التحول بعد العاصفة

[إعلان 1]

شهد الائتمان الاستهلاكي العام الأشد قسوة في تاريخه، حيث لم يتعاف الاستهلاك - أحد القوى الدافعة للنمو الاقتصادي - بعد في عام 2023. ومع تحفيز الطلب، وزيادة القدرة الشرائية، والتغيرات في القوة الداخلية لمؤسسات الائتمان، من المتوقع ألا تكون الصورة "أسوأ".

تتبنى شركة Mcredit استراتيجية "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنسانية"، وتضع العملاء في مركز اهتمامها.

التعامل مع التحدي المزدوج

خصومات كبيرة وعروض ترويجية ضخمة، لكن الطلب ضعيف - سوق الدراجات النارية، الذي يعج عادةً بـ"العروض الترويجية" خلال عطلة رأس السنة، يشهد أجواءً كئيبة في الشهر الذي يسبق عطلة رأس السنة. تُظهر بيانات جمعية مصنعي الدراجات النارية في فيتنام (VAMM) انخفاضًا ملحوظًا في المبيعات في عام 2023: حيث باعت خمس شركات أعضاء ما يقرب من 2.52 مليون دراجة فقط، بانخفاض قدره 16.21% مقارنة بالعام السابق.

قال السيد هيو، مدير وكالة دراجات نارية كبيرة في هانوي ، إن الأعمال تدهورت بشكل ملحوظ منذ منتصف عام ٢٠٢٣، ولم تتحسن حتى الآن. لحسن الحظ، لم تنخفض المبيعات كثيرًا، لكن الإيرادات انخفضت بشكل حاد نتيجةً لخفض الوكالة أسعارها، حتى أنها قبلت بيع بعض الطرازات بأسعار أقل من السعر الذي اقترحه المصنع.

تُعدّ الإلكترونيات ومنتجات التبريد أيضًا من بين الفئات التي تُقلّل إنفاقها. شهدت شركة MWG، عملاق التجزئة الذي يُحقق مليارات الدولارات سنويًا، انخفاضًا في إيراداتها هذا العام تجاوز 20,100 مليار دونج، أي ما يُعادل انخفاضًا بنسبة 14%، وذلك في علامتيها التجاريتين Mobile World وDien May Xanh. ووفقًا لرئيس MWG، يُعدّ عام 2023 من أكثر الأعوام قسوةً في تاريخ الشركة.

لم يكن سيناريو التعافي بعد الجائحة كما هو متوقع، إذ كان دخل المستهلك وثقته أقل إيجابية. ونتيجةً لضعف الاستهلاك، تباطأ الإقراض الاستهلاكي وواجه رحلةً صعبة.

فيما يتعلق بشركات التمويل وحدها، التي تُقدّم رأس المال لشريحة عملاء التمويل منخفض المخاطر (الذين غالبًا ما يواجهون صعوبة في الحصول على الائتمان المصرفي)، انخفض رصيد الائتمان الاستهلاكي القائم، وفقًا لأحدث البيانات المُحدّثة، بنحو 40% مقارنةً بنهاية العام الماضي. وبنهاية الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي القروض القائمة لشركات التمويل 134,000 مليار دونج فقط، بينما ارتفعت الديون المعدومة بنسبة 10-15%.

من المتوقع أن تنخفض قروض العملاء القائمة لشركة FE Credit، أكبر شركة تمويل في هذا القطاع، بنسبة 14.6% مقارنةً ببداية العام. في عام 2023، أعلنت FE Credit عن خسارة قدرها 3,699 مليار دونج فيتنامي. وتكبدت شركات التمويل ذات الاستثمارات الأجنبية، Mirae Asset Finance وJACCS وShinhan Finance، خسائر فادحة.

حافظت شركات EVN Finance وHome Credit وMcredit على أرباحها الإيجابية رغم انخفاضها مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ومن بين شركات التمويل الاستهلاكي، سجلت EVN Finance أقل انخفاض في الأرباح (حوالي 10.4%)، ويعود ذلك أساسًا إلى تحقيق أرباح من عدد كبير من الأسهم في محفظتها.

وفقًا للسيد لي كوك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي المالية المحدودة (إم كريديت)، ورئيس نادي التمويل الاستهلاكي، واجهت عمليات الشركات المالية العام الماضي تحديًا مزدوجًا في آنٍ واحد. فبالإضافة إلى تراجع طلب المستهلكين، وخاصةً على المنتجات المعمرة كالدراجات النارية وأجهزة التلفزيون والهواتف وغيرها، تأثرت أيضًا قدرة العملاء على سداد ديونهم العام الماضي. وانخفضت دخول العمال انخفاضًا حادًا في ظل تزايد البطالة، وتراجع الطلبات، وانعدام الدخل الإضافي من ساعات العمل الإضافية...

في الوقت نفسه، لا تؤدي ظاهرة "التخلف عن سداد الديون" لدى شريحة من العملاء إلى زيادة الديون المعدومة فحسب، بل تتطلب أيضًا إدارةً أكثر صرامةً للمخاطر في عمليات صرف قروض المستهلكين. في وكالات السيارات، مثل الوكالة التي يديرها السيد هيو، انخفضت نسبة شراء السيارات بالتقسيط انخفاضًا حادًا، ويعود ذلك جزئيًا إلى هذا السبب.

يتزايد معدل المقترضين الذين لا يسددون ديونهم، في حين أن العقوبات المفروضة عليهم غير كافية، ويصعب رفع الدعاوى القضائية في حالة الديون منخفضة القيمة. وقدّر الدكتور نجوين كوك هونغ، الأمين العام لاتحاد المصارف الفيتنامية (VNBA)، أن متوسط نسبة الديون المعدومة في مجموعة الشركات المالية معرض لخطر الارتفاع بأكثر من 15%.

زخم جديد من السياسة

أدى التحلي بالحذر في مواجهة الصعوبات الاقتصادية إلى انخفاض القدرة الشرائية، مما دفع الناس إلى ترشيد الإنفاق. ولم يتوقف هذا في عام ٢٠٢٣. فعلى الرغم من الجهود المبذولة لتحفيز الاستهلاك، لا يزال معدل نمو الطلب الاستهلاكي المحلي في الربع الأول أقل من مستواه في الفترة نفسها من عام ٢٠٢٣ والسنوات التي سبقت الجائحة (٢٠١١-٢٠١٩). وتشير البيانات الاقتصادية الصادرة مؤخرًا إلى أن إجمالي مبيعات التجزئة للسلع وإيرادات خدمات المستهلك قد ارتفع بنسبة ٨.٢٪ فقط خلال الفترة نفسها، وهو أقل من معدل تجاوز ٩٪ في السنوات السابقة.

في الاجتماع الحكومي الدوري في مارس 2024، شكّل انخفاض الطلب في السوق المحلية وارتفاع القدرة التنافسية أبرز الصعوبات التي تواجهها شركات التصنيع حاليًا. لذلك، يُعدّ الاستمرار في تجديد محركات النمو التقليدية، بما في ذلك الاستهلاك، إحدى المهام الرئيسية الخمس التي طلب رئيس الحكومة منحها الأولوية في التنفيذ.

منذ بداية العام، أولت البنوك أولوية قصوى لمهمة تعزيز الإقراض الاستهلاكي. ووفقًا للسيد داو مينه تو، نائب محافظ بنك الدولة الدائم، فإن تعزيز الإقراض الاستهلاكي وحده كفيل بتحفيز القوة الشرائية، وبالتالي تحسين إنتاج الشركات وزيادة طلب العملاء على رأس المال.

سيتم تفعيل آلية سياسية جديدة من الهيئة التنظيمية لتعزيز الائتمان الاستهلاكي اعتبارًا من 1 يوليو 2024. وبناءً على ذلك، لن يتعين على القروض الصغيرة إثبات غرض استخدام رأس المال، مما يحفز بقوة أنشطة الإقراض بالتجزئة - وخاصة القروض الصغيرة.

ورغم "إزالة" الإجراءات، أكد الأمين العام لاتحاد المصارف الفيتنامية أن مؤسسات الائتمان لن تعزز الإقراض بالتجزئة بأي ثمن، لكنها ستظل حذرة في مواجهة اتجاه الديون المعدومة التي قد تستمر في الزيادة بسرعة، ولا يزال الممر القانوني لتحصيل الديون وتسويتها يواجه العديد من العقبات.

بالإضافة إلى سياسة تعزيز صرف الائتمان، يتوقع الخبراء أن تحصيل الديون سيصبح قريبًا أكثر ملاءمةً للبنوك والشركات المالية مع إمكانية ربط البيانات مباشرةً ببيانات وزارة الأمن العام. وقد أعلن البنك المركزي أنه سينسق مع وزارة الأمن العام، باستخدام بيانات المشروع 06، لتطوير تطبيقات بيانات السكان والهوية والمصادقة الإلكترونية، بما يخدم التحول الرقمي ويسهل الإقراض الاستهلاكي.

حتى الآن، قامت وزارة الأمن العام بالتنسيق مع 5 بنوك (Vietcombank، Vietinbank، Pvcombank، VIB، BIDV) ومؤسسة ائتمانية واحدة (Mcredit) لاستكمال الحلول التقنية ونشر المنتجات لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين.

يُعدّ تحفيز الطلب الاستهلاكي مشكلة شائعة في الاقتصاد. وفي ظل ضعف الطلب، نفّذ العديد من المصنّعين مؤخرًا جهودًا لخفض أسعار المنتجات وتطبيق برامج ترويجية. بالنسبة لشركة تجارية مثل MWG، ورغم توقعاتها الحذرة بثبات الطلب الاستهلاكي، تهدف هذه الشركة إلى عودة نمو الإيرادات إلى 6% وتعافي الأرباح بشكل ملحوظ مقارنةً بالمستوى الأساسي المنخفض في عام 2023.

في قطاع الائتمان الاستهلاكي، غالبًا ما يتأخر التعافي عن مؤشرات الاقتصاد الكلي. صرّح السيد لي كوك نينه، المدير العام لشركة إم بي شينسي للتمويل المحدودة (إم كريديت)، بأن هذا العام لا يحمل مؤشرات إيجابية لهذا القطاع. ومع ذلك، أشار السيد نينه إلى أن السوق تجاوز أصعب فترة، ولن يتفاقم الوضع، لا سيما في ظل جهود الحكومة لدعم النمو الاقتصادي من خلال تشجيع الاستهلاك. وفي الوقت نفسه، تُمثل صعوبات عام 2023 فرصةً لقطاع التمويل الاستهلاكي للنظر إلى الماضي والتحول.

سيحتاج قطاع التمويل الاستهلاكي إلى آليات إدارة جديدة من البنك المركزي. بعد الأحداث، ستُعاد النظر في الأمور العفوية وتصبح إجراءات عملية. سيستفيد كل من الشركات المالية والعملاء من هذا التغيير، كما أكد الرئيس التنفيذي لشركة إم كريديت.

في إم كريديت، نلتزم باستراتيجية "الإقراض الإنساني" و"تحصيل الديون الإنساني"، ونضع عملائنا في صميم اهتماماتنا. نبني ملفات تعريف واضحة ومفصلة لعملائنا لتوفير منتجات قروض ومنتجات استهلاكية تناسب احتياجاتهم وقدراتهم المالية، مما يُسهم في تعزيز نمو الائتمان المستدام والتحكم الجيد في جودة الديون.

[إعلان 2]
مصدر