فتح تدفقات رأس المال المصرفي للشركات الناشئة الفيتنامية

يُحدد القرار رقم 68-NQ/TW التنمية الاقتصادية الخاصة كركيزة أساسية للاقتصاد الوطني، حيث تلعب البنوك التجارية دورًا هامًا في تسهيل حصول الشركات على رأس المال الأخضر والمستدام. ومع ذلك، بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، وخاصةً الشركات الناشئة، يتطلب الحصول على رأس المال اللازم لتطوير الأعمال منظورًا أكثر انفتاحًا وابتكارًا. وفي هذا الصدد، أجرى مراسل صحيفة "بانكينغ تايمز" مقابلة مع السيد فام هونغ هاي، المدير العام لبنك أورينت التجاري (OCB).

السيد فام هونغ هاي، المدير العام لـ OCB

في إطار روح "تعزيز الابتكار وتعزيز القدرة التنافسية والتنمية المستدامة" التي حددتها الحكومة ، كيف رافقت البنوك وشاركت في تمويل الموارد والإقراض للشركات الناشئة والشركات المبتكرة برأيكم؟

في فيتنام، تُعدّ صناديق الاستثمار المتاحة للشركات الناشئة، وخاصةً في مجال العلوم والتكنولوجيا، محدودةً حاليًا. فمع قنوات التمويل عبر البنوك التقليدية، تتطلب أنشطة الإقراض للشركات عمومًا، والشركات الناشئة خصوصًا، ضمانات، في حين أن هذه الشركات تكاد تكون عاجزةً عن تلبية هذا الشرط. فباستثناء الأفكار والضمانات من الجهات الرائدة، لا تملك هذه الشركات أي موارد تُذكر، لأن المشروع في مراحله الأولى يفتقر إلى مصدر دخل، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية مرتفعة.

في الواقع، لا تزال أنشطة الإقراض للشركات الناشئة التي تقدمها البنوك المحلية تواجه العديد من العوائق والمخاطر. وهذا يتطلب من البنوك التجارية إعادة بناء نظام تقييم القدرات خصيصًا لعملاء الشركات الناشئة، وفهم نماذج الأعمال المبتكرة لإدارة المخاطر على النحو الأمثل.

يجب على قسم تقييم الائتمان للشركات الناشئة في فيتنام التركيز على الموارد البشرية، وهو شرط أساسي، والتزام من صاحب العمل (المؤسس) بمرافقة البنك لفترة طويلة. مع ذلك، عادةً ما تتجنب البنوك التجارية دعم الشركات الناشئة منذ مراحلها الأولى، أي بعد تبلور الفكرة، نظرًا لارتفاع المخاطر، في حين يجب على البنوك ضمان معايير أنشطة الائتمان وفقًا للوائح البنك المركزي.

لذلك، تحتاج البنوك حقًا إلى تعاون صناديق الاستثمار والأطراف ذات الصلة، وخاصة السياسات الحكومية لإنشاء ممر قانوني، والمرافقة والدعم، وإيجاد حلول لإنشاء "قاعدة" للشركات الناشئة اليوم لتصبح شركات كبيرة في المستقبل.

ربما يكون ما ذكرته وجهة نظر ونهجًا مختلفًا وأكثر انفتاحًا للتمكن من تقييم القدرة الائتمانية بطريقة تتناسب مع الطبيعة المحددة للجيل الجديد من الشركات الناشئة في فيتنام، مما يساعدها على الحصول على وصول أكثر ملاءمة إلى رأس المال المصرفي؟

في الواقع، أعتقد أنه لدعم الموارد اللازمة لنجاح الشركات الناشئة، تحتاج البنوك إلى اتباع مناهج متنوعة، حيث يُعطى العامل البشري، أي قائد الأعمال، الأولوية دائمًا.

من الأمور المهمة الأخرى التدفق النقدي. حاليًا، تتردد معظم البنوك الفيتنامية في الاستثمار في الشركات الناشئة منذ مراحلها المبكرة، لكنها عادةً ما تدعم الشركات عندما يكون لديها تدفق نقدي مستقر، ونموذج أعمال مُصمم ومُطبق عمليًا. ولكن ربما تتحسن قدرة البنوك في المستقبل، مما يزيد من ثقتها عند الاستثمار في الشركات الناشئة ذات الإمكانات الواعدة.

بالإضافة إلى ذلك، يعتمد قرار تقديم التمويل أيضًا على ظروف السوق، لأنه في ذلك الوقت، يكون كل من البنك والشركة الناشئة "جالسين على نفس القارب يعبر المحيط"، فإذا واجهوا "عاصفة"، فإن الوصول إلى الوجهة معًا سيواجه العديد من العقبات.

لكن الأهم من ذلك كله، أن البنوك تتوقع دائمًا أن تُمكّنها ظروف السوق الجيدة من مواصلة مسيرتها الطويلة والمستدامة، حتى وإن كانت أرباح الشركات الناشئة في الواقع "متواضعة" للغاية. ما تريده البنوك عمومًا، وبنك OCB خصوصًا، هو المساهمة في منظومة الشركات الناشئة، وتعزيز روح ريادة الأعمال الإبداعية لدى جيل الشباب الفيتنامي، بما يتماشى مع السياسة التي وضعتها الحكومة.

مؤتمر الابتكار المصرفي للشركات الناشئة الذي نظمه OCB وصندوق Genesia Ventures للاستثمار

القرار رقم 68 هو "منصة انطلاق" تُمكّن الشركات الناشئة من تحقيق نموّ واسع النطاق مستقبلًا، بفضل الدعم المالي واللوجستي من البنوك. هل يمكنكِ التحدث أكثر عن هذه المسألة؟

ويمكن القول أن القرار 68 هو "القابلة"، والمحرك الأكبر لدعم تطوير المشاريع الخاصة بشكل عام والشركات الناشئة بشكل خاص.

مع ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى آلية لقبول المخاطر في أنشطة الائتمان في عملية توفير البنوك لرأس المال ودعمها للشركات الناشئة، وهو أمرٌ لا مفر منه، إذ لم يكن بدء الأعمال التجارية سهلاً قط. عندها فقط، يمكن للبنوك أن تكون أكثر جرأةً في "فتح الباب" أمام الشركات الناشئة للحصول على رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، يجب وضع آلية واضحة لحماية أولئك الذين يتبعون الإجراءات والمسؤوليات الصحيحة، لكنهم يواجهون مخاطر موضوعية.

أما بالنسبة للبنوك، فأعتقد أن تركيزها المفرط على القطاعات الاقتصادية التقليدية المُستغلة بكثرة سيُؤدي إلى تركيز وسلسلة مخاطر. لذلك، في ظل الظروف الحالية، يجب على البنوك نفسها أن تتغير، وأن تتبع التوجهات الجديدة، وقد نجحت العديد من البنوك في بعض الدول المتقدمة في استكشاف مسارات جديدة.

إذن بالنسبة للشركات الناشئة، ما نوع "الأمتعة" التي يجب أن تعدها عندما تقترب من البنوك لتكون قادرة على تلقي دعم الموارد لمساعدتها على التطور بشكل أكبر والنمو والتحول إلى "وحيد القرن" في المستقبل، يا سيدي؟

أولًا، ما ينبغي على الشركات الناشئة فعله هو التحلي بالشفافية في المعلومات حتى تتمكن البنوك من تقييم قدراتها بأفضل وأدق طريقة واتخاذ القرارات. يجب على جميع الأطراف بذل الجهود لتحقيق هدف مشترك.

أعتقد أن هذا يمثل تحديًا وفرصة في آنٍ واحد لكل مؤسسة وفرد للتعاون في بناء منظومة ناشئة، والابتكار، وبناء القوة الداخلية للاقتصاد المحلي، وتعزيز القدرة التنافسية لكل شركة، بما فيها الشركات الناشئة. ولتحقيق ذلك، نحتاج إلى جهد كبير. وبالتأكيد، لا بد من وجود شراكة بين البنوك التجارية وصناديق الاستثمار لنصبح منصة انطلاق متينة، ونوفر بيئة داعمة لرأس المال للشركات الناشئة، حتى تتمكن الشركات من خوض غمار الأسواق المحلية والدولية بثقة.

شكراً جزيلاً!

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/khoi-thong-dong-von-ngan-hang-voi-cac-startup-viet-167841.html