كيف تتعامل شركة Khang Dien House مع ديونها التي تزيد عن 3000 مليار دونج؟

[إعلان 1]

الديون المستحقة تزيد عن 3000 مليار دونج

سجل التقرير المالي الموحد للربع الرابع من عام 2023 لشركة خانج دين هاوس للاستثمار والتجارة المساهمة (رمز السهم: KDH) ارتفاع إجمالي المطلوبات في 31 ديسمبر 2023 بنسبة 12% ليصل إلى ما يقارب 10,890 مليار دونج فيتنامي. منها قروض مسجلة بقيمة 6,345 مليار دونج فيتنامي، بانخفاض قدره 6% عن الفترة نفسها من العام الماضي.

لدى Khang Dien House 1,100 مليار VND في ديون السندات غير المضمونة بمعدل فائدة 12٪ / سنة؛ والباقي عبارة عن قروض بنكية مضمونة بمعدلات فائدة تتراوح من 10.9 - 12.6٪ في OCB (الديون المستحقة تزيد عن 4,100 مليار VND) و 10.5٪ / سنة في VietinBank.

تجدر الإشارة إلى أن الشركة لديها قرض طويل الأجل مستحق السداد بقيمة 377 مليار دونج فيتنامي. ووفقًا للتوضيح، فإن لدى KDH قرضًا بقيمة تقارب 500 مليار دونج فيتنامي لدى بنك أورينت التجاري المساهم (OCB) - فرع المنطقة الرابعة، وفترة سداد أصل القرض من 25 يناير 2024 إلى 6 أبريل 2025، وقرضًا آخر بقيمة تقارب 44 مليار دونج فيتنامي لدى بنك أورينت التجاري المساهم، وفترة سداد أصل القرض هي 9 مارس 2024.

سجلت شركة KDH ديونًا طويلة الأجل مستحقة السداد بقيمة 377 مليار دونج. لقطة شاشة من البيانات المالية الموحدة لشركة KDH للربع الرابع من عام 2023.

في غضون ذلك، استمر التدفق النقدي التشغيلي لشركة KDH في نهاية عام 2023 في تسجيل انخفاض للسنة الثالثة على التوالي، مسجلاً انخفاضًا قدره 1,556 مليار دونج (انخفاضًا قدره 1,047 مليار دونج في عام 2022)، ويعزى ذلك في الغالب إلى المخزونات والمستحقات. في الوقت نفسه، سجل التدفق النقدي المالي انخفاضًا بأكثر من 293 مليار دونج (ارتفاعًا قدره 3,231 مليار دونج في عام 2022) نظرًا لسداد الشركة لأصل الدين الذي يقارب 4,520 مليار دونج، بينما كان حجم القروض أقل من 4,100 مليار دونج.

وعلى صعيد الأنشطة التجارية، سجلت شركة Nha Khang Dien في الربع الرابع من عام 2023 صافي إيرادات بقيمة 469 مليار دونج، بانخفاض 62% عن نفس الفترة، وصافي ربح بعد الضريبة بقيمة 63 مليار دونج، بانخفاض 42.7% عن نفس الفترة.

سجلت شركة Nha Khang Dien في عام 2023 إيرادات صافية بلغت 2093 مليار دونج، بانخفاض 28.1٪ عن نفس الفترة، وسجلت الأرباح بعد الضريبة 730 مليار دونج، بانخفاض 32.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.

وبالإضافة إلى الديون المستحقة السداد البالغة 377 مليار دونج لدى بنك KDH، كشفت معلومات حديثة أن شركة تابعة مملوكة بنسبة 100% لشركة Khang Dien، وهي شركة Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited، لديها 3 قروض بنكية بقيمة إجمالية قدرها 2700 مليار دونج والتي من المقرر سدادها قريبًا أيضًا.

كيف تتم إدارة Khang Dien House؟

لسداد الديون المذكورة أعلاه، أعلنت شركة نها خانغ دين مؤخرًا أنها بصدد جمع آراء المساهمين كتابيًا بشأن طرح أسهم وزيادة رأس المال لسداد الديون. الموعد النهائي لاستكمال جمع آراء المساهمين هو الساعة الثانية ظهرًا يوم 6 مارس.

وبناءً على ذلك، تخطط شركة Khang Dien House لعرض أكثر من 100 مليون سهم في عام 2024 على 20 مستثمرًا محترفًا في الأوراق المالية (بما في ذلك 14 منظمة مثل الصناديق وشركات الأوراق المالية والبنوك والعقارات و6 أفراد).

سعر الطرح المتوقع هو 27,250 دونجًا للسهم، وهو خصم بنسبة 12% مقارنة بمتوسط سعر الإغلاق لجلسات التداول الثلاثين المتتالية قبل 23 فبراير 2024. ستخضع الأسهم المعروضة حديثًا لقيود النقل لمدة عام واحد من تاريخ إغلاق الطرح.

تخطط شركة KDH لاستخدام أكثر من 3,000 مليار دونج فيتنامي تم جمعها لسداد الديون المستحقة. لقطة شاشة لخطة KDH لطرح أسهم لزيادة رأس مالها التأسيسي في عام 2024.

يُقدَّر أن حصيلة الطرح تتجاوز 3000 مليار دونج. وتعتزم شركة Khang Dien House استخدام 300 مليار دونج لسداد القروض بموجب عقد الائتمان رقم 0116/2021/HDTD-OCB-DN؛ و2700 مليار دونج للاستثمار في مساهمة رأسمالية إضافية لشركة Khang Phuc House للاستثمار والتجارة المحدودة، لتمكين هذه الوحدة من سداد 3 قروض مصرفية بقيمة إجمالية قدرها 2700 مليار دونج.

ومن المتوقع أن يكون موعد صرف الدفع في عامي 2024 و2025. وفي حالة نجاح الإصدار، من المتوقع أن يرتفع رأس مال KDH الأساسي من 7,993.1 مليار دونج إلى 9,094 مليار دونج.

إذا تم سداد بعض القروض قبل نهاية العرض، فسوف يقوم Khang Dien بتعديل الخطة وترتيب الخطط المناسبة بشكل مرن أو إضافة رأس مال الأعمال.

في حالة عدم شراء الأسهم بالكامل، مما يؤدي إلى عدم جمع المبلغ من المال من العرض كما هو متوقع، فإن Khang Dien سوف تستخدم رأس المال المحشد حسب الأولوية، وإعادة التوازن لمصادر رأس المال واستخدام مصادر رأس المال الأخرى بشكل مرن للتوصل إلى حل مناسب.

وفيما يتعلق أيضًا بأنشطة الاقتراض الخاصة بـ Khang Phuc House، فقد التزمت Khang Dien House مؤخرًا بضمان التزام سداد الديون بالكامل وفي الوقت المحدد لقرض بقيمة 4270 مليار دونج لـ Khang Phuc House في Vietinbank - فرع هانوي.

في السابق، في أكتوبر 2022، وافقت Khang Dien House أيضًا على خطة لضمان قرض لشركة Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited بقيمة لا تزيد عن 1220 مليار دونج في فرع بنك Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - المنطقة 4 لدفع رسوم إيجار الأرض بما يصل إلى 420 مليار دونج وفقًا لإشعار دفع إيجار الأرض لوكالة الدولة ودفع ما يصل إلى 800 مليار دونج لتكاليف الاستثمار والبناء للبنية التحتية الفنية لمشروع توسعة منطقة Le Minh Xuan الصناعية (IP)، المرحلة الأولى.

[إعلان 2]
مصدر