فائض 70 مليون شهريا أدخره أم أشتري الذهب؟

[إعلان 1]

إذا كان لديك فائض يتراوح بين 50 إلى 70 مليون دونج شهريًا، يقترح الخبراء التفكير في الحصول على شهادة إيداع بدلاً من الادخار، وتخصيص جزء منها للذهب.

أنا رجل أبلغ من العمر 29 عامًا، متزوج من امرأة في مثل سني. أعمل حاليًا في شركة، ولديّ شركة صغيرة تديرها زوجتي. بعد خصم جميع المصاريف، يكون لديّ أنا وزوجتي فائض شهري يتراوح بين 50 و70 مليون دونج.

في ظل الوضع الاقتصادي الراهن، استشرتُ خبيرًا بشأن كيفية استثمار هذا الفائض من المال لتجنب التضخم. أنا محتار بين خيارين: الإيداع في البنك وشراء الذهب. مع الإيداع في البنك، أرى أن سعر الفائدة منخفض، وأخشى ألا يكفي لتعويض التضخم. أما مع شراء الذهب، فأرى أن الفرق بين السعرين المحلي والعالمي كبير، بل إن سعر الذهب في ارتفاع، وأخشى أن يكون قد بلغ ذروته.

أما في قنوات أخرى، كالأسهم، فلا أرغب في الاستثمار فيها خلال هذه الفترة المتقلبة، فقد مررت بتجربة وأشعر أنني غير قادر على "جني الأرباح" من السوق. لا أملك حاليًا رأس مال كافٍ للاستثمار العقاري، بالإضافة إلى أنني أمتلك شقة سكنية وبعض العقارات الصغيرة، لذا أخشى في هذه المرحلة من مخاطر التدفق النقدي.

هوي

يعرض موظفو أحد المتاجر في مدينة هوشي منه الذهب في يوم إله الثروة، 31 يناير. تصوير: ثانه تونغ — يعرض موظفو أحد المتاجر في مدينة هوشي منه الذهب في يوم إله الثروة، 31 يناير. تصوير: *ثانه تونغ*

مستشار:

من خلال سؤالك، أرى أنك بحثتَ جيدًا ولديك خبرة شخصية في قنوات الاستثمار. لذلك، سأقدم لك لمحة عامة عن قناتي الاستثمار اللتين تهمّك، وهما الودائع المصرفية والذهب، وسأرسل لك بعض المعلومات المتعلقة بقنوات استثمارية أخرى.

قبل تحديد قناة الاستثمار المناسبة للفائض الشهري الذي يتراوح بين 50 إلى 70 مليون دونج، أفترض أن لديك بالفعل خطة مالية ويمكنك استخدام كل الفائض بالكامل للاستثمار.

فيما يتعلق بالودائع المصرفية والذهب، تتميز كلتا الوسيلتين بكونهما آمنتين، إذ تحميان رأس المال وتزيدانه. وكما أشرتم، فمع بقاء معدل الفائدة الحالي على الودائع حوالي 5-6% سنويًا فقط، قد تكون إمكانية الربح من الادخار المصرفي محدودة بسبب تأثير التضخم، ومع ذلك، يُمكنكم التفكير في إضافة شهادات الإيداع في بعض البنوك.

شهادة الإيداع هي ورقة مالية قيّمة تُصدرها البنوك لجمع رأس المال من المؤسسات أو الأفراد. تُشبه هذه الشهادة دفتر التوفير الذي تودعه في البنك. يُحتفظ بالأموال المودعة لفترة زمنية محددة، يدفع البنك خلالها فوائد دورية على إيداعك. عادةً ما يكون سعر الفائدة أعلى من سعر فائدة الادخار المنتظم، ولكن لا يُسمح لك بسحب الأموال من الحساب قبل انتهاء مدة العقد. في حال سحب الأموال قبل تاريخ الاستحقاق، ستُغرّم برسوم وفقًا للشروط والاتفاقية المبرمة بينك وبين البنك. تسمح بعض البنوك بتحويل هذه الشهادة والحصول على فوائد يومية. ومع ذلك، يعتمد وجود مُحوّل إلى البنك بشكل كبير على مدى جاذبية وضع السوق.

ميزة هذا المنتج هي أن سعر الفائدة أعلى من سعر فائدة الادخار العادي. عيبه هو طول الأجل (متوسط وطويل الأجل)، وقلة السيولة، وضعف المرونة، ولن تتمكن من الاستفادة من أسعار الفائدة الجذابة على الادخار كما في بداية هذا العام.

فيما يتعلق بالذهب، يُعدّ ملاذًا استثماريًا آمنًا، وأداة دفاعية ضد التضخم وعدم استقرار الوضع الجيوسياسي . لا يزال سعر الذهب المحلي في اتجاه تصاعدي، ويتذبذب حول 70 مليون دونج للتايل، على الرغم من انخفاض سعره العالمي. حاليًا، يتجاوز فارق سعر الذهب بين السوقين 10 ملايين دونج للتايل.

يوضح الخبراء أن ارتفاع أسعار المعادن النفيسة محليًا يعود إلى انقطاع استيرادها لفترة طويلة وندرة المعروض. إضافةً إلى ذلك، يُعزى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي إلى ارتفاع أسعار الذهب محليًا. كما يُعزى ارتفاع أسعار الذهب محليًا إلى عوامل نفسية، وحالة أسعار الفائدة الحالية، وعدم الاستقرار الجيوسياسي، مثل المخاوف المحيطة بالصراع بين إسرائيل وحماس.

أعتقد أن هذه القناة الاستثمارية لا تزال تُحقق أرباحًا مستقرة. ووفقًا لإحصاءات صندوق دراغون كابيتال، بلغ متوسط ربح هذه القناة 9% سنويًا بين عامي 2000 و2021. ومع ذلك، مع ارتفاع سعر الذهب محليًا، يُنصح بتخصيص جزء فقط من الفائض الشهري لهذه القناة لتحسين ربحية إجمالي المحفظة وتقليل المخاطر النظامية.

بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لنقص المعلومات حول محفظة عقاراتك، لم أتمكن من تقييم مدى معقولية وفعالية محفظتك العقارية. مع ذلك، لا يزال الاستثمار في العقارات وسيلةً قادرةً على تحقيق أرباح مستقرة وعالية على المدى الطويل. مع فائض التدفق النقدي الحالي المستقر والجيد، يمكنك التفكير في استخدام الرافعة المالية لشراء المنازل والأراضي. سيكون استخدام الرافعة المالية معقولًا عندما يكون سعر الفائدة الذي تقترضه أقل من إمكانات نمو العقار الذي اشتريته.

على سبيل المثال، عندما تقترض من بنك بمتوسط فائدة 9% سنويًا، بينما يبلغ متوسط نمو العقارات السكنية في المدن الكبرى عادةً 11-12% سنويًا، فأنت تستخدم الرافعة المالية لزيادة أصول عائلتك. على العكس، عندما يكون معدل فائدة القرض أعلى من إمكانات نمو العقارات، فهذا يعني أنه لا ينبغي عليك استخدام الرافعة المالية. فمع مستوى جذاب لسعر فائدة القرض، ومن المتوقع أن يكون مستقرًا في هذا البلد، يُعد استخدام الرافعة المالية لتراكم الأصول أمرًا معقولًا، ويجب عليك التفكير فيه.

نجوين ثي ثوي تشي
خبير التخطيط المالي الشخصي في
شركة FIDT للاستشارات الاستثمارية وإدارة الأصول

[إعلان 2]
رابط المصدر