تستمر أسعار الفائدة على الودائع في الارتفاع، كما أصبح من الصعب بشكل متزايد خفض أسعار الفائدة على القروض.

ANTD.VN - على الرغم من ارتفاع الودائع المصرفية باستمرار إلى مستوى قياسي، إلا أنها لا تزال أقل من معدل نمو تعبئة رأس المال. ولذلك، استمرت أسعار الفائدة في البنوك في الارتفاع.

ترتفع أسعار الفائدة على الودائع قصيرة الأجل بسرعة

مع نهاية العام، ازدادت وتيرة رفع أسعار الفائدة في البنوك. ومؤخرًا، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة على الودائع قصيرة الأجل (من شهر إلى خمسة أشهر) بنسبة 0.1% سنويًا؛ وللآجال من 12 إلى 18 شهرًا، رفعها أيضًا بنسبة 0.05% لتصل إلى 4.95% سنويًا. وفي وقت سابق، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة على ودائع الادخار الرقمية في 8 نوفمبر 2024.

وفقًا لمسح، من بداية نوفمبر 2024 حتى الآن، قام أكثر من اثني عشر بنكًا بزيادة أسعار الفائدة على الودائع، بما في ذلك: GPBank، LPBank، Nam A Bank، VIB، Viet A Bank، VIB، MB، Agribank ، Techcombank، ABBank، VietBank...

بعد زيادات عديدة، وصل معدل الفائدة على الودائع لمدة ١٢ شهرًا إلى ٥.٩٥٪ سنويًا في بعض المناطق، وتجاوز ٦٪ سنويًا على الودائع لمدة ١٣ شهرًا. وقد تجاوز معدل الفائدة على الودائع طويلة الأجل ٦٪ سنويًا في العديد من البنوك، مثل بنك أوشن، وبنك باوفيت، وبنك بي في، وبنك إتش دي، وبنك إن سي بي، وبنك إيه بي، وبنك باك إيه ، وبنك سايغون، وغيرها.

إن السباق لرفع أسعار الفائدة في الأمد القريب شرس.

لا تزال بعض البنوك تفرض أسعار فائدة باهظة، لكنها تُطبق فقط على ودائع محددة. على سبيل المثال، يُدرج بنك PVCombank سعر فائدة عند الصراف بنسبة 9.5% لفترة 12-13 شهرًا، ولكنه يُطبق فقط على العملاء الذين يبلغ الحد الأدنى لرصيد ودائعهم 2000 مليار دونج فيتنامي.

أو يدفع بنك HDBank أيضًا فائدة بنسبة 8.1٪ سنويًا لمدة 13 شهرًا و 7.7٪ لمدة 12 شهرًا، ولكن الشرط هو أنه يجب الحفاظ على الحد الأدنى للرصيد عند 500 مليار دونج أو أكثر.

تطبق MSB أسعار فائدة على العداد تصل إلى 8٪ سنويًا لمدة 13 شهرًا و 7٪ لمدة 12 شهرًا، ومبلغ الوديعة أيضًا من 500 مليار دونج.

على الرغم من الارتفاع المستمر في أسعار الفائدة، ووفقًا لإعلان بنك الدولة الفيتنامي (SBV)، لا يزال مستوى سعر الفائدة منخفضًا نسبيًا. ويُظهر إعلان البنك المركزي الفيتنامي عن تحركات أسعار الفائدة لمؤسسات الائتمان للعملاء في أكتوبر، أن متوسط ​​سعر الفائدة على ودائع دونج فيتنامي لدى البنوك التجارية المحلية يتراوح بين 0.1% و0.2% سنويًا للودائع تحت الطلب والودائع التي تقل آجالها عن شهر واحد؛ وبين 2.9% و3.8% سنويًا للودائع التي تتراوح آجالها بين شهر واحد وأقل من ستة أشهر؛

بالنسبة للآجال من 6 أشهر إلى 12 شهرًا، يكون معدل الفائدة الشائع حوالي 4.4 - 5.0% سنويًا؛ وبالنسبة للآجال من أكثر من 12 شهرًا إلى 24 شهرًا يكون 5.2 - 6% سنويًا؛ وبالنسبة للآجال التي تزيد عن 24 شهرًا يكون 6.9 - 7.2% سنويًا.

لم تشهد أسعار الفائدة هذه تغيرًا ملحوظًا مقارنةً بالإعلان السابق. وتحديدًا، ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع بشكل طفيف للآجال التي تقل عن 12 شهرًا، بينما تميل الآجال التي تبلغ 12 شهرًا فأكثر إلى الانخفاض بنحو 0.1% سنويًا.

مجال محدود لخفض أسعار الإقراض

وفقًا لإحصاءات البنك المركزي، تجاوز نمو الائتمان حتى 31 أكتوبر/تشرين الأول 10% مقارنةً بنهاية العام الماضي، وهو معدل يفوق بكثير معدل تعبئة رأس المال. هذا دفع البنوك إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة على الودائع.

يعود سبب ارتفاع أسعار الفائدة على المدى القصير فقط إلى تحول مصادر رأس المال متوسطة وطويلة الأجل في البنوك بشكل كبير نحو سندات الشركات. وتُظهر بيانات بورصة هانوي، على نحوٍ متواصل خلال الأشهر الأخيرة، أن البنوك نجحت في إصدار سلسلة من السندات العامة والفردية، بحجم إصدار يصل إلى آلاف المليارات من الدونغ الفيتنامي.

وفقًا لفريق التحليل في شركة VDSC للأوراق المالية، يُعدّ رفع أسعار الفائدة المصرفية ضروريًا في ظلّ ارتفاع الطلب على القروض من الشركات بنهاية العام. ويُظهر هذا أيضًا مرونة البنوك في توفير مصادر رأس المال اللازمة لخدمة الاقتصاد، مع الحفاظ على سلامة النظام وسيولته.

تعتقد شركة إم بي للأوراق المالية أن اتجاه البنوك نحو زيادة أسعار الفائدة سوف يستمر، ويرجع ذلك أساساً إلى سياق النمو السريع للائتمان في نهاية العام.

وبحسب شركة فيس للتصنيف الائتماني، فإن موجة ارتفاع أسعار الفائدة ستؤثر على البنوك الصغيرة مع تضييق هوامش الفائدة الصافية وارتفاع تكاليف تعبئة الودائع وسط المنافسة الشرسة.

كما أشار البنك المركزي إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع يُصعّب تحقيق هدف خفض أسعار الفائدة على الإقراض. في الأشهر العشرة الأولى من عام 2024، أبقى البنك المركزي سعر الفائدة التشغيلي دون تغيير، بينما انخفضت أسعار الفائدة على الإقراض بنسبة 0.76% مقارنةً بنهاية عام 2023. في غضون ذلك، يُظهر الطلب على رأس المال الائتماني في الأشهر الأخيرة من العام ميلًا إلى الارتفاع المستمر، كما أن ضغوط سعر الصرف من السوق الدولية تُضيّق المجال أمام خفض أسعار الفائدة على الإقراض.

من الضغوط الأخرى على السياسة النقدية، وفقًا لبنك الدولة، استمرار ضغط عرض رأس المال في نظام مؤسسات الائتمان على الاقتصاد، بما في ذلك رأس المال متوسط ​​وطويل الأجل، في سياق تعبئة رأس المال من أسواق سندات الشركات والأوراق المالية التي تواجه صعوبات عديدة. وهذا يُشكل مخاطر كبيرة على المدى الطويل، بالإضافة إلى مخاطر تتعلق بالسيولة، على النظام المصرفي (تعبئة قصيرة الأجل للإقراض متوسط ​​وطويل الأجل).

المصدر: https://www.anninhthudo.vn/lai-suat-huy-dong-lien-tuc-tang-lai-vay-ngay-cang-kho-giam-them-post596510.antd