انخفاض الإقراض الاستهلاكي

انخفض الطلب على القروض لشراء المنازل والسيارات والاستثمارات بشكل حاد، مما تسبب في تباطؤ قطاع الإقراض الاستهلاكي لأول مرة منذ سنوات عديدة.

عادة ما يكون نهاية العام هو موسم الذروة للقروض الاستهلاكية مثل العقارات والسيارات والإلكترونيات... لكن قادة البنوك يقولون "كل شيء تباطأ، والائتمان الاستهلاكي لم يتجاوز بعد الفترة الصعبة".

لا توجد أرقام لنهاية عام ٢٠٢٣، لكن قروض المستهلكين، التي تُمثل ٢٠٪ من إجمالي القروض القائمة المُقدمة إلى الاقتصاد ، لم ترتفع إلا بنسبة ١.٥٪ بنهاية الأرباع الثلاثة الأولى من العام الماضي. ووفقًا لبيانات اتحاد المصارف الفيتنامية (VNBA)، فإن معدل صرف قروض المستهلكين هو الأدنى منذ خمس سنوات.

في القاطرة الاقتصادية لمدينة هوشي منه، ارتفع الإقراض لهذا القطاع بحلول نهاية أكتوبر 2023 بنسبة 1.4% فقط بينما نما في نفس الفترة من العام الماضي بنحو 19%.

معاملة في بنك تجاري. تصوير: جيانج هوي

الناس يخفضون القروض لشراء المنازل والسيارات

قال السيد نجوين تونغ (مدينة هو تشي منه) إنه في عام ٢٠٢٢، عندما كان السوق لا يزال مزدهرًا والأسعار ترتفع أسبوعيًا، اقترض أكثر من مليار دونج من البنك لشراء قطعة أرض في المقاطعة. كانت خطته هي الاستفادة من سعر الفائدة التفضيلي المنخفض جدًا في السنة الأولى للحصول على رأس مال للمضاربة على هذه الأرض. إلا أن خطته فشلت. بعد أكثر من عام، لم يتمكن من العثور على مشترٍ رغم بيع قطعة الأرض بسعر التعادل. كان عالقًا في ديون بمليارات الدونات، وكان تحت ضغط دفع الفوائد للبنك شهريًا.

قال السيد تونغ: "لم يكن دخلي في الأشهر الستة الماضية جيدًا كما كان من قبل. الآن، كل ما آمله هو بيع العقار لسداد القرض وتخفيض ديوني. في هذه المرحلة، لم يعد أحد يجرؤ على اقتراض المال للاستثمار في العقارات".

تُشكّل قروض شراء العقارات وإصلاح المنازل الركيزة الأساسية سنويًا، مما يُسهم بشكل كبير في إجمالي القروض الاستهلاكية القائمة. على سبيل المثال، في مدينة هو تشي منه، صُرف 65% من القروض الاستهلاكية القائمة بنهاية أكتوبر 2023 لقروض شراء المنازل وإصلاحها ونقل الملكية العقارية، وفقًا لبيانات بنك الدولة في مدينة هو تشي منه.

وفقًا لشركة فيتكوم بنك للأوراق المالية (VCBS)، كانت قروض الإسكان المحرك الرئيسي لنمو قطاع التجزئة لسنوات عديدة، لكنها ستتباطأ في عام 2023 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وجمود سوق العقارات. وانخفضت قروض الإسكان القائمة في جميع أنحاء النظام بنهاية الربع الثالث من عام 2023 بنسبة 1% مقارنةً ببداية العام.

انخفضت قروض الإسكان القائمة، والتي تعد المحرك الرئيسي لنمو الإقراض الاستهلاكي، بنسبة 1% مقارنة ببداية العام بنهاية الربع الثالث من عام 2023. المصدر: VCBS

صرح رئيس البنك المملوك بالكامل للأجانب بأن الاقتراض من البنوك للمضاربة العقارية أصبح محفوفًا بالمخاطر في ظل الظروف الراهنة، مما أدى إلى تراجع دافعية تجار العقارات. وأضاف: "لذلك، انخفض عدد العملاء الذين يقترضون لأغراض الاستثمار العقاري بشكل حاد، ولا يستثمر في الوقت الحالي سوى من لديهم احتياجات حقيقية".

ولم يقتصر الأمر على قروض العقارات، بل إن احتياجات القروض الاستهلاكية الأخرى مثل شراء السيارات والإلكترونيات... ضعفت أيضاً عندما انخفض دخل الناس وتقلصت محافظهم.

قال السيد مانه (59 عامًا، مدينة هو تشي منه) إنه كان ينوي اقتراض المال لشراء سيارة لتشغيل خدمة سيارات تكنولوجية لتلبية احتياجات عائلته. لكن بعد أن رأى أصدقاءه الذين يديرون الخدمة غالبًا ما يشهدون انخفاضًا في المبيعات لعدة أشهر، ولم يتمكنوا من استرداد المبلغ اللازم لشراء السيارة، اضطر لإعادة النظر في الأمر. كما توقفت سياسة تخفيض رسوم التسجيل التفضيلية هذا العام، مما أجبر السيد تونغ على تأجيل نيته في شراء سيارة مؤقتًا.

بحلول نهاية أكتوبر 2023، انخفضت مبيعات السيارات بنحو 30% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وفي سوق الإلكترونيات، أجبر ضعف القدرة الشرائية وطول أمدها شركات الإلكترونيات على خوض حروب أسعار شرسة خلال موسم الذروة، إلا أن الوضع لا يزال قاتمًا.

أصبحت البنوك مترددة في الإقراض بسبب المخاطر المتزايدة بسرعة.

كان إقراض الأفراد خيارًا مفضلًا لدى البنوك، لكنها الآن حذرة في التعامل مع هذا القطاع. وتشهد الديون المعدومة لقطاع الإقراض الاستهلاكي ارتفاعًا سريعًا، من 2% بين عامي 2018 و2022، إلى 3.7% في النصف الثاني من عام 2023، وفقًا لبيانات جمعية المصارف.

لذلك، أجّلت العديد من البنوك توسعاتها في سوق التجزئة للتكيف مع ظروف السوق. وتُظهر بيانات شركة فيتكومبانك للأوراق المالية (VCBS) أن نسبة الائتمان للأفراد إلى إجمالي القروض القائمة انخفضت من 47% بنهاية عام 2022 إلى 46% بنهاية الربع الثالث من عام 2023.

وفي المؤتمر مع المستثمرين في عام 2023، قال السيد هو فان لونج، نائب المدير العام لبنك VIB، إنه يجب تعديل طريقة تخصيص الائتمان مقارنة بالسابق.

في السنوات السابقة، أعطى بنك VIB الأولوية لحدود الائتمان لقطاع التجزئة بهدف تطوير أسواق العقارات والسيارات وبطاقات الائتمان. ومع ذلك، نظرًا لبطء تعافي الطلب الأساسي على منتجات الإقراض للأفراد، سيُفسح البنك المجال لقطاعات أخرى مثل إقراض الشركات والسندات، وفقًا للسيد لونغ.

وقال السيد جينز لوتنر، المدير العام لبنك Techcombank، إن البنك نفسه يريد تعزيز قطاع التجزئة ولا يريد توسيع محفظة قروضه للعملاء من الشركات، ولكن سياق السوق الحالي "غير مناسب".

في ظل الظروف الراهنة، ووفقًا للرئيس التنفيذي لبنك Techcombank، تتمتع الشركات والمؤسسات الكبرى بمرونة أكبر. وتتنوع مصادر تمويل هذه المجموعة، إذ تأتي من قطاعات اقتصادية مختلفة، مما يعزز قدرتها على تحقيق التوازن. وأضاف الرئيس التنفيذي لبنك Techcombank: "لن نوقف توسع قطاع التجزئة، ولكن إذا أردنا استثمار أموالنا في الوقت الحالي، فيجب أن يكون ذلك في الشركات الكبرى".

مع وجود 16 شركة تمويل تخدم عملاء البنوك "عالية المخاطر"، فإن الوضع أسوأ. إذ تُمثل شركات التمويل 5% من إجمالي قروض المستهلكين القائمة، وقد شهدت عمليات الإقراض من هذه المجموعة انخفاضًا حادًا. بل انخفضت القروض القائمة لـ 16 شركة تمويل تُقدم قروضًا لتلبية احتياجات المعيشة حتى أغسطس 2023 بأكثر من 30% مقارنةً ببداية العام.

وفقًا للأمين العام لاتحاد VNBA، نجوين كوك هونغ، فإن نسبة الديون المعدومة للشركات المالية معرضة لخطر الارتفاع بأكثر من 15%. وتواجه العديد من الشركات وضعًا صعبًا، بل وتتكبد خسائر بسبب المخصصات الكبيرة لمخاطر الديون المعدومة. واضطرت العديد من الشركات إلى التوقف عن منح قروض جديدة في بعض الأحيان.

وقال السيد لي كوك نينه، رئيس نادي التمويل الاستهلاكي (جمعية المصارف) في اجتماع: "إن الائتمان الاستهلاكي يمر بأصعب فترة خلال السنوات الخمس عشرة الماضية".

في قطاع القروض غير المضمونة بالشركات المالية، العملاء المستهدفون الرئيسيون هم ذوو الدخل المحدود الذين مرّوا بعامٍ عصيب. فقد العديد من العمال وظائفهم، وانخفض دخلهم، مما أدى إلى انخفاض الطلب الاستهلاكي.

قال السيد مارسين فيجلوس، مدير إدارة المخاطر في شركة إف إي كريديت، إن شركات التمويل الاستهلاكي المرخصة تواجه مشكلة شائعة في تحصيل الديون، وهي تفشي أنشطة تحصيل الديون المنظمة في المجتمع. إذ يعمد قطاع من العملاء إلى تشبيه أنشطة تحصيل الديون المشروعة التي تقوم بها الشركات المرخصة بالأنشطة غير القانونية بهدف مقاطعة وتأخير سداد الديون.

على الرغم من استمرار برنامج تشجيع القروض، صرّحت السيدة أولينا خلو، نائبة المدير العام لشركة سايغون - هانوي للتمويل البنكي، بأنها لن تُشجّع على صرف القروض بشكل جذري، بل ستُقدّم قروضًا انتقائية. وأضافت: "خلال 17 عامًا من العمل في القطاع المصرفي والمالي، يُعدّ هذا العام من أصعب الأعوام".

تتزايد الديون المعدومة بسرعة، بينما تواجه الشركات المالية صعوبات في تحصيلها، وهو عامل مشترك يُسبب انكماشها. ووفقًا لقادة هذه الشركات، لن يتحسن الوضع قريبًا. لذلك، سيواجه الإقراض الاستهلاكي صعوبة في العودة إلى عصره الذهبي.

ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تقود قروض الإسكان نمو قطاع القروض الاستهلاكية في المستقبل القريب بفضل الطلب المرتفع على العقارات وجزئياً زيادة الطلب على الاستثمار العقاري.

كوينه ترانج

رابط المصدر: https://vnexpress.net/cho-vay-tieu-dung-eo-uot-4686709.html