التأخر في سداد فوائد السندات البالغة 2,871 مليار دونج، اضطر فندق هوانغ آنه جيا لاي (HAG) إلى بيع الفندق
أعلنت شركة هوانغ آنه جيا لاي المساهمة (رمز بورصة هوانغ آنه جيا لاي: HAG) مؤخرًا عن قرار مجلس إدارتها بتصفية أصولها غير المربحة. وتعتزم الشركة، على وجه الخصوص، بيع فندق هوانغ آنه جيا لاي الكائن في رقم 1، فو دونغ، حي فو دونغ، مدينة بليكو، مقاطعة جيا لاي.
الغرض من التصفية، كما أوضحت HAG، هو سداد جزء من دين سندات HAGL لعام ٢٠١٦ لدى البنك. ستُعطى الأولوية لجميع عائدات بيع الفندق لسداد دين مجموعة السندات المذكورة أعلاه.
تخطط شركة هوانغ آنه جيا لاي (HAG) لبيع الفنادق لسداد الديون (صورة TL)
في 29 سبتمبر 2023، أعلنت شركة هوانغ آنه جيا لاي عن معلومات تتعلق بتأخر سداد فوائد سندات HAGLBOND16.26. تاريخ السداد الدوري المقرر هو 30 سبتمبر 2023، ويبلغ إجمالي الفوائد المستحقة 122.5 مليار دونج فيتنامي.
وفقًا لإعلان شركة HAGL، سددت الشركة 380 مليار دونج من أصل الدين حتى 29 سبتمبر 2023. ومن المتوقع سداد المبلغ المتبقي في الربع الأخير من عام 2023. وحتى تاريخه، بلغ إجمالي فوائد التأخير المتراكمة 2,870.6 مليار دونج، بينما يبلغ إجمالي أصل الدين المتأخر 1,157 مليار دونج.
يعود سبب تأخر السداد إلى تأخر مصدر تمويل ديون شركة هوانغ آنه جيا لاي الدولية للزراعة المساهمة (HNG). يوجد حاليًا اتفاق ثلاثي بشأن هذا الدين، يقضي بتصفية الشركة لأصولها غير المربحة.
تقارير مالية خلابة، ومئات المليارات من الأرباح كل ربع سنة، ولكن لا يزال هناك تأخير مستمر في سداد الديون
آخر مرة أعلنت فيها شركة هوانغ آنه جيا لاي عن خسارة كانت في الربع الأول من عام 2021، حيث بلغت الخسارة بعد الضريبة 68.8 مليار دونج فيتنامي. ومنذ ذلك الحين، واصلت شركة هوانغ آنه جيا لاي تحقيق أرباح على مدار تسعة أرباع متتالية. إنها حقًا نتيجة رائعة، وصورة أعمال خلابة تحلم بها العديد من الشركات في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة الحالية.
في البيانات المالية الموحدة المدققة للنصف الأول من عام 2023، سجلت شركة HAGL صافي إيرادات بلغ 3,144.9 مليار دونج، بزيادة قدرها مرة ونصف مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبلغ إجمالي الربح 628.5 مليار دونج.
تجدر الإشارة إلى أن مصروفات الفوائد خلال الفترة ارتفعت من 386.3 مليار دونج فيتنامي إلى 482.1 مليار دونج فيتنامي. في الوقت نفسه، انخفضت الإيرادات المالية من 287.8 مليار دونج فيتنامي إلى 255.8 مليار دونج فيتنامي فقط.
بلغت مصاريف البيع والمصاريف الإدارية 105.1 مليار دونج و82.8 مليار دونج على التوالي. وفي نهاية النصف الأول من عام 2023، سجلت شركة HAGL ربحًا بعد الضريبة قدره 385.2 مليار دونج.
على الرغم من تحقيق أرباح بمئات المليارات من دونغ فيتنامي كل ربع سنة، دأبت شركة HAGL على الإعلان عن تأخر سداد الفوائد وأصل الدين لمجموعات السندات. في الأشهر الستة الأولى من العام وحده، أجّلت شركة HAG سداد الفوائد لفترتين لمجموع السندات المرمز بـ HAGLBOND16.26. بلغت قيمة الدفعة الأولى 177.9 مليار دونغ فيتنامي في 30 مارس 2023، بينما بلغت قيمة الدفعة الثانية 177.9 مليار دونغ فيتنامي في 30 يونيو 2023.
تم إصدار سندات HAGLBOND16.26 في 30 يونيو 2016 لأجل عشر سنوات، بقيمة اسمية قدرها 6,596 مليار دونج فيتنامي. ويبلغ إجمالي قيمة السندات القائمة حاليًا 5,271 مليار دونج فيتنامي.
إصدار 130 مليون سهم لجمع الأموال لسداد الديون
فاجأت شركة هوانغ آنه جيا لاي المستثمرين مجددًا بموافقتها على خطة لإصدار 130 مليون سهم خاص بسعر 10,000 دونج للسهم. في جلسة التداول بتاريخ 2 أكتوبر 2023، بلغ سعر أسهم HAG 7,910 دونج فقط للسهم، أي أقل بنسبة 26.4% من سعر الطرح.
من المتوقع أن تجمع شركة HAGL مبلغ 1,300 مليار دونج فيتنامي في حال نجاح إصدار الأسهم الخاص. وستستخدم الشركة 323 مليار دونج منها لسداد أصل وفوائد دفعة السندات ذات الرمز HAG2012.300 الصادرة في 18 يونيو 2012؛ و277 مليار دونج لإعادة هيكلة ديون شركة جيا كاتل لو بانغ التابعة لها في بنك TPBank؛ و700 مليار دونج لإعادة هيكلة الديون وزيادة رأس مال شركة هونغ ثانغ لوي جيا لاي. باختصار، لا يزال الهدف الرئيسي من إصدار الأسهم هو الحصول على المال لسداد الديون.
تجدر الإشارة إلى أن سعر السهم المُصدر أعلى بنسبة 26.4% من سعر السوق. لذا، لدى المستثمرين كل الأسباب للشك في نجاح خطة الإصدار هذه. وفي حال فشل إصدار الأسهم، من أين تخطط HAGL لتوفير الأموال لسداد الديون المذكورة أعلاه؟
هذه ليست المرة الأولى التي تفشل فيها شركة HAGL في إصدار أسهم خاصة بسبب ارتفاع سعر الطرح مقارنةً بسعر السوق. ففي أبريل 2023، فشلت شركة HAG في إصدار خاص لـ 162 مليون سهم بقيمة اسمية 10,500 دونج للسهم. ويعود سبب الفشل إلى أن أسهم HAG لم تتمكن، لعدة أشهر سابقة، من الوصول إلى القيمة الاسمية البالغة 10,000 دونج للسهم، وهو سعر أقل بكثير من سعر الطرح الذي عرضته شركة Hoang Anh Gia Lai.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)