الجهود الرامية إلى "فتح" تدفقات الائتمان

يلعب الاقتصاد الخاص دوراً متزايد الأهمية في النمو، وبالتالي فإن الحاجة إلى الوصول إلى رأس المال الائتماني أصبحت ملحة.

لا تزال الضمانات أحد العوائق العديدة أمام الشركات والمؤسسات التجارية للحصول على رأس مال ائتماني. في الصورة: لا يُقبل عرض السيارات المستعملة في هذه الصالة كضمان للقروض المصرفية.

إن "إطلاق العنان" لتدفقات الائتمان ليس هدف النمو الخاص بالبنك فحسب، بل إنه يخلق أيضاً قوة دافعة لتعزيز الاقتصاد بأكمله.

الشركات تتحدث…

تُشكّل الشركات الخاصة، وخاصةً الشركات المنزلية والشركات الصغيرة والمتوسطة، قطاعًا اقتصاديًا يُشكّل نسبةً كبيرةً جدًا من مجتمع الأعمال في فيتنام. ولا تُشكّل هاي دونغ استثناءً من هذا التوجه. ومع ذلك، غالبًا ما تواجه هذه المجموعة من الشركات المنزلية والمؤسسات بعض العوائق في الحصول على رأس المال المصرفي.

على سبيل المثال، في شركة هاي فات أوتو (حي تو مينه، مدينة هاي دونغ)، وهي شركة عائلية تجارية. على الرغم من أن تجارة السيارات المستعملة، وهي مجال يتميز بمعدل دوران رأس مال سريع، تتطلب رأس مال عامل كبير، إلا أن مالك هذه الشركة العائلية يقترض من البنوك بشكل رئيسي عن طريق رهن أصوله الشخصية. ويعود ذلك جزئيًا إلى قلة تنوع منتجات الائتمان المصرفي المُقدمة للأسر التجارية مقارنةً بالشركات.

حتى لو أردنا تحويل أنفسنا إلى شركة لتوسيع نطاق أعمالنا وتوحيد عملياتنا المالية، فإن الحصول على قروض مصرفية ليس بالأمر السهل. أصعب ما في الأمر هو الضمانات. مخزوننا من المركبات هو مركبات مستعملة، تبلغ قيمتها 500 مليون دونج أو أكثر. ومع ذلك، لا تُعتبر هذه المركبات ضمانًا للقروض المصرفية لأنها مركبات مستعملة، كما قال السيد لي فو دا، صاحب الشركة.

سبب آخر هو أن مصدر الدخل، وهو السيارات المستعملة، يُشترى بشكل رئيسي من السكان. وأوضح السيد دا قائلاً: "تتم معاملات السيارات بشكل رئيسي من خلال عقود موثقة، دون فواتير مدخلات. وهذا يؤدي إلى عدم القدرة على إصدار فواتير ضريبة القيمة المضافة. لذلك، يصعب علينا إثبات الإيرادات والتدفقات النقدية للبنوك".

تواجه شركة موك آن هاي المحدودة في بلدية لونغ دين (كام جيانغ) أيضًا مشكلةً تتعلق بالضمانات، حيث تعاني منذ سنوات من مشكلة اقتراض رأس المال من البنوك. وأوضح السيد فام فان تشونغ، مدير الشركة، أنه منذ تأسيسها عام ٢٠٢٢، اعتمدت الشركة على التمويل الذاتي لتمويل عملياتها.

علينا اقتراض حزم ائتمانية للأفراد، ثم استخدام رأس المال هذا للمساهمة في الشركة. بالنسبة للمجموعات الاقتصادية الكبيرة، يُمكن الحصول على رأس المال بسهولة. أما بالنسبة للشركات الصغيرة مثلنا، فتعتمد البنوك في تقييمها على الأصول عالية السيولة، وخاصة العقارات، والتي لا نملكها. في الوقت نفسه، لا تُقبل الآلات والمنتجات كضمانات للقروض، كما أوضح السيد تشونغ.

وتتوقع العديد من الشركات أن تقوم البنوك بتطوير منتجات مالية متخصصة مثل قروض عقود الإنتاج...

وفقًا لتقرير بنك الدولة للمنطقة 6، من المتوقع أن يصل إجمالي الدين المستحق على القطاع المصرفي في مقاطعة هاي دونغ بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2025 إلى 163,434 مليار دونج، بزيادة قدرها 1,500 مليار دونج تقريبًا مقارنة بنهاية مايو 2025. ومع ذلك، يبلغ إجمالي رأس المال المُعبأ 228,590 مليار دونج، بزيادة قدرها أكثر من 1,800 مليار دونج مقارنة بنهاية مايو 2025. وبالتالي، اتسعت الفجوة بين رأس المال المُعبأ والديون المستحقة إلى ما يقرب من 65,160 مليار دونج، بزيادة قدرها 400 مليار دونج تقريبًا مقارنة بنهاية مايو.

…في انتظار رد من البنك

في النصف الأول من هذا العام، ظلّ سعر فائدة التعبئة منخفضًا، حوالي 5% سنويًا لمدة 12 شهرًا في البنوك التي لا تمتلك رأس مال حكومي، وحوالي 4.7% سنويًا لنفس المدة في البنوك المملوكة للدولة. وقد هيأ هذا الوضع الظروف للحفاظ على سعر فائدة منخفض على الإقراض. في بعض البنوك، مثل فرع أجريبانك هاي دونغ، وبنك بي آي دي في ثانه دونغ، وبنك إم بي هاي دونغ...، تراوحت أسعار الفائدة على الإقراض قصير الأجل عادةً بين 4% و8.2% سنويًا، بينما تراوحت أسعار الفائدة على الإقراض متوسط ​​وطويل الأجل بين 7.2% و10% سنويًا.

لا تزال أسعار الفائدة المنخفضة على الودائع تجذب الودائع، وكذلك أسعار الفائدة على الإقراض، إلا أن الفجوة بين الودائع والقروض القائمة لا تزال كبيرة. وحلل السيد نجوين دوي بينه، نائب مدير BIDV ثانه دونغ، قائلاً: "يُظهر هذا أن قنوات الادخار لا تزال جذابة للناس، نظرًا لرغبتهم في إيجاد مكان آمن للاستثمار في ظل وضع اقتصادي متقلب. من ناحية أخرى، لا يزال الطلب على القروض والقدرة على استيعاب الائتمان محدودين. بمعنى آخر، قد يظل تدفق الائتمان إلى الشركات غير متساوٍ".

إن إعطاء الأولوية للإقراض للعملاء الذين لديهم ضمانات عالية القيمة وسجلات ائتمانية جيدة أمر مفهوم وقانوني، لأن البنوك، بطبيعتها هي مؤسسات تداول رأس المال، مطلوب منها الامتثال للوائح الصارمة المتعلقة بسلامة الائتمان.

بالإضافة إلى جهودنا للحفاظ على رأس المال الرخيص من خلال حزم ائتمانية تفضيلية، سنطرح مجموعة متنوعة من المنتجات الائتمانية المناسبة لكل قطاع صناعي واقتصادي في المنطقة، مما يعزز نمو الائتمان، ويضيق الفجوة بين تعبئة الموارد والإقراض، كما صرّح السيد بينه.

وتتوقع العديد من الشركات أن تقوم البنوك بتطوير منتجات مالية متخصصة مثل القروض غير المضمونة القائمة على التدفق النقدي للشركة، أو القروض القائمة على الأصول التي تم إنشاؤها من رأس المال المقترض، أو القروض القائمة على عقود الإنتاج...

بالإضافة إلى ذلك، ينبغي على البنوك توسيع نماذج تقييم الائتمان لديها بناءً على بيانات المعاملات الفعلية، بدلاً من التركيز فقط على الضمانات. ويمكن استخدام البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتقييم الجدارة الائتمانية للشركات بناءً على بيانات المعاملات والفواتير الإلكترونية وسجلات الدفع، وما إلى ذلك.

إن تحرير رأس المال الائتماني ليس مهمة البنوك أو الشركات فحسب، بل يتطلب ممرًا قانونيًا متزامنًا وسياسات شفافة ومبادرة من الجانبين.

"ومع ذلك، لتوسيع نطاق الائتمان غير المضمون، من الضروري تشكيل ممر قانوني أكثر وضوحًا وتحديدًا للإقراض النقدي"، حسبما قال ممثل أحد البنوك في المقاطعة.

في الواقع، اعتمد النظام المصرفي في الآونة الأخيرة العديد من السياسات العملية لدعم المؤسسات الخاصة، مثل إعادة هيكلة شروط سداد الديون، وإعفاءات من أسعار الفائدة، ودعم التعافي الاقتصادي بعد الأوبئة والكوارث الطبيعية. كما تعمل البنوك التجارية باستمرار على الابتكار، وتنويع منتجاتها الائتمانية، ورقمنة عمليات الإقراض.

لذلك، لا يعتمد الحصول على رأس المال على البنوك فحسب، بل يتطلب أيضًا من الشركات تغيير سياساتها. يجب على الشركات التحلي بالشفافية في تقاريرها المالية، ووضع خطط عمل استباقية، وخطط واضحة وقابلة للتنفيذ لاستخدام رأس المال. عندما تتكامل الثقة والشفافية، تتحرر تدفقات رأس المال وتعمل بسلاسة كالأوعية الدموية التي تغذي الاقتصاد.

ها كين

المصدر: https://baohaiduong.vn/no-luc-khoi-dong-von-tin-dung-415190.html