ستقدم الحكومة قرارًا بشأن بناء مركز مالي إقليمي في مدينة دا نانغ ومركز مالي دولي شامل في مدينة هوشي منه إلى الجمعية الوطنية لإصداره في دورة مايو 2025.
دا نانغ تخطط لإنشاء قطع أراضٍ مميزة في شارع فو فان كيت (المطل على البحر) لتصبح مركزًا ماليًا - صورة: دوان كوونغ
وبناء على ذلك، سيتم تطوير هذه المراكز في مدينتي هوشي منه ودا نانغ مع سلسلة من الحوافز غير المسبوقة في مجالات الاستثمار والضرائب والأراضي والرواتب والهجرة.
وبالإضافة إلى جذب المؤسسات المالية الأجنبية، وخلق موارد استثمارية جديدة، وتوفير خدمات مالية عالية الجودة، وتلبية احتياجات الشركات المحلية والأجنبية، تعتبر هذه المراكز أيضًا أقطاب نمو جديدة لمدينة هوشي منه ودا نانغ والبلاد بأكملها في السنوات القادمة.
العديد من المزايا
وفقًا لوزارة التخطيط والاستثمار، تتمتع فيتنام بالعديد من المزايا لتطوير مركز مالي دولي مثل:
* تمتع بموقع جغرافي مختلف عن 21 من أكبر المراكز المالية في العالم، في قلب جنوب شرق آسيا، متصلاً باقتصادات آسيا الديناميكية. هذه ميزة فريدة ومميزة.
* تعد فيتنام من بين الأسواق الرائدة من حيث معدل اعتماد التكنولوجيا المالية المستقبلية، وهي واحدة من بين الاقتصادات الثلاثة الأولى المبتكرة بين البلدان ذات الدخل المتوسط المنخفض.
* يوجد حاليًا 121 مركزًا ماليًا في العالم ، وتحتل مدينة هوشي منه المرتبة 105/121 من بين المراكز المالية العالمية.
تجربة السياسة المالية التخريبية
ولبناء المراكز المالية، سيتم اختبار سلسلة من آليات السياسة المتميزة لتشجيع وتسهيل جذب رأس المال والتكنولوجيا وأساليب الإدارة الحديثة وتعزيز تطوير البنية الأساسية وخلق بيئة معيشية حضارية.
وقالت وزارة التخطيط والاستثمار إنه انطلاقا من تجربة تطوير المراكز المالية الناشئة مثل دبي وأبو ظبي وأستانا، اقترحت الوزارة سياسة تسجيل عضوية المراكز المالية بدلا من سياسة تسجيل الأعمال المعتادة.
وسيكون أعضاء المركزين الماليين في مدينة هوشي منه ودا نانغ مؤسسات الائتمان والشركات المالية وبورصات الأوراق المالية والذهب والعملات الأجنبية وصناديق الاستثمار المالي وصناديق الاستثمار وشركات التأمين... وستمنح هيئات إدارة المراكز المالية تراخيص التشغيل للأعضاء مباشرة.
في المراكز المالية، تتم عمليات الشراء والدفع والتحويلات والمعاملات بين المنظمات والأفراد بالدونغ الفيتنامي أو العملات الأجنبية القابلة للتحويل بحرية.
وسيتم أيضًا تطبيق سياسات Sandbox لنماذج الأعمال التي تطبق التكنولوجيا في القطاع المالي (fintech) اعتبارًا من 1 يوليو 2026.
ستقوم لجنة تنظيم المراكز المالية بترخيص وتنظيم وتقييم الأثر والتحكم في أنشطة التكنولوجيا المالية بما في ذلك بورصات الأصول المشفرة والعملات المشفرة.
وفيما يتعلق بسياسة تطوير سوق رأس المال، يتم منح البنوك الأجنبية التي تنشئ فروعاً أو تنقل مقراتها ومكاتبها إلى المركزين الماليين في مدينة هوشي منه ودا نانغ حوافز كما هو الحال في المجالات المدرجة في قائمة حوافز الاستثمار.
وتتم عمليات التسجيل والحفظ والتداول والمقاصة للأوراق المالية المدرجة وفقاً لممارسات المراكز المالية الرئيسية في العالم.
سيتم إنشاء قاعات تداول متخصصة للمراكز المالية تعتمد على تطبيق التكنولوجيا في القطاع المالي وفق عمليات وإجراءات بسيطة.
الإعفاء الضريبي والدعم متعدد الأوجه
سيتم إعفاء المديرين والعلماء والخبراء من ضريبة الدخل الشخصي عند العمل في المراكز المالية. أما الأشخاص الآخرون ذوو الدخل الخاضع للضريبة، فسيتم إعفاءهم من الضريبة حتى نهاية عام ٢٠٣٥، وسيتم تخفيض ضرائبهم بنسبة ٥٠٪ في السنوات التالية.
ستتمتع الشركات التي تستثمر في مشاريع الصناعة ذات الأولوية في المركز المالي بإعفاء من ضريبة دخل الشركات خلال السنوات الأربع الأولى، وتخفيض ضريبي بنسبة 50% خلال السنوات التسع التالية، ومعدل ضريبي بنسبة 10% طوال دورة حياة المشروع.
على وجه الخصوص، يتم إعفاء الشركات والمؤسسات المدرجة في قائمة أكبر 500 شركة في العالم وفقًا لتصنيفات فوربس، والمؤسسات الائتمانية والشركات المالية من ضريبة دخل الشركات لمدة أول عامين ويتم تخفيض 50٪ من الضريبة المستحقة عليها لمدة 4 سنوات لاحقة.
وفيما يتعلق بالحوافز للمستثمرين الاستراتيجيين، قالت وزارة التخطيط والاستثمار إن المستثمرين الاستراتيجيين الذين يستثمرون في المراكز المالية في دا نانغ ومدينة هوشي منه سيتم تزويدهم بخدمات دعم الاستثمار، ودعم تطهير الموقع، وجمع رسوم الخدمة، والمشاركة في التخطيط والتعديل، وتطوير السياسات المعمول بها في المراكز المالية.
وبموجب سياسة الهجرة والسفر والإقامة المؤقتة المقترحة، سيتم منح الأجانب والفيتناميين حاملي جوازات السفر الأجنبية الذين يعملون ويستثمرون ويقومون بأعمال تجارية في المراكز المالية وأفراد أسرهم تأشيرات دخول وخروج متعددة بمدة مناسبة لفترة العمل في المركز المالي.
سيتم النظر في تمديد الإقامة المؤقتة طويلة الأمد في المراكز المالية، إذا لزم الأمر، عند انتهاء صلاحيتها.
يُعفى أعضاء المركز المالي من تأشيرات الدخول لمدة لا تزيد عن 30 يومًا. ويُسمح للأجانب المستثمرين في المراكز المالية بتوظيف عمال أجانب والتفاوض على رواتبهم بناءً على العمل.
لا يجوز أن يتجاوز راتب الموظفين المدنيين والعاملين في القطاع العام والموظفين العاملين في هيئات إدارة المراكز المالية الدولية ثلاثة أضعاف الراتب الأساسي الذي تحدده الدولة.
يُدعم المدراء والعلماء والخبراء العاملون في المراكز المالية بتوفير السكن. ووفقًا للآلية المقترحة لتطوير المراكز المالية، يُسمح لحكومتي مدينتي هو تشي منه ودا نانغ باستخدام الضرائب والرسوم وغيرها من الإيرادات القانونية من المراكز المالية المتروكة للمنطقة لدفع رواتب موظفي الإدارة ودعم مساكن الخبراء.
يُسمح للشركات التي تستثمر في مجالات استثمارية ذات أولوية ومشاريع في المراكز المالية باستئجار الأراضي لمدة 70 عامًا. ويمكن تمديد المدة عند الحاجة.
علاوةً على ذلك، يحق للمنظمات والشركات ذات الاستثمارات الأجنبية رهن حقوق الانتفاع بالأراضي والأصول التابعة للمراكز المالية لاقتراض رأس المال من مؤسسات الائتمان المحلية والأجنبية. كما يحق للأجانب الحصول على حقوق الانتفاع بالأراضي في المراكز المالية.
مقدم من: ن.ك.ح.
لعبة جديدة تفتح فرصًا لفيتنام
وفقاً لوزير التخطيط والاستثمار، نجوين تشي دونغ، يشهد النظام المالي العالمي إعادة تشكيل تدريجية. ويحتاج العالم إلى تطوير مراكز مالية جديدة، تُقدم منتجات وخدمات مالية متخصصة، وتخدم أسواقاً متخصصة، مختلفة عن المراكز المالية التقليدية.
ولذلك، فإن المراكز المالية الناشئة مثل فيتنام لديها فرصة ذهبية للمشاركة في هذه "اللعبة" من خلال إنشاء ممر قانوني مفتوح، وإصدار سياسات تفضيلية متميزة، والتحول وفقا للممارسات الدولية إلى "ساحة لعب" للمستثمرين الماليين الرائدين.
وعلى وجه الخصوص، اجتمعت مدينة هوشي منه ودا نانغ مع العديد من العوامل الأساسية لتطوير مركز مالي إقليمي ودولي، تم تقييمه من قبل مؤشر المركز المالي العالمي (ضمن مركز لندن المالي) كواحد من المراكز المالية الناشئة، على مسار النمو القوي.
إن البناء الناجح لمركز مالي إقليمي ودولي سوف يلعب دوراً هاماً في مساعدة فيتنام على تحقيق خمس فرص: الاتصال بالسوق المالية العالمية؛ جذب المؤسسات المالية الأجنبية؛ خلق موارد استثمارية جديدة؛ تعزيز موارد الاستثمار القائمة؛
توفير خدمات مالية عالية الجودة، وتلبية احتياجات الشركات المحلية والأجنبية؛ وخلق نقلة نوعية جديدة، ومساعدة السوق المالية في فيتنام على أن تصبح صحية وفعالة، ومواكبة المعايير الدولية؛ والمساهمة في جلب فيتنام بشكل أعمق إلى سلسلة القيمة الاقتصادية العالمية.
وبحسب الأستاذ المشارك الدكتور دين ترونج ثينه (أكاديمية المالية)، عندما تكون هناك مراكز مالية دولية، فإن حجم رأس المال القادم إلى فيتنام سيكون أكبر، وسوف يضع المستثمرون الدوليون رؤوس أموالهم في المراكز المالية للقيام بأنشطة تداول الأسهم والسندات الدولية.
كما يمكن للحكومة والشركات المحلية أيضًا تنفيذ أنشطة إصدار السندات الدولية بسهولة لجمع رأس المال مباشرة في فيتنام بدلاً من الاضطرار إلى الذهاب إلى سنغافورة أو هونج كونج.
ومع تدفق المزيد من رأس المال إلى داخل البلاد وخارجها، تستطيع الشركات المحلية أيضاً الوصول بسهولة إلى الأسواق المالية الدولية لجمع رأس المال.
وأضاف ثينه أنه لفترة طويلة، في كل مرة تصدر فيها الشركات المحلية أسهمًا وسندات دولية، يتعين عليها الذهاب إلى البورصات الأجنبية للتداول بتكاليف أعلى وأكثر تكلفة، كما أن شروط الإصدار أكثر تعقيدًا.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن إنشاء مركز مالي دولي في مدينة هوشي منه ومركز مالي إقليمي في دا نانغ من شأنه أن يزيد من عائدات الضرائب والرسوم للمنطقة، في حين يخلق العديد من الوظائف عالية الجودة، ويحسن التصنيف المالي للبلاد والشركات.
يجب أن تكون البيئة القانونية شفافة ومستقرة.
ويعتقد الخبير المالي هوينه ترونغ مينه أنه عندما تصبح مدينة هوشي منه مركزًا ماليًا، فإنها ستجذب المؤسسات المالية الكبرى مثل البنوك وصناديق الاستثمار وشركات الأوراق المالية وشركات التأمين والتكنولوجيا المالية من جميع أنحاء العالم.
هذا لا يجذب رؤوس الأموال فحسب، بل يجلب أيضًا المعرفة والتكنولوجيا والخبرة الإدارية الحديثة. علاوة على ذلك، عندما تزدهر الأنشطة المالية، سيؤدي ذلك إلى تطوير صناعات داعمة مثل الاستشارات القانونية وتكنولوجيا المعلومات وتدريب الموارد البشرية.
في الوقت نفسه، سيوفر إنشاء مركز مالي العديد من فرص العمل، بدءًا من المحللين الماليين، مرورًا بمديري المخاطر، ووصولًا إلى وظائف في مجال التكنولوجيا والإدارة. كما سيتم تطوير برامج تدريبية دولية مشتركة، مما يُحسّن جودة الموارد البشرية المحلية.
ولجذب المستثمرين الأجانب، وفقاً للسيد هوينه ترونغ مينه، من المهم أن تكون البيئة القانونية شفافة ومستقرة.
يجب على أي مركز مالي يسعى للنجاح أن يمتلك نظامًا قانونيًا واضحًا يحمي حقوق الملكية ويضمن حقوق المستثمرين. لذلك، تحتاج مدينة هو تشي منه إلى تحسين نظامها القضائي لمعالجة النزاعات بسرعة وعدالة، مع حماية معلومات العملاء والبيانات المالية.
تعتبر المنطقة الأولى (مدينة هو تشي منه) التي تضم العديد من البنوك وشركات الأوراق المالية والجامعات المصرفية ذات مزايا عديدة لتشكيل مركز مالي دولي - الصورة: TTD
يجب أن تكون البنية التحتية جيدة
ويوصي بعض الخبراء الماليين بأنه من أجل بناء مراكز مالية دولية بنجاح في مدينتي هوشي منه ودا نانغ، لا بد أولاً من استكمال البنية الأساسية للمراكز المالية الدولية.
على سبيل المثال، من الضروري بناء مباني مكاتب من الفئة الأولى، ومراكز مؤتمرات دولية، وأنظمة مصرفية رقمية، وبنية تحتية للنقل المريحة تربط المطارات والموانئ البحرية. كما يجب الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا لبناء منصات رقمية تدعم المعاملات المالية السريعة والآمنة.
علاوةً على ذلك، تحتاج مدينتا هو تشي منه ودا نانغ إلى بناء منظومة مالية شاملة، وبناء سوق رأس مال متطورة بمنتجات متنوعة، مثل الأسهم والسندات المشتقة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). وفي الوقت نفسه، يتعين عليهما الاستفادة من النماذج الناجحة، مثل سنغافورة ودبي (الإمارات العربية المتحدة) وشنغهاي وهونغ كونغ (الصين).
يجب أن يكون الناس جيدين، وإذا لم يكن لديهم، فعليهم توظيفهم.
"إن بناء المراكز المالية الدولية يتطلب حوافز ضريبية ورسومية وأراضي، ولكن العامل الذي يضمن نجاح بناء المراكز المالية الدولية هو في المقام الأول الأشخاص الطيبون.
وأكد البروفيسور الدكتور ها تون فينه، الخبير المالي الدولي، أنه "إذا لم يكن هناك أشخاص موهوبون حقا، فيجب على حكومات المدن تعيين أشخاص يتمتعون بالخبرة والهيبة لإدارة المراكز المالية الدولية بعد إنشائها".
وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتكون الفريق المشارك في لجان الإدارة والتشغيل في المراكز المالية الدولية من أشخاص جيدين في مجال التمويل.
حاليًا، لا يوجد سوى عدد قليل جدًا من الفيتناميين الذين يجيدون إدارة الصناديق المالية الدولية، وخاصةً الحاصلين على شهادات من هذه الصناديق. عند اتخاذ قرار إنشاء مركز مالي دولي، سنتخذه تدريجيًا، على أمل أن يكون لدينا خلال السنوات العشر إلى العشرين القادمة خبراء متميزون في إدارة الصناديق المالية الدولية.
يتفق العديد من الخبراء الماليين مع هذا الرأي، إذ يعتقدون أنه لضمان وجود كفاءات مؤهلة، فإن أول ما يجب على لجان الإدارة والتشغيل في المراكز المالية الدولية فعله هو دعوة خبراء دوليين، وخاصةً من أصل فيتنامي، ممن يعملون في العديد من المؤسسات المالية الكبرى حول العالم. وبالتوازي مع هذه العملية، من الضروري إرسال كوادر للتدريب المهني في المجال المالي لخدمة التنمية طويلة الأمد للمراكز المالية.
تشير آراء أخرى إلى ضرورة تعزيز التعاون مع الجامعات الدولية لتدريب الكوادر البشرية في مجالات المالية والمحاسبة وتكنولوجيا المعلومات والقانون. وتشجيع الخبراء الأجانب على القدوم للعمل من خلال سياسات تأشيرات ورعاية اجتماعية جاذبة.
يجب أن يكون المركز المالي لمدينة هوشي منه مختلفًا حتى يتمكن من المنافسة
قال الأستاذ المشارك الدكتور نجوين هو هوان (جامعة مدينة هو تشي منه للاقتصاد) إنه لتحقيق مكانة تنافسية مع المراكز المالية القائمة، مثل سنغافورة وهونغ كونغ ودبي، تحتاج مدينة هو تشي منه إلى إحداث نقلة نوعية بدلاً من مجرد تقليد النموذج التقليدي. ومن الحلول الرائدة بناء سوق أسهم لامركزية (بورصة الأوراق المالية اللامركزية - DSE) باستخدام تقنية البلوك تشين، مما يُسهم في تحسين الشفافية والأمان، وخفض تكاليف المعاملات، وزيادة سرعة المعالجة، مما يُحقق ميزة تنافسية مُتفوقة مقارنةً بالأسواق المالية الحالية.
ولتحقيق هذه الغاية، يتعين على مدينة هوشي منه تنفيذ خارطة طريق تتألف من ثلاث مراحل رئيسية:
المرحلة الأولى: التركيز على استكمال الإطار القانوني. على وجه التحديد، تحتاج الحكومة وهيئة الأوراق المالية الحكومية إلى بناء ممر قانوني للعقود الذكية والأوراق المالية الرقمية والعملة الرقمية للبنوك المركزية (VNDT)، وقبول العملات الأجنبية القوية والعملات المشفرة الشائعة مثل بيتكوين لإجراء المعاملات على سلسلة الكتل (البلوك تشين).
المرحلة الثانية: تطوير نظام تداول لامركزي على منصة blockchain 4.0، مما يسمح بالمصادقة الفورية والآمنة للغاية على المعاملات بالإضافة إلى القضاء على الوسطاء التقليديين.
المرحلة الثالثة: اختبار بعض رموز الأسهم قبل توسيع نطاقها لتشمل السوق بأكمله. إن بناء سوق أسهم لامركزية لا يُسهم في تميز مدينة هو تشي منه عن المراكز المالية الأخرى في العالم فحسب، بل يُرسي أيضًا الأساس لنظام مالي أكثر حداثة وشفافية وكفاءة.
[إعلان 2]
المصدر: https://tuoitre.vn/trung-tam-tai-chinh-tp-hcm-da-nang-de-xuat-nhieu-chinh-sach-vuot-troi-20250210081053439.htm
تعليق (0)