دائرية جيدة ولكن لا ينبغي أن تدوم طويلاً
في حديثه مع لاو دونغ، قال الأستاذ المشارك الدكتور دينه ترونغ ثينه: "التعميم رقم 02 هو تقاسم للصعوبات بين البنوك والمؤسسات في الاقتصاد الوطني. إذا عجزت المؤسسات عن سداد القروض والفوائد، يحق للبنك مطالبتها بالسداد، لكن المؤسسات لا تستطيع سداد الدين. في الحالات التي تواجه فيها المؤسسات صعوبات مالية، أو ديونًا معدومة، أو مفلسة، لا تستطيع تحصيل الدين.
بفضل التعميم رقم 02 الذي يمنع تحويل مجموعات الديون، وتمديد أو تأجيل فترات تحصيل الديون، وعدم تحويل الديون المعدومة، تستطيع الشركات الاستمرار والنمو وسداد القروض للبنوك. وهذا مفيد للشركات والبنوك على حد سواء.
ومع ذلك، قبل اقتراح تمديد التعميم رقم 02، أبدى الأستاذ المشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه، اختلافه مع هذا الرأي وقال إنه ينبغي إنهاء التعميم في الوقت المناسب.
وبناءً على ذلك، قام الأستاذ المشارك الدكتور دين ترونغ ثينه بتحليل الأمر قائلاً: "في الواقع، من ناحية، نحتاج إلى دعم الشركات، ولكن من ناحية أخرى، فإن تمديد التعميم 02 سوف يتسبب في تضخم فقاعة الديون المعدومة بشكل أكبر، مما يشكل تهديدًا سيئًا للنظام المالي والنقدي بأكمله.
ينبغي علينا أيضًا دراسة تمديد التعميم رقم 2 بعناية. برأيي، إذا توقعنا تعافيًا نسبيًا للشركات بحلول يونيو 2024، فيجب معالجة الديون المعدومة أيضًا. يجب أن نضع مصلحة الاقتصاد في المقام الأول.
وقال الخبير الاقتصادي الدكتور لي شوان نجيا، إن التعميم رقم 02 لا ينبغي أن يتم تمديده لفترة طويلة، مشيرا إلى أنه من الممكن تمديده لمدة أقصاها عام واحد، حتى يونيو/حزيران 2025، وهو الموعد المتوقع لتعافي سوق العقارات.
قال الدكتور لي شوان نغيا، الخبير الاقتصادي، إنه في حال عدم تمديد التعميم رقم 2، ستواجه البنوك صعوبات، إذ سيتعين عليها إعادة حسابها وفقًا لمجموعات الديون الصحيحة، ومن المرجح جدًا أن يُضطر العديد من هذه الديون إلى تحويلها إلى مجموعات ديون أعمق، وستزداد مخصصات المخاطر، بل وستتراجع الأرباح بشكل حاد. ويؤدي تمديد فترة سريان التعميم إلى تأخير عملية تسوية الديون، مما يُساعد على تهيئة مخصصات المخاطر تدريجيًا، دون التأثير بشكل كبير على الأساس المالي.
وفي سياق تزايد الديون المعدومة، حذر الدكتور لي شوان نغيا من أن النظام المصرفي يحتاج إلى الاستعداد ذهنيا لمواجهة "عاصفة" جديدة وهي أنه إذا لم يتم التعامل مع الديون المعدومة اليوم، فسوف تنشأ ديون معدومة جديدة وبالتالي ستضع ضغوطا كبيرة على الوضع المالي للبنوك التجارية.
وإذا أخذنا في الاعتبار تمديد الديون، وتأجيلها، ونقل مجموعة الديون، فإن الديون المعدومة في القطاع المصرفي سوف تتضاعف على الأقل.
ما مدى تزايد الديون المعدومة في البنوك؟
في نهاية الربع الثالث من عام ٢٠٢٣، أظهرت التقارير المالية للبنوك التجارية استمرار الضغوط على البنوك بسبب الديون المعدومة، ما أدى إلى انخفاض أرباح العديد منها.
على وجه التحديد، ارتفعت نسبة الديون المعدومة لدى بنك فيتكوم إلى 1.21% بنهاية الربع الثالث من عام 2023، مقارنةً بـ 0.83% بنهاية الربع الثاني. وفي بنك MB، بلغت نسبة الديون المعدومة 1.89%، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2016.
بدأت نسبة الديون المعدومة لبنك HDBank في الارتفاع اعتبارًا من الربع الثاني ووصلت إلى 2.3٪ بحلول الربع الثالث من عام 2023 (زيادة قدرها 0.1٪ مقارنة بنهاية الربع الثاني).
وعلى نحو مماثل، ارتفعت نسبة الديون المعدومة لدى بنك ACB بشكل مستمر منذ الربع الرابع من عام 2022، لتصل إلى 1.2% بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2023.
بلغت نسبة الديون المعدومة لبنك Techcombank في الأرباع الثلاثة الأخيرة 0.8% و1.1% و1.4% على التوالي.
ارتفعت نسبة الديون المعدومة لبنك VPBank من 3.88% بنهاية الربع الثاني إلى 3.96% بنهاية الربع الثالث من عام 2023.
رغم تزايد عدد الديون المعدومة في التقارير المالية، يقول الخبراء إن الأرقام الواردة في التقارير لا تمثل سوى "نصف الحقيقة".
وقال الدكتور لي شوان نغيا: "إن الديون المعدومة للبنوك لم يتم احتسابها بما في ذلك التأجيل والتأجيل ونقل مجموعة الديون، وإذا تم جمعها معًا، فإنها ستزيد بمقدار الضعف على الأقل".
في مؤتمر الائتمان لتطوير العقارات والإسكان الاجتماعي، الذي نظمه بنك الدولة ووزارة البناء الأسبوع الماضي، قال نائب المحافظ الدائم لبنك الدولة، داو مينه تو: "التعميم رقم 02 سياسة فريدة من نوعها في فيتنام. ففي خضم جائحة كوفيد-19، أصدر بنك الدولة التعميم رقم 01، ثم التعميم رقم 02، لمعالجة الصعوبات التي واجهتها البلاد في عام 2023".
من منظور كلي، يجب دراسة توسيع نطاق التعميم رقم 2 بشكل متناغم. على المدى القصير، يُعدّ التعميم فعالاً للغاية، ولكن على المدى المتوسط والطويل، سيُلقي التعميم رقم 2 بعبء على سلامة وتمويل وأمن مؤسسات الائتمان.
لطالما اعتبر بنك الدولة تهيئة الظروف المواتية للشركات مهمةً بالغة الأهمية في الفترة الحالية. ويُعدّ التعميم رقم 02 أحد الحلول العملية لتذليل الصعوبات التي تواجهها الشركات اليوم.
بفضل تمديد أجل الديون المستحقة وفترة إعادة الهيكلة القصوى البالغة عامًا واحدًا، هيأ ذلك ظروفًا مواتية للشركات للحصول على مزيد من الموارد والظروف اللازمة لتجديد رأس مالها. كما عزز الظروف المالية للشركات لضمان حل طلبات المخزون غير المسددة والتغلب على الصعوبات.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)