يسعى المستثمرون الأجانب إلى التغلغل أكثر

[إعلان 1]

صفقة اندماج واستحواذ أخرى بمليار دولار في قطاع التمويل الاستهلاكي: المستثمرون الأجانب يسعون إلى اختراق المزيد

في ظل الصعوبات العديدة التي تواجهها الشركات المالية، وانخفاض الطلب الكلي الذي يتسبب في خسائر تجارية، لا يزال المستثمرون الأجانب يبحثون عن طرق لاختراق سوق الائتمان الاستهلاكي في فيتنام وتوسيع حصتهم فيه بسرعة.

بعد 15 عامًا من التشغيل، اكتسبت شركة Home Credit Vietnam ثقة أكثر من 15 مليون عميل.

جذب مليارات الدولارات من رأس المال الأجنبي

في 28 فبراير، أكد بنك SCB X التايلاندي رسميًا استحواذه على كامل رأس مال شركة Home Credit Vietnam. وتبلغ القيمة الإجمالية للصفقة 20,973 مليار دونج فيتنامي (ما يعادل 860 مليون دولار أمريكي). ومن المتوقع إتمام الصفقة المذكورة في النصف الأول من عام 2025، بعد موافقة الجهات المختصة في فيتنام وتايلاند.

وفي بيان له، قال السيد آرثيد نانثاويثايا، الرئيس التنفيذي لشركة SCB X: "تمثل هذه الصفقة بداية توسع SCB X في فيتنام، وهي دولة يبلغ عدد سكانها أكثر من 100 مليون نسمة".

شركة هوم كريديت فيتنام مملوكة لمجموعة الاستثمار الدولية PPF، وتعمل منذ عام ٢٠٠٩. وفي فيتنام، تُعد هوم كريديت من الشركات الرائدة في قطاع التمويل الاستهلاكي، حيث تستحوذ على ثاني أكبر حصة سوقية، بنسبة تقارب ١٤٪ من إجمالي القيمة السوقية. علاوة على ذلك، ركزت الشركة بشكل خاص على تعزيز استراتيجيتها الريادية الرقمية في السنوات الأخيرة.

لقد شهدت شركة هوم كريديت فيتنام نموًا سريعًا لتصبح رائدة في السوق منذ تأسيسها قبل 15 عامًا. أود أن أهنئ زملائي على نجاحهم في بناء شركة تحظى بثقة أكثر من 15 مليون عميل. ستكون هذه بداية جديدة ومميزة. نحن نستعد لهذه المرحلة الانتقالية، وأنا واثق من أن الشركة ستحقق نجاحًا أكبر،" صرّح السيد راديك بلوهار، الرئيس التنفيذي لمجموعة هوم كريديت.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام يتمتع بإمكانات نمو واعدة. ومن المتوقع أن يشهد السوق ازدهارًا في عام ٢٠٢٤، حيث ستظل ثلاثة عوامل رئيسية للنمو: الاستهلاك المحلي، والاستثمار العام، والصادرات.

الجهة المستحوذة على هوم كريديت فيتنام هي بنك SCB (المدرج تحت SCB X)، أقدم بنك في تايلاند وأحد البنوك العامة الرائدة، والذي يقدم خدمات مالية متنوعة من خلال شبكة فروع وطنية تغطي جميع القطاعات، بما في ذلك تجار الجملة، والشركات الصغيرة والمتوسطة، والخدمات المصرفية للأفراد. لذا، تَعِد هذه المجموعة باختراق قطاع التمويل الاستهلاكي الفيتنامي بعمق.

وهكذا، بعد صفقة الاندماج والاستحواذ التي تجاوزت قيمتها مليار دولار أمريكي بين شركة SMBC للتمويل الاستهلاكي (SMBCCF) التي حصلت على نقل 49% من رأس مال شركة FE Credit من VPBank ، يُعد نقل ملكية Home Credit Vietnam من Home Credit Group إلى SCB X ثاني أكبر صفقة في قطاع التمويل الاستهلاكي حتى الآن. في وقت بيع رأس المال بنهاية عام 2021، قُدِّرت قيمة FE Credit بما يصل إلى 2.8 مليار دولار أمريكي، وكان من المتوقع أن يحقق VPBank ما يقرب من 1.4 مليار دولار أمريكي من هذه الصفقة.

ومع ذلك، يرى الخبراء الماليون أن أهم ما يميز هذا السوق ليس حجم رأس المال الكبير المُكتسب، بل ظهور شركة SMBCCF (التابعة لمجموعة SMBC) في السوق الفيتنامية، وهي عملاق التمويل الاستهلاكي الرائد في اليابان وآسيا. تُعدّ SMBC واحدة من أكبر ثلاث مجموعات مالية ومصرفية في اليابان، وتعمل في 40 دولة حول العالم.

فيتنام هي سوق رئيسية

أكد السيد جون أوهتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة SMBC، أن فيتنام تُعدّ من الأسواق الرئيسية. وتُعدّ صفقة نقل ملكية 49% من رأس مال SMBCCF في FE Credit من VPBank دليلاً على ثقة المستثمرين الأجانب بإمكانيات النمو في فيتنام.

وفي الواقع، لم تقتصر الصفقات المذكورة أعلاه على ذلك فحسب، بل سبقها العديد من المستثمرين الأجانب الذين ضخوا رؤوس أموالهم في القطاعين المالي والاستهلاكي في فيتنام.

تبلغ قيمة صفقة تحويل 100% من مساهمة SeABank في رأس مال شركة تمويل البريد والاتصالات المحدودة (PTF) إلى شركة AEON Financial اليابانية 4,300 مليار دونج بنهاية عام 2023. ومن المتوقع أن تُحقق هذه الصفقة كفاءةً للطرفين. وقد قيّم السيد كينجي فوجيتا، رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لشركة AEON Financial، فيتنام بأنها دولة تتميز بكثافة سكانية شابة ومعدل نمو اقتصادي سريع مقارنةً بدول المنطقة الأخرى. وبالإضافة إلى تقديم القروض الشخصية، تخطط شركة PTF أيضًا لإصدار بطاقات ائتمان في المستقبل. وقال السيد كينجي: "سنساهم قدر الإمكان في السوق المالية الفيتنامية مستفيدين من خبرتنا المكتسبة في اليابان ودول آسيوية أخرى".

في هذه الأثناء، قال قادة بنك SeABank أن البنك سيكون لديه المزيد من الموارد المالية للاستثمار في التكنولوجيا، وخلق منتجات أفضل، وتحقيق المزيد من الفوائد للعملاء.

صفقة اندماج واستحواذ أخرى هي بيع SHB 100% من رأس مال SHB Finance التأسيسي لشريكها Krungsri في تايلاند. تُقدر القيمة الإجمالية للصفقة بحوالي 3,600 مليار دونج فيتنامي. أكمل SHB نقل 50% من رأس ماله في SHB Finance إلى Krungsri في يونيو 2023. Krungsri عضو في مجموعة MUFG (اليابان)، وتمتلك 76.88% من رأس المال.

في مارس 2023، أعلن بنك UOB إتمامه عملية الاستحواذ على أعمال الخدمات المصرفية للأفراد التابعة لمجموعة سيتي جروب في فيتنام، بما في ذلك محافظ القروض المضمونة وغير المضمونة، وأعمال إدارة الأصول، وخدمات الودائع المصرفية للأفراد. ومع وصول قيمة كل صفقة إلى آلاف المليارات من الدونغ الفيتنامي، تصدّرت مجموعة الخدمات المالية قائمة أنشطة الدمج والاستحواذ في عام 2023، مما أتاح آفاقًا واعدة جديدة لنمو السوق.

كما باعت شركة HD Saison Company Limited 49% من رأس مالها الذي كان ينتمي إلى مجموعة Credit Saison؛ وتمتلك مجموعة Shinsei 49% من أسهم Mcredit (MB)؛ اشترت شركة Lotte Finance Company 100% من شركة Techcom Finance Company Limited (Techcom Finance)؛ استحواذ شركة Shinhan Card Company Limited، والتي أعيدت تسميتها الآن إلى شركة Shinhan Vietnam Finance Company على 100% من الأسهم في شركة Prudential Vietnam Finance Company Limited... حاليًا، تعتزم بعض البنوك التخلص من رأس المال في شركات التمويل الاستهلاكي مثل MSB الذي يخطط لبيع 100% من رأس ماله في شركة Community Finance Company Limited (FCCOM).

خلال السنوات الخمس الماضية، شهد الائتمان الاستهلاكي نموًا قويًا، بمعدل نمو متوسط يبلغ حوالي 20% سنويًا. ومع ذلك، لا يمثل حجم القروض الاستهلاكية القائمة في فيتنام سوى حوالي 27.17% من الناتج المحلي الإجمالي، مقارنةً بمتوسط 60-70% في دول المنطقة الآسيوية. ويشير الخبراء إلى أن سوق التمويل الاستهلاكي الفيتنامي لا يزال يتمتع بإمكانات كبيرة للتطور. ومن المتوقع أن يزدهر السوق في عام 2024، حيث تُشكل ثلاثة عوامل، وفقًا للخبراء، هي الاستهلاك المحلي، والاستثمار العام، والصادرات، المحركات الرئيسية للنمو. وعلى وجه الخصوص، يتم تشجيع الاستهلاك المحلي من خلال العديد من الحلول لتحفيز الاستهلاك، بما في ذلك حلول لتوسيع الائتمان الاستهلاكي.

على المدى البعيد، لا بد من وجود قانون منفصل لمؤسسات الائتمان غير المصرفية (شركات التمويل). بالإضافة إلى ذلك، من الضروري مواصلة تحسين معايير الإقراض الاستهلاكي وأنشطة تحصيل الديون. إن بناء ممر قانوني متكامل سيساعد سوق التمويل الاستهلاكي على التطور بشكل سليم وعادل، مما يعزز ثقة المستثمرين، كما صرّح الدكتور كان فان لوك، الخبير في الشؤون المالية والمصرفية.

[إعلان 2]
مصدر