كيفية اقتراض رأس مال رخيص لسنوات طويلة من "أباطرة المال" في الغرب

[إعلان 1]

عندما تجد الشركات والبنوك أرضية مشتركة

شركة هوانغ مينه نهات المساهمة (بلدة ثوي لاي، مقاطعة ثوي لاي، مدينة كان ثو )، شركة تعمل في مجال شراء وتجهيز وتصدير الأرز، لديها حاليًا ديون بقيمة 170 مليار دونج لدى فرع كان ثو، أحد بنوك "الأربعة الكبار". تدفع الشركة حاليًا فائدة سنوية قدرها 6.5% فقط، وستستمر في الانخفاض وفقًا لسياسة البنك.

وقال السيد نجوين فان نهات، المدير العام للشركة، إنه منذ تأسيس الشركة في عام 2006، أي خلال السنوات السبع عشرة الماضية، لم يكن لدى شركة هوانج مينه نهات سوى علاقات ائتمانية في هذا الفرع البنكي تقريبًا.

في الواقع، هناك العديد من البنوك التجارية التي تدعونا لاقتراض رأس المال، بل إنها مستعدة للإقراض بالائتمان. وقد حاولت الشركة نفسها أيضًا الاستفادة من خدمات بعض البنوك الأخرى. لكنني أدركت أن العلاقة طويلة الأمد مع أحد البنوك ستساعد الشركة على الحصول على ائتمان مرتفع، وبالتالي التمتع بأسعار فائدة تفضيلية، بالإضافة إلى الإجراءات ذات الصلة، وخاصةً لشركات التصدير مثل هوانغ مينه نهات، كما قال السيد نجوين فان نهات.

مع ذلك، قال السيد نوت إن أول ما يجب على الشركات فعله هو تحمل مسؤولية قروضها. فبمجرد سداد ديونها في الموعد المحدد ووضع خطة عمل جيدة، تكون البنوك مستعدة لمواصلة الإقراض.

قال السيد نوت: "للأعمال مخاطرها، ولا يمكننا القضاء عليها جميعاً. ولكن بالنسبة للشركات، علينا أن نكون مسؤولين عن رأس المال الذي نقترضه".

بالإضافة إلى أسعار الفائدة المناسبة على القروض، أشار الرئيس التنفيذي لبنك هوانغ مينه نهات إلى ضرورة التزام الشركات بمعايير الجودة في اختيار البنك، وذلك لضمان سرعة الإجراءات، وتقديم الدعم الكامل وفي الوقت المناسب عند الحاجة.

من واقع خبرتي في مجال الأعمال، أعتقد أنه إذا كانت الشركة مخلصة للبنك، فسيكون من الأسهل عليه منحها الأولوية. وفي حال وجود صعوبات، سيضمن البنك تقديم الدعم في الوقت المناسب، كما أشار السيد نهات.

ومع ذلك، قال إنه إذا تجاوز سعر فائدة الإقراض 6% سنويًا، فسيظل عبئًا على الشركات، وخاصةً شركات الأرز، لأن هامش ربح هذه الصناعة يتراوح بين 1% و3% فقط من الإيرادات. لذلك، ينبغي أن يكون سعر الفائدة بين 4% و6% سنويًا فقط.

عندما يكون سعر فائدة الإقراض منخفضًا، يكون هيكل التكلفة منخفضًا، ويمكن للشركات شراء الأرز للمزارعين بسعر أعلى قليلاً. بالطبع، ترغب الشركات دائمًا في الاقتراض بأقل سعر فائدة، تمامًا كما هو الحال عندما تذهب إلى السوق وترى الناس يبيعون السمك بسعر مخفّض من 20,000 دونج إلى 15,000 دونج للكيلوغرام، ولكنك لا تزال ترغب في دفع 13,000 دونج، كما شبّه السيد نهات.

تنتج شركة هوانغ مينه نهات حاليًا ما بين 70,000 و80,000 طن من الأرز سنويًا، ويُصدّر 90% من الإنتاج. ويبلغ متوسط إيرادات الشركة السنوية حوالي 1,000 مليار دونج. ومنذ بداية عام 2023، خفّض البنك أسعار الفائدة على الشركة ثلاث مرات، ليصل إجمالي التخفيض إلى 1.5% سنويًا.

*تغليف المنتجات في شركة هوانغ مينه نهات المساهمة.*

في حديثه مع الصحفيين، صرّح خبير ائتمان مصرفي مُقرض لهوانغ مينه نهات بأن سعر الفائدة المُعلن هو 6.5%، وسيستمر انخفاضه مع حلول فترة الدعم. وبالطبع، يجب أن يتوافق دعم سعر الفائدة مع مسار عمل الشركة.

في دلتا ميكونغ أيضًا، قال السيد نجوين فان هيو، صاحب مزرعة أسماك السلور في بلدة كينه كونغ، مقاطعة فونغ هيب، مقاطعة هاو جيانج ، إنه بدأ مشروعه في تربية الأسماك عام ٢٠١٠ باقتراض رأس مال من بنك تجاري مساهم. ومع ذلك، منذ حصوله على قرض من بنك تجاري حكومي في فرع هاو جيانج عام ٢٠١٢، ولأكثر من عشر سنوات، لم يقترض سوى رأس مال من هذا الفرع. حاليًا، يبلغ دين السيد هيو المستحق ١٥ مليار دونج فيتنامي، بمعدل فائدة سنوي لا يتجاوز ٥.٥٪.

أسعار فائدة أقل، إجراءات قروض أبسط، دعم كامل من البنك، ومدة صرف تتراوح بين يوم وثلاثة أيام فقط. لهذا السبب، كنتُ مخلصًا لبنك واحد فقط لأكثر من عشر سنوات، كما قال السيد هيو.

من بركة واحدة فقط بمساحة 4000 متر مربع، قامت عائلة السيد هيو الآن بتطويرها إلى 8 برك بمساحة إجمالية تزيد عن 40 ألف متر مربع، مع إنتاج سنوي يبلغ حوالي 500 طن من الأسماك.

رأس المال يصبح أرخص، والشركات تفكر في التوسع

وبحسب مسح أجري بين الشركات العاملة في قطاعي الأرز والمأكولات البحرية في دلتا ميكونج، فإن معظم الوحدات راضية عن أسعار الفائدة الحالية وإجراءات الإقراض في البنوك.

قال السيد لي هييب، مالك مزرعة أسماك رأس الثعبان وسمك الترا في قرية 8، بلدية هوا آن، منطقة فونج هييب، مقاطعة هاو جيانج، إن المزرعة عليها ديون بقيمة 9 مليارات دونج في البنك بمعدل فائدة 5.5٪ فقط في السنة.

بالنسبة لمربي الماشية مثلنا، يُعدّ الحصول على تمويل بسعر فائدة تفضيلي أمرًا مثيرًا للاهتمام. انخفض سعر الفائدة الحالي بنسبة 2% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وهذا ما يدفعني للتفكير في توسيع نطاق تربية الماشية، كما قال السيد هييب.

في غضون ذلك، صرّح السيد تران فوك هونغ، مدير شركة فوك هونغ للأغذية المحدودة (مقاطعة ثوي لاي، مدينة كان ثو)، بأن شركته تقترض 45 مليار دونج من البنك. ومنذ بداية العام، اضطرت الشركة إلى اقتراض رأس مال بفائدة سنوية قدرها 9.5%، لكن الآن انخفض هذا المعدل إلى 6.5%.

ومع ذلك، لا يزال السيد هونغ يأمل في أن تكون أسعار الفائدة على القروض أقل لخفض التكاليف بالنسبة للشركات، وبالتالي تعويض التكاليف المالية الكبيرة منذ بداية العام.

وأضاف هونج قائلا: "بفضل انخفاض أسعار الفائدة، ستوسع الشركة نطاق إنتاجها بجرأة وتستثمر في تركيب المزيد من الآلات والمعدات في المستقبل القريب".

في غضون ذلك، وعلى هامش مؤتمر الائتمان لدعم الشركات في قطاعي الأرز وتربية الأحياء المائية في دلتا ميكونغ، الذي عُقد نهاية الأسبوع الماضي، صرّح السيد فام تاي بينه، رئيس مجلس إدارة شركة ترونغ آن المساهمة للزراعة عالية التقنية، بأن الشركة لديها حاليًا علاقات ائتمانية مع العديد من البنوك مثل بنك VIB وبنك VPBank وبنك Sacombank وعدد من البنوك الأجنبية. ورغم حصوله على قروض تفضيلية، إلا أن السيد بينه أشار إلى أن سعر الفائدة لا يزال "مرتفعًا بعض الشيء" مقارنةً بما كان عليه قبل أكتوبر 2022.

في السابق، كانت شركات الأرز تقترض بمعدل فائدة يتراوح بين 6% و6.5% سنويًا فقط. ومع ذلك، منذ نهاية عام 2022، ارتفع معدل الفائدة بشكل حاد إلى ما بين 7% و9%، متجاوزًا حتى 10% سنويًا. حاليًا، انخفض معدل فائدة الإقراض، ولكنه لا يزال أعلى من 7% سنويًا، بينما تنص لوائح البنك المركزي على منح الأولوية لشركات تصدير الأرز التي تقل أسعار الفائدة السنوية فيها عن 5%.

ومع ذلك، أشار السيد بينه إلى أنه في السنوات الأخيرة، لم يكن هناك نقص في رأس المال الائتماني للشركات في مجال شراء الأرز وتصديره.

تتسابق البنوك للحصول على قروض، لكن أسعار الفائدة مرتفعة بعض الشيء . أفادت شركات الأرز في دلتا ميكونغ أنها لم تواجه صعوبة في الحصول على رأس مال بنكي منذ ما يقرب من 20 عامًا. بل إن البنوك تتسابق للحصول على قروض، لكن أسعار الفائدة لا تزال تشكل مشكلة.

[إعلان 2]
مصدر