هل تتحدى عملات مجموعة البريكس الدولار الأمريكي؟

مع تصاعد التوترات مع الولايات المتحدة، هل تستعد الاقتصادات الناشئة الرائدة في العالم، مجموعة البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا)، لتوجيه ضربة لهيمنة الدولار الأميركي؟

Liệu BRICS có đáp ứng các tiêu chí cần thiết để xây dựng một loại tiền tệ toàn cầu so với Mỹ hay không?

هل تلبي مجموعة البريكس المعايير اللازمة لبناء عملة عالمية مقابل الولايات المتحدة؟

ومن المحتمل أن يتم الإعلان عن اتفاق مالي جديد، من المتوقع أن يتحول إلى عملة مشتركة لمجموعة البريكس مدعومة بالذهب، في أغسطس/آب المقبل، خلال قمة البريكس في جنوب أفريقيا.

العملة الموحدة للبريكس؟

ويقول المحللون إن المستثمرين لا ينبغي أن يتوقعوا أن تتخلى الصين أو أي قوة كبرى أخرى عن الدولار الأمريكي في التجارة الدولية على الفور، لأنه حتى الآن لم يظهر أي "منافس" محتمل يمكنه "التأهل" ليحل محل الدولار الأمريكي على الفور.

وقال ليزلي ماسدورب، نائب رئيس بنك التنمية الجديد، "سوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للغاية لتطوير عملة بديلة قابلة للتطبيق، ربما في الأمد المتوسط أو الطويل أو الأطول".

مع ذلك، فإن اتجاه التخلي عن الدولرة ليس ضربًا من الخيال. فهو يحدث بالفعل، كما يشير مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، في ظل انخفاض احتياطياته من النقد الأجنبي بشكل مطرد على مر السنين.

في الآونة الأخيرة، تزايدت الدعوات بين الدول لإجراء معاملات بعملات غير الدولار الأمريكي، وذلك بسبب الاضطراب الاقتصادي الناجم عن العقوبات الأمريكية والغربية المفروضة على روسيا. ولتجنب العقوبات، لا خيار أمام روسيا سوى تحدي النظام المالي الذي يهيمن عليه الدولار الأمريكي، بعد إدراجها في القائمة السوداء لنظام الدفع الدولي - أي "طردها" من نظام سويفت.

بعض الدول الأخرى "تلجأ إلى وضع الدفاع" من خلال إيلاء اهتمام أكبر لـ"القوائم السوداء الانتقامية" - وهو أمر لم تستخدمه الولايات المتحدة من قبل خلال الحرب الباردة. في الوقت نفسه، لم تتخلَّ الصين - أكبر منافس للولايات المتحدة - عن طموحها في إيجاد رنمينبي (NDT) قادر على استبدال الدولار الأمريكي.

في معرض حديثه عن إمكانية تطوير مجموعة البريكس عملة عالمية جديدة لمنافسة الدولار الأمريكي، علق الخبير البارز كانشك شيتي، في مقال بعنوان "عملة البريكس: هل الفكرة قابلة للتطبيق؟" على موقع ORF الإلكتروني، بأن البريكس تشجع بنشاط المعاملات الداخلية بالعملات المحلية لما لها من فوائد. فالعملة الموحدة لا تعزز التجارة بين دول البريكس فحسب، بل تُلغي أيضًا التكلفة العالية لتحويل الدولار الأمريكي في المعاملات الدولية.

كخطوة أولى، تدرس الدول الأعضاء، بقيادة الهند والصين، إبرام اتفاقيات تجارية ثنائية بالعملات الوطنية. وبمجرد الانتقال إلى تداول العملات الوطنية، تدرس مجموعة البريكس بجدية طرح وتداول عملة رقمية أو عملة بديلة.

مع ذلك، تدعم كل دولة من دول البريكس هذه المبادرة الجديدة لأسباب مختلفة. روسيا والصين تقودان هذا التوجه انطلاقًا من مصالحهما السياسية . كما أن للهند وجنوب أفريقيا والبرازيل أسبابها الخاصة، إذ تواجه نقصًا في الدولار الأمريكي وتجد سهولة في سداد ديونها للمنظمات الدولية.

قارنت دراسة أجرتها مجلة غلوبال بيزنس ريفيو عام ٢٠١٩ سلوك تغيير الأنظمة النقدية لأسعار الصرف الحقيقية لدول البريكس الخمس قبل وبعد تشكيل المجموعة. وخلصت الدراسة إلى أن تعزيز التفاعل السياسي يفتح الباب أمام اتحاد نقدي قوي بين أعضاء البريكس.

طموح مشترك وصعوبات فردية

هل تلبي مجموعة البريكس المعايير اللازمة لبناء عملة عالمية مقابل الولايات المتحدة؟

يلعب الدولار الأمريكي دورًا بارزًا في النظام المالي العالمي. ووفقًا لبنك التسويات الدولية، يُعد الدولار الأمريكي العملة الأكثر تداولًا، حيث يُمثل ما يقرب من 90% من معاملات الصرف الأجنبي العالمية. ومن أسباب هيمنة الدولار الأمريكي أن الولايات المتحدة هي أكبر اقتصاد في العالم، حيث يبلغ ناتجها المحلي الإجمالي حوالي 25.46 تريليون دولار، أي ما يعادل 24% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. وكلما زاد الدخل القومي لأي دولة، زاد الطلب على أصولها، وبالتالي زاد الطلب على عملتها.

يبلغ الناتج المحلي الإجمالي لمجموعة البريكس أكثر من 32,720 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 31.59% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. وبالتالي، تتمتع مجموعة البريكس بقوة اقتصادية أكبر بكثير من الولايات المتحدة.

تتمتع الولايات المتحدة بنظام مالي ضخم ومعقد، يتألف من شبكة من البنوك وشركات الاستثمار والمؤسسات المالية الأخرى القادرة على إدارة المعاملات الدولية. ويفضل المستثمرون حول العالم شراء الأوراق المالية بالدولار الأمريكي لما تتمتع به من أمان وسيولة.

في عام ٢٠١٤، أنشأت مجموعة البريكس بنك التنمية الجديد (NDB) كبديل للمؤسسات الدولية كالبنك الدولي وصندوق النقد الدولي. وقد جذبت آلية السيولة التابعة لبنك التنمية الجديد، من خلال اتفاقية الاحتياطي الطارئ (CRA)، العديد من الدول النامية التي واجهت نقصًا في احتياطياتها من الدولار الأمريكي وعجزت عن سداد ديونها الدولية.

علاوةً على ذلك، أجبر برنامج التكيف الهيكلي لصندوق النقد الدولي الدول على خفض الإنفاق الحكومي، وزيادة الخصخصة، وتحرير الاقتصاد. ونتيجةً لذلك، اضطرت هذه الدول، نتيجةً لعجزها عن وضع سياسات مستقلة، إلى اللجوء إلى بنك التنمية الجديد للحصول على قروض ومساعدات إنمائية.

يُصدر بنك التنمية الجديد سندات بالعملات المحلية. تشير هذه التطورات إلى تزايد قدرة دول البريكس على الوصول إلى التمويل اللازم لتوزيع أصولها السائلة.

بفضل قوتها العسكرية ومكانتها في السياسة العالمية، تتمتع الولايات المتحدة بنفوذ كبير في الشؤون الدولية. هذا النفوذ العالمي يُسهم في ترسيخ مكانة الدولار الأمريكي كعملة عالمية لا تُضاهى.

ومع ذلك، تُعدّ مجموعة البريكس (روسيا والصين والهند) ثاني أكبر قوة عسكرية في العالم، بعد الولايات المتحدة فقط، وفقًا لمؤشر الدفاع العالمي. وتحتل روسيا المرتبة الثانية، والصين الثالثة، والهند الرابعة.

وكما أن إمكانية تشكيل تحالف عسكري لمجموعة البريكس غير مرجحة بسبب اختلاف وجهات النظر، فإن سيناريوهات الاتحاد النقدي غير مرجحة أيضا، إذ إن كل دولة لديها حساباتها واستعدادها الخاص.

نظراً للاختلافات بين اقتصادات دول البريكس، ليس من الواضح ما إذا كانت فوائد العملة الموحدة تفوق تكاليفها. وبغض النظر عن الإرادة السياسية وراء التخلي عن الدولرة، فإن تحدي الاعتماد المتزايد على الصين قد يؤدي أيضاً إلى تضارب في المصالح، بل وحتى إلى نزاعات داخل المجموعة.

وهكذا، في حين أن العملة المشتركة البديلة قد تقضي فعليا على تكلفة تحويل الدولار الأميركي في المدفوعات الدولية، فإن أعضاء مجموعة البريكس قد يضطرون إلى توخي الحذر قبل اتخاذ خطوات نحو إنشاء عملة جديدة، لأن هذه الخطوة قد تتعارض مع مصالح سياستهم الخارجية، نظرا للأسباب المختلفة لدعم هذه المبادرة.

[إعلان 2]
مصدر