منذ وعده الانتخابي لعام ٢٠٢٤، سعى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب جاهدًا لإضفاء الشرعية على العملات المشفرة كأصل استراتيجي للولايات المتحدة. في الثاني من مارس، جدد ترامب، عبر منصة "تروث سوشيال" للتواصل الاجتماعي، خطته لإنشاء احتياطي استراتيجي وطني. وقال إنه وجّه المسؤولين الأمريكيين لإنشاء احتياطي يشمل عملات بيتكوين (BTC)، وإيثريوم (ETH)، وريبل (XRP)، وسولانا (SOL)، وكاردانو (ADA)، مؤكدًا أن هذا الاحتياطي "سيحوّل الولايات المتحدة حتمًا إلى عاصمة العملات المشفرة في العالم".

ولم يقتصر تأثير هذه الخطة على إثارة مجتمع العملات المشفرة، وإعادة العديد من العملات المشفرة إلى ارتفاع قوي بعد الانخفاض السابق، بل أثارت أيضًا سؤالًا كبيرًا: هل تستطيع الولايات المتحدة الاستفادة من احتياطياتها من العملات المشفرة لإعادة تشكيل القوة المالية العالمية، في سياق مواجهة الدولار الأمريكي لتحديات جديدة؟

اتجاه جديد في الاستراتيجية المالية الأمريكية

لنحو ثمانية عقود، منذ مؤتمر بريتون وودز عام ١٩٤٤، ظلّ الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية العالمية، معتمدًا في البداية على الذهب الذي تحتفظ به الخزانة الأمريكية. إلا أن الصعود الأخير للاقتصادات الناشئة، وخاصة الصين، وتوجه الدول نحو تنويع احتياطياتها من النقد الأجنبي، يُؤدي إلى تراجع دور الدولار الأمريكي.

وبحسب صندوق النقد الدولي، انخفضت حصة الدولار الأمريكي في احتياطيات النقد الأجنبي للبنوك المركزية العالمية من 72% في عام 2000 إلى 58% في عام 2023. وفي الوقت نفسه، ووفقاً لبنك الشعب الصيني، فإن البلاد تسوي الآن 25% من معاملاتها التجارية بالرنمينبي.

علاوة على ذلك، فإن ظهور العملة الرقمية اليوان التي أصدرها بنك الشعب الصيني (e-CNY) فضلاً عن النمو الهائل للعديد من العملات الرقمية الأخرى مثل البيتكوين قد تسبب في إثارة القلق في الولايات المتحدة، مما وضع ضغوطاً غير مسبوقة على الموقف المهيمن للدولار الأمريكي.

ويُنظر إلى اقتراح السيد ترامب بإنشاء احتياطي من العملات المشفرة، مع التركيز على البيتكوين والإيثريوم والعملات الرئيسية الأخرى، على أنه جهد استراتيجي من جانب الولايات المتحدة ليس فقط للتكيف ولكن أيضًا للقيادة في العصر المالي الرقمي.

إذا وافق الكونجرس الأمريكي على احتياطي العملات الرقمية، فلن يكون مجرد "منجم ذهب رقمي"، بل سيُنظر إليه أيضًا كأداة للولايات المتحدة لتعزيز نفوذها الاقتصادي. تنبع هذه الفكرة من الاعتقاد بأن العملات المشفرة أصبحت تدريجيًا جزءًا لا غنى عنه من النظام المالي العالمي. في السابق، فتحت عدد من المؤسسات المالية الكبرى، مثل بلاك روك وجي بي مورغان، صناديق استثمارية في بيتكوين، وقريبًا في إيثريوم والعملات الرقمية المستقرة.

شهد سوق العملات المشفرة نموًا حادًا خلال السنوات القليلة الماضية. وتجاوزت القيمة السوقية له حتى ظهر يوم 3 مارس حاجز 3000 مليار دولار. وهذا يُشير أيضًا إلى أن بقاء الحكومة الأمريكية خارج اللعبة يعني إفساح المجال للمنافسين الجيوسياسيين.

لا يقتصر الأمر على تخزين Bitcoin أو Ethereum، بل يمكن لاحتياطيات العملات المشفرة أيضًا أن تساهم في تطوير blockchain - التكنولوجيا الأساسية للعملات الرقمية.

TrumpBitcoin tekedia.jpg
أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مجددًا إلى خطة إنشاء احتياطي وطني للعملات الرقمية. الصورة: tekedia

التأثير على القوة المالية العالمية

ومن الواضح أنه إذا اعترفت الولايات المتحدة بالعملات المشفرة كأصول احتياطية قانونية، فقد يؤدي هذا إلى موجة من التبني المماثل من دول أخرى، وبالتالي زيادة السيولة وقيمة العملات المشفرة الرئيسية.

علاوة على ذلك، يمكن أن يصبح هذا الاحتياطي أداةً للتحوط من المخاطر الاقتصادية. ففي ظلّ استمرار القلق بشأن التضخم العالمي، وسياسات طباعة النقود غير المنضبطة المثيرة للجدل، يُنظر إلى البيتكوين - بمخزون ثابت يبلغ 21 مليونًا - على أنه "ذهب رقمي" قادر على الحفاظ على قيمته. فإذا اكتنزت الولايات المتحدة كميات كبيرة من البيتكوين، فلن تحمي أصولها من تقلبات أسعار الصرف فحسب، بل ستضغط أيضًا على الدول الأخرى لرفع قيمة احتياطياتها الوطنية.

في الوقت الحاضر، تعتمد القوة المالية للولايات المتحدة إلى حد كبير على نظام SWIFT ودور الدولار الأمريكي في التجارة الدولية، حيث يصل معدل الدفع بالدولار الأمريكي في جميع أنحاء العالم إلى حوالي 50٪.

ومع ذلك، فإن هذا النظام يتعرض للتهديد من قبل مبادرات مثل تقنية البلوك تشين عبر الحدود الصينية والتحالفات الاقتصادية الناشئة مثل مجموعة البريكس (روسيا والصين والبرازيل والهند وجنوب أفريقيا ...) التي تريد تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي.

قد يكون احتياطي العملات الرقمية هو الحل الأمثل لأمريكا للحفاظ على ريادتها. فمن خلال دمج العملات الرقمية في احتياطياتها الوطنية، يمكن للولايات المتحدة صياغة معايير عالمية لإدارة واستخدام العملات الرقمية، وبالتالي التحكم في جزء كبير من التدفقات المالية الرقمية.

مع ذلك، فإن الطريق إلى الاحتياطي الرقمي ليس ممهدًا. أولًا، يُمثل تقلب العملات الرقمية عائقًا رئيسيًا. قد ترتفع أسعار البيتكوين اليوم بشكل كبير، ولكنها قد تنخفض أيضًا بشكل مفاجئ، حيث انخفض سعرها من 100,000 دولار أمريكي إلى 80,000 دولار أمريكي في الأيام الأخيرة، مما يُشكل خطرًا على الاحتياطيات الوطنية. هذا الاضطراب يُصعّب على العملات الرقمية تلبية معايير الأصول الاحتياطية التقليدية كالذهب أو الدولار الأمريكي.

ثانيًا، لا يزال الإطار القانوني في الولايات المتحدة غامضًا. ورغم دعم السيد ترامب للعملات الرقمية، فإن الكونغرس الأمريكي - المنقسم بين الحزبين - قد يؤجل أو يرفض إقرار التشريع اللازم. ويشعر المشرعون المحافظون بالقلق إزاء مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب. وبدون توافق، قد تبقى الخطة مجرد فكرة.

أخيرًا، يُعدّ الرد الدولي مهمًا أيضًا. أعرب بعض مسؤولي البنك المركزي الأوروبي عن تشككهم في إدراج بيتكوين ضمن احتياطياتهم، معتبرين أنها ليست سائلة ومستقرة بما يكفي. إذا لم يدعمها حلفاء رئيسيون، مثل الاتحاد الأوروبي، فقد تواجه الولايات المتحدة عزلة في جهودها لإعادة تشكيل النظام المالي العالمي.

رغم التحديات، إذا تم استخدام الاحتياطي بنجاح، يُمكن للولايات المتحدة تحويل العملات المشفرة من أصول مضاربة إلى أداة استراتيجية لا تُعزز القوة المالية فحسب، بل تُحفز الابتكار التكنولوجي أيضًا. وستكون قمة العملات المشفرة الأولى في البيت الأبيض، والمقرر عقدها في 7 مارس، المكان الذي سيناقش فيه ترامب وقادة الصناعة كيفية تحويل هذه الرؤية إلى واقع.

علاوة على ذلك، قد يُضيف انخراط شخصيات مثل إيلون ماسك، وهو من أشدّ المؤيدين للعملات المشفرة، زخمًا. إذا بدأت تسلا أو غيرها من الشركات الكبرى باكتناز بيتكوين كجزء من استراتيجيتها المؤسسية، فقد يُحفّز ذلك اتجاهًا مماثلًا على المستوى الوطني، مُحدثًا تأثير الدومينو العالمي.

ترامب "يحذر" أوكرانيا ويواجه الصين: سباق المعادن يُشكل المستقبل . لطالما شكّلت إمدادات المعادن الأساسية، وخاصةً المعادن النادرة، نقطة ضعف الولايات المتحدة في السباق التكنولوجي والاقتصادي العالمي. وقد طبّقت إدارة دونالد ترامب العديد من الحلول لتقليل الاعتماد على الصين.