بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 17 ديسمبر

توصية لمتابعة سهم OCB

وفقًا لشركة DSC للأوراق المالية، انخفضت نتائج أعمال بنك أورينت التجاري المساهم (OCB) للربع الثالث من عام 2024 بشكل حادّ أكثر مما توقعته الشركة، وذلك نتيجةً للزيادة المفاجئة في تكاليف المخصصات، في ظل سعي البنك جاهدًا لتحسين احتياطياته الاحتياطية. كما تراجعت جودة أصول البنك تماشيًا مع الاتجاه العام للقطاع. على العكس من ذلك، برزت نقطة إيجابية بفضل التحكم الجيد في تكاليف رأس المال.

بالنسبة لعام 2025، واستنادًا إلى توقعات بنمو الائتمان بنسبة 16% وتحسن هامش الفائدة الصافي قليلاً وتبريد ضغوط المخصصات، فإننا نتوقع أن يصل إجمالي الدخل التشغيلي لـ OCB والأرباح قبل الضرائب إلى 11,073 مليار دونج و4,452 مليار دونج على التوالي.

الحفاظ على هدف P/B عند 0.9x، مما يعكس توقعات العائد على حقوق الملكية أقل من متوسط ​​الصناعة، والسعر المتوقع لعام 2025 هو 12600 دونج للسهم، ومنطقة السعر الآمن للنظر في الصرف هي 10600 دونج للسهم، وتوصي DSC بمراقبة أسهم OCB.

توصية شراء لسهم IDC

أعادت شركة فيتكاب للأوراق المالية (VCSC) تأكيد توصيتنا بشراء سهم IDC ورفعت سعر هدفنا بنسبة 2% إلى 71,500 دونج/سهم، ويرجع ذلك أساسًا إلى تأثير تحديث سعر هدفنا من منتصف عام 2025 إلى نهاية عام 2025.

قامت شركة VCSC بمراجعة توقعاتنا لأرباح ما بعد الضريبة (PAT) للأعوام 2024/2025/2026 بنسبة 4%/4%/3% على التوالي، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقعات زيادة إيرادات المرافق العامة، والتي تأثرت جزئيًا بافتراضنا لمتوسط ​​سعر البيع الأبطأ لقطاع المرافق العامة بناءً على نتائج أعمال الشركة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.

تتوقع شركة VCSC أن يرتفع صافي الربح بعد خصم حصص الأقلية لعام 2024 ارتفاعًا حادًا بنسبة 45% على أساس سنوي ليصل إلى 2000 مليار دونج فيتنامي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تقدم تسليم 22 هكتارًا من الأراضي المملوكة للدولة. وتقدر الشركة أن المتأخرات غير المعترف بها في نهاية الربع الثالث من عام 2024 من تسليم الأراضي المملوكة للدولة تبلغ حوالي 103 هكتارات.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 17 ديسمبر (صورة توضيحية: KT)

في عام 2025، تتوقع شركة VCSC نمو صافي الدخل بعد حقوق الأقلية بنسبة 6٪ مقارنة بعام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقعات نمو متوسط ​​السعر والمساهمات الأعلى من القطاعات السكنية والطاقة، بالإضافة إلى حجم تسليم الأراضي الملكية الفكرية المستقر مقارنة بنفس الفترة (110 هكتار).

توصية إيجابية لسهم HDG

قامت شركة VCSC برفع سعر الهدف بنسبة 5.8% لشركة Ha Do Group Corporation (HDG) إلى 31000 دونج/سهم ورفعت توصيتها من أداء السوق إلى إيجابي.

يعود رفع شركة VCSC لسعرها المستهدف إلى زيادة تقييمها لقطاع الطاقة بنسبة 8% (ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة توقعات الربح الإجمالي للطاقة الكهرومائية)؛ وارتفاع صافي الرصيد النقدي للشركة الأم، والأثر الإيجابي لتحديث السعر المستهدف حتى نهاية عام 2025. وقد عوضت هذه العوامل انخفاض تقييمنا لقطاع العقارات بنسبة 4%، ويعود ذلك أساسًا إلى انخفاض تقييمنا لمشروع منطقة ديتش فونغ الحضرية بنسبة 80% بسبب بطء التقدم القانوني وصرف رأس مال البناء.

حافظت شركة VCSC على توقعاتها بشأن صافي الربح بعد الضريبة للسنوات المالية 2024-2028، حيث تغيّرت إلى -9%/-9%/+30%/-12%/+6% في السنوات المالية 2024/2025/2026/2027/2028، ويعود ذلك أساسًا إلى زيادة بنسبة 11% في صافي الربح بعد الضريبة من المرحلة الثالثة من مشروع Charm Villas، وزيادة بنسبة 9% في صافي الربح بعد الضريبة من قطاع الطاقة (ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أرباح الطاقة الكهرومائية المتوقع). وقد عوضت هذه العوامل انخفاض أرباح مشروع Dich Vong المتوقع وارتفاع تكاليف Holdco المتوقعة.

► تعليق على سوق الأسهم 17 ديسمبر: قد يتقلب السوق بالقرب من 1262 نقطة

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov