ينبغي لخطة التقاعد الشاملة أن تتضمن استراتيجية استثمارية لمرحلتي ما قبل التقاعد وما بعده، مع مراعاة المخاطر المترتبة على ترك سوق العمل.
 |
| السيد براموث راجندران، رئيس إدارة الثروات والخدمات المالية الشخصية في بنك HSBC فيتنام. |
ثلاثة مخاطر لا يمكن تجاهلها
عندما يتعلق الأمر بالتخطيط للتقاعد، غالبًا ما يركز العمال الفيتناميون بشكل أساسي على هدف ادخار ما يكفي من المال لضمان مستوى معيشتهم المنشود بعد التقاعد. ومع ذلك، من الخطأ تجاهل بعض احتياجات التقاعد. من المهم ليس فقط التخطيط لتدفق نقدي منتظم لتغطية النفقات اليومية، بل أيضًا مراعاة ما قد يطرأ بعد التقاعد، مثل النفقات الطبية غير المتوقعة.
ينبغي أن تتضمن خطة التقاعد الشاملة استراتيجية استثمارية لمرحلتي ما قبل التقاعد وما بعده. هناك ثلاثة مخاطر لا يمكن تجاهلها عند التقاعد.
أولها هو خطر طول العمر. فرغم أن طول العمر نعمة عظيمة، إلا أنه يصاحبه مخاطر مالية للمتقاعدين. تشير البيانات إلى أن الفيتناميين يعيشون حياة طويلة نسبيًا. ووفقًا لمكتب الإحصاء العام الفيتنامي، في عام ٢٠٢٣، يبلغ متوسط العمر المتوقع عند الولادة للرجال ٧١.١ عامًا وللنساء ٧٦.٥ عامًا. ويبلغ متوسط العمر المتوقع للشعب الفيتنامي ٧٣.٧ عامًا، بزيادة قدرها حوالي ٥ سنوات مقارنةً بما كان عليه قبل ٢٥ عامًا. ومع تقدم التكنولوجيا الطبية، لم يعد بلوغ سن المائة أمرًا بعيدًا. ومع ذلك، إذا لم تكن صناديق التقاعد كافية لتغطية نفقات المعيشة اليومية، فإن طول العمر يُصبح خطرًا كبيرًا.
في الوقت نفسه، يُعدّ التضخم خطرًا قائمًا دائمًا. قبل حوالي 20 عامًا، كان سعر طبق حساء الفو يتراوح بين 7000 و10000 دونج فقط. أما الآن، فقد ارتفع السعر إلى 50000 و60000 دونج للطبق. تُظهر هذه الأرقام تأثير التضخم وارتفاع الأسعار. على مدار الثلاثين عامًا الماضية، بلغ متوسط التضخم في فيتنام حوالي 5% سنويًا، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 28.32% في أغسطس 2008، بينما ظلّ التضخم العالمي أيضًا عند مستوى مرتفع نسبيًا لفترة طويلة. إذا لم تواكب عوائد الاستثمار التضخم أو تتجاوزه، فإن ارتفاع تكاليف المعيشة سيؤدي تدريجيًا إلى تآكل مدخرات المتقاعدين.
وأخيرًا، هناك مخاطر الاستثمار. في مواجهة مخاطر التضخم، قد يفكر المتقاعدون في الاستثمار لتحقيق نمو في رأس المال من خلال الفارق بين سعري العرض والطلب. ومع ذلك، غالبًا ما يكون الاستثمار محفوفًا بالمخاطر. فالأصول عالية المخاطر، مثل الأسهم، تتميز بتقلبات أسعار أعلى، ولكنها تحقق أيضًا عوائد أعلى من المتوقع. أما الأصول منخفضة المخاطر، مثل السندات، فتتميز بتقلبات أسعار أقل، ولكنها تحقق أيضًا عوائد أقل من المتوقع، وبالتالي لا تُعالج مخاطر التضخم بفعالية.
لذلك، يحتاج المتقاعدون إلى إيجاد التوازن في محفظة استثماراتهم، فضلاً عن الاهتمام بتنويع مخاطر الاستثمار.
التخطيط لما بعد التقاعد
على الرغم من اختلاف متوسط العمر المتوقع، ومستوى المعيشة المتوقع، والوضع المالي، إلا أننا جميعًا نواجه تحديات متشابهة بعد التقاعد، مثل نمو رأس المال، واستقرار التدفق النقدي، وطول العمر، والتضخم، والاستثمار، والنفقات الطبية. وفيما يتعلق بالاستثمار، ينبغي أن تُولّد المحفظة الاستثمارية المناسبة للمتقاعدين تدفقًا نقديًا ثابتًا لتلبية احتياجاتهم المعيشية اليومية، مع معالجة مخاطر التضخم من خلال نمو رأس المال.
يمكن للمحفظة الاستثمارية أن تُدرج بعض السندات لتقليل التقلبات وزيادة التدفق النقدي. وفي الوقت نفسه، يمكن إضافة كمية مناسبة من الأصول الخطرة، مثل الأسهم، إلى المحفظة لزيادة احتمالية نمو رأس المال لمواجهة التضخم. كما تتوفر صناديق مختلطة الأصول مصممة لتوفير أرباح منتظمة.
تستثمر هذه الصناديق في فئات أصول متنوعة بمستويات مخاطر محددة مسبقًا لتعزيز نمو رأس المال وتنويع المخاطر. كما توفر توزيعات أرباح متنوعة لتلبية احتياجات التدفق النقدي لمختلف المستثمرين. عند التخطيط للتقاعد، قد نفكر في استخدام منتج معاش مناسب للتحوط من مخاطر طول العمر.
للاستعداد للأوقات الصعبة، يُمكننا إضافة بوالص تأمين صحي لضمان تغطية النفقات الطبية التي قد تنشأ مع التقدم في السن. لكل شخص طريقته الخاصة في الاستعداد للتقاعد، لذا يُمكننا التفكير في الاستفادة من محافظ استثمارية مُختلفة لمواجهة التحديات المُختلفة التي قد تظهر في سنوات ما بعد التقاعد.
ستقام القمة الثانية لمستشاري الثروة في فيتنام (VWAS) 2024 - المنتدى الوحيد الذي تنظمه صحيفة الاستثمار ومجتمع مستشاري الثروة في فيتنام (VWA) يوم الخميس 6 يونيو 2024 في فندق بولمان، هانوي .
يُعقد منتدى VWAS 2024 تحت شعار "التكيف مع تقلبات السوق"، بمشاركة نخبة من المتحدثين المحليين والدوليين المرموقين. سيناقش المنتدى بعمق السيناريوهات الاقتصادية العالمية، وفيتنام تحديدًا، والفرص المتاحة، ونسبة الأصول الاستثمارية لتحقيق الكفاءة في المحفظة، مع التركيز على محفظة الأسهم.
[إعلان 2]
المصدر: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html
تعليق (0)