بسبب الجفاف. يبدو أن هذه الأسباب كافية لدعم قطاع الطاقة الحرارية. لكن الواقع ليس كذلك تمامًا. صورة توضيحية.
تؤثر الظروف الجوية على إنتاج الطاقة الكهرومائية، مما يصعّب على النظام تلبية الطلب المتزايد على الطاقة خلال فصل الصيف. ويعتمد الشمال بشكل رئيسي على محطات الطاقة الكهرومائية والحرارية. وهذا يؤدي إلى ارتفاع حاد في أسعار كهرباء شركة CGM بسبب نقص الإمدادات لتلبية الطلب، بل إن بعض المحطات تضطر إلى إضافة زيت لتشغيلها لضمان إمدادها بالكهرباء، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج تبعًا لذلك، وفقًا لتعليق شركة KBSV.
وبحسب شركة يونتا للأوراق المالية، فإن الطاقة الحرارية التي تعمل بالفحم، والتي تمثل 33% من قدرة النظام، سوف تستفيد من هذا الوضع لأن الطاقة الحرارية سوف يتم حشدها بشكل أكبر للتعويض عن النقص في الطاقة الكهرومائية.
وعلى الرغم من أن أسعار الكهرباء ارتفعت بشكل حاد واستفادت من الصعوبات في مجال الطاقة الكهرومائية، فإن مخزونات الطاقة الحرارية لم ترتفع بعد ارتفاع أسعار الكهرباء ومشكلة نقص الطاقة.
على وجه التحديد، لم يشهد سهم شركة فا لاي للطاقة الحرارية المساهمة - الشقيق الأكبر لقطاع الطاقة الحرارية - سوى ارتفاع طفيف خلال الفترة الماضية. مع إغلاق جلسة التداول في 5 يوليو، استقر سهم الشركة عند 16,100 دونج للسهم، بزيادة قدرها 600 دونج للسهم، أي ما يعادل 3.9% مقارنة بجلسة التداول السابقة في مايو.
ارتفع سهم شركة با ريا للطاقة الحرارية المساهمة (BTP) تدريجيًا. بعد أكثر من شهر من التداول، أغلق سهم BTP جلسة التداول في 5 يوليو عند 15,800 دونج فيتنامي للسهم، بعد ارتفاعه بمقدار 200 دونج فيتنامي للسهم، أي ما يعادل 1.3% مقارنةً بجلسة التداول في 31 مايو 2023.
ارتفعت أسهم شركة هاي فونج للطاقة الحرارية المحدودة بشكل طفيف بمقدار 730 دونج/سهم، أي ما يعادل 4.9% إلى 15,700 دونج/سهم.
تراجعت أسهم شركة با ريا للطاقة الحرارية (NBP) المساهمة. مع إغلاق جلسة التداول في 5 يوليو، استقر سعر سهم NBP عند 13,700 دونج فيتنامي للسهم، بانخفاض قدره 1,300 دونج فيتنامي للسهم، أي ما يعادل 8.7%.
وانخفضت أيضًا أسهم شركة فيتنام للنفط والغاز والطاقة من 13650 دونجًا للسهم إلى 13500 دونجًا للسهم.
لا يزال غير موصى به للاستثمار القوي
نظريًا، مع ارتفاع أسعار الكهرباء وتعرض المنافسون (في قطاع الطاقة الكهرومائية) لصعوبات جمة، كان يُنظر إلى الطاقة الحرارية على أنها المستفيدة في يونيو. وفي المستقبل القريب، لا تزال هذه الصناعة تحظى بتقدير كبير.
وتحافظ شركة KBVS على وجهة نظرها بشأن احتمال التمايز بين مجموعات مصادر الطاقة في الربع الثالث من عام 2023 مع ميل الميزة نحو صناعة الكهرباء.
على وجه التحديد، ووفقًا لشركة KBSV، سيؤدي سوء الأحوال الجوية في المستقبل القريب، بالنسبة لقطاع الطاقة الكهرومائية، إلى انخفاض إنتاج محطات الطاقة الكهرومائية. هذا يعني أن نتائج أعمال محطات الطاقة الكهرومائية ستتأثر بشكل كبير، خاصةً خلال فترات ذروة الحر.
فيما يتعلق بالطاقة الحرارية، أشارت شركة KBVS إلى أن الطاقة الكهرومائية تواجه صعوبات، مما يتيح مجالًا أوسع لتعبئة الطاقة الحرارية. وستستفيد محطات توليد الطاقة في الشمال بشكل كبير، إذ يعتمد تعبئتها على مجموعتين رئيسيتين من المصادر، دون وجود العديد من المصادر البديلة.
علاوة على ذلك، فإن الاتجاه نحو تبريد أسعار الفحم والغاز الداخل يشكل أيضًا عاملًا إيجابيًا لهذه المجموعة.
"على الرغم من استمرار وجهة نظر KBSV الإيجابية تجاه الصناعة، إلا أنها تعتقد أن المستثمرين يجب أن يفتحوا مراكزهم بأسهم الكهرباء فقط عندما تشهد الأسعار تصحيحًا عميقًا وتخلق مستويات صعودية جذابة بما يكفي لتناسب ذوق كل مستثمر،" لا تقوم KBSV بتقييم أسهم الطاقة الحرارية بدرجة عالية.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)