تتدفق التحويلات المالية بقوة إلى فيتنام

شهدت التحويلات المالية إلى مدينة هوشي منه ارتفاعًا هائلاً منذ بداية العام، ومن المتوقع أن تشهد البلاد بأكملها عامًا وافرًا.

4 أضعاف الاستثمار الأجنبي

صرح فرع بنك الدولة الفيتنامي (SBV) بمدينة هو تشي منه أن حجم التحويلات المالية إلى مدينة هو تشي منه في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بلغ ما يقرب من 7.392 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. وعلى الرغم من أن حجم التحويلات المالية في الربع الثالث انخفض قليلاً بنسبة 4.1٪ مقارنة بالربع الثاني، إلا أن هذا المستوى لا يزال يساوي 78.1٪ مقارنة بالعام بأكمله 2023 (العام الذي شهد أعلى مبلغ للتحويلات المالية، حيث بلغ 9.46 مليار دولار أمريكي). ومن بين حجم التحويلات المالية، بلغ مصدر التحويلات من خلال المنظمات الاقتصادية (شركات التحويلات المالية) 5.485 مليار دولار أمريكي وبلغت التحويلات من خلال مؤسسات الائتمان أكثر من 1.9 مليار دولار أمريكي. ومن بينها، لا تزال التحويلات المالية المحولة من آسيا تمثل أعلى نسبة (53.8٪) واستمرت في الحفاظ على أفضل معدل نمو، بزيادة 24.1٪ عن نفس الفترة. ارتفعت التحويلات المالية من الأمريكتين بنسبة 4.4%؛ وزادت التحويلات من أوقيانوسيا بنسبة 20%؛ وانخفضت التحويلات من أوروبا بنسبة 19.1% على أساس سنوي…

Kiều hối chảy mạnh về Việt Nam- Ảnh 1. — *وسوف يظل جذب التحويلات المالية بمثابة نقطة مضيئة بالنسبة لفيتنام.*

تجدر الإشارة إلى أن حجم التحويلات المالية إلى مدينة هو تشي منه في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 تجاوز أرقام عام 2020 بأكمله (6.1 مليار دولار أمريكي)، و2021 (7.1 مليار دولار أمريكي)، وعام 2022 بأكمله (6.6 مليار دولار أمريكي). هذا المبلغ من التحويلات أعلى بنحو 4 مرات من حجم الاستثمار الأجنبي المباشر في المدينة (حوالي 1.91 مليار دولار أمريكي). في الفترة 2012-2023، بلغ حجم التحويلات المالية إلى مدينة هو تشي منه من خلال نظام البنوك التجارية والمنظمات الاقتصادية وشركات التحويلات أكثر من 65 مليار دولار أمريكي، بزيادة متوسطة تتراوح بين 3 و7% سنويًا.

وفقًا لبيانات وإحصاءات المدينة خلال السنوات الماضية، تُمثل التحويلات المالية إلى مدينة هو تشي منه ما بين 38% و53% من إجمالي التحويلات المالية على مستوى البلاد. وبالتالي، من المتوقع أن تصل التحويلات المالية على مستوى البلاد في عام 2024 إلى حوالي 19 مليار دولار أمريكي، وهو رقم قياسي يُحقق في عام 2022.

على مر السنين، انتهجت الحكومة سياساتٍ لتشجيع الفيتناميين المغتربين وتهيئة الظروف المواتية لهم للعودة إلى وطنهم للاستثمار في الأعمال التجارية، وكذلك لتحويل الأموال للاستثمار أو دعم أقاربهم. ومن بين هذه السياسات، تُظهر النسبة المرتفعة للتحويلات المالية الموجهة للاستثمار أن بيئة الأعمال والاستثمار في فيتنام جاذبة للغاية. وعلى وجه الخصوص، مع دخول قانون الأعمال العقارية حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أغسطس، والذي يسمح للفيتناميين المغتربين بالعودة للاستثمار وممارسة الأعمال العقارية كمواطنين محليين، سيستمر تدفق التحويلات المالية إلى فيتنام في الارتفاع.

أستاذ مشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه (أكاديمية المالية)

حلل السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع مدينة هو تشي منه، الوضع قائلاً: على الرغم من انخفاض التحويلات المالية إلى المدينة في الأرباع الأخيرة، فمن المتوقع أن يظل معدل النمو ثابتًا من الآن وحتى نهاية عام 2024. ويستند هذا التوقع إلى الإحصاءات الفعلية في السنوات الأخيرة واتجاه نمو التحويلات المالية في الربع الأخير من كل عام، وهو الربع الأخير من العام، مع عطلة رأس السنة القمرية التقليدية، لذلك غالبًا ما يتمتع هذا المصدر من المال بمعدل نمو مرتفع. وعلى وجه التحديد، في الربع الأخير من عام 2021، زادت التحويلات المالية بنسبة 26.1٪؛ وفي الربع الأخير من عام 2022، زادت بنسبة 12.7٪ وفي الربع الأخير من عام 2023، زادت بنسبة 17.9٪. ومن المتوقع أن تحقق التحويلات المالية معدل نمو يبلغ حوالي 10٪ سنويًا في عام 2024.

هذا الاتجاه، المرتبط بمعدل نمو التحويلات المالية في الربع الأخير من العام، غالبًا ما يكون أعلى من الأرباع السابقة. والأهم من ذلك، أن الزيادة المطردة في التحويلات المالية إلى مدينة هوشي منه على مر السنين ستخلق إمكانات للسنوات القادمة بفضل العوامل الإيجابية من آلية وسياسات جذب التحويلات المالية، وسياسات تطوير سوق العمل؛ وسياسات الفيتناميين في الخارج لخدمات دفع التحويلات المالية. لذلك، وفقًا للسيد لينه، لمواصلة خلق الإمكانات للسنوات القادمة، فإن الحل الحالي هو الحفاظ على هذه العوامل الإيجابية وتعزيزها. حيث يعد القيام بعمل جيد في التواصل أمرًا مهمًا، مع محتوى المعلومات والدعاية حول السياسات وبيئة الاستثمار وبلد وشعب فيتنام، وخاصة خدمات دفع التحويلات المالية للفيتناميين في الخارج والفيتناميين الذين يعملون ويدرسون في الخارج لفهم التحويلات المالية وتحويلها بسهولة إلى البلاد.

يوجد في فيتنام حاليًا حوالي 6 ملايين فيتنامي مغترب يعيشون ويعملون ويدرسون في 130 دولة ومنطقة. يعيش أكثر من 80% منهم في دول متقدمة، منهم حوالي 600 ألف فيتنامي مغترب حاصلون على شهادات جامعية أو أعلى. تتحسن حياة الفيتناميين المغتربين باستمرار، وهذا مورد مهم يُسهم في تنمية البلاد.

بيئة استثمارية جذابة للتدفق النقدي

وفقًا للبنك الدولي والمنظمة الدولية للهجرة، تلقت فيتنام تحويلات مالية سنوية تتراوح بين 17 و18 مليار دولار أمريكي في المتوسط خلال السنوات الثلاث الماضية. وفي السنوات العشر الماضية، أصبحت هذه التحويلات نقطة تحول في فيتنام. ورغم تأثرها بعوامل عديدة، انخفضت التحويلات المالية إلى فيتنام في بعض السنوات، مواكبةً الاتجاه العام للدول الأخرى، إلا أنها لا تزال تحافظ على مكانتها بين أكبر عشر دول من حيث حجم التحويلات المالية في العالم، وضمن أكبر ثلاث دول من حيث حجم التحويلات المالية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

Kiều hối chảy mạnh về Việt Nam- Ảnh 2. — تستمر التحويلات المالية إلى فيتنام في الارتفاع. وعلى وجه الخصوص، كانت التحويلات المالية إلى مدينة هو تشي منه في الأشهر التسعة الأولى من عام ٢٠٢٤ أعلى مما كانت عليه في عامي ٢٠٢١ و٢٠٢٢.

بالنظر إلى الصورة الكاملة، علق الخبير الاقتصادي والأستاذ المشارك الدكتور دينه ترونغ ثينه (أكاديمية المالية): "لا تزال التحويلات المالية إلى فيتنام في ازدياد، حيث وصلت في عام ٢٠٢٢ إلى مستوى قياسي بلغ حوالي ١٩ مليار دولار أمريكي. في عام ٢٠٢٣، يواجه الاقتصاد العالمي وضعًا صعبًا، لذا سينخفض التدفق النقدي للشعب الفيتنامي إلى فيتنام، ولكن بمستوى منخفض".

يُعدّ مبلغ 16 مليار دولار أمريكي أيضًا مبلغًا كبيرًا. ويُعدّ هذا مصدرًا كبيرًا لرأس المال يُكمّل الاستثمار في القطاع الاقتصادي الخاص المحلي. وصرح السيد ثينه قائلًا: "إنّ التدفقات النقدية التي يُرسلها الفيتناميون المغتربون إلى أقاربهم وعائلاتهم للإنفاق والبناء وشراء المنازل... تُسهم بشكل كبير في ضمان معيشة العديد من العائلات، ودعم الضمان الاجتماعي في البلاد". وفي السنوات الأخيرة تحديدًا، أصبح مصدر التحويلات المالية مُساويًا تقريبًا لتدفقات رأس مال الاستثمار الأجنبي المباشر إلى فيتنام، وأصبح مصدرًا مهمًا للمساهمة، مما يزيد من تدفق العملات الأجنبية لتلبية الطلب المحلي. وهذا يُساعد فيتنام على الحفاظ على سياسة سعر صرف مستقرة، مما يضمن احتياطيات البلاد من النقد الأجنبي.

على مر السنين، انتهجت الحكومة سياساتٍ لتشجيع الفيتناميين المغتربين وتهيئة الظروف المناسبة لهم ليشعروا بالأمان عند عودتهم إلى وطنهم للاستثمار في الأعمال التجارية، وكذلك لتحويل الأموال للاستثمار أو دعم أقاربهم. ومن بين هذه السياسات، تُظهر النسبة المرتفعة للتحويلات المالية الموجهة للاستثمار أن بيئة الأعمال والاستثمار في فيتنام جاذبة للغاية. وعلى وجه الخصوص، مع دخول قانون الأعمال العقارية حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أغسطس، والذي يسمح للفيتناميين المغتربين بالعودة للاستثمار وممارسة الأعمال العقارية مثل المواطنين، سيستمر تدفق التحويلات المالية إلى فيتنام في الارتفاع، كما توقع الأستاذ المشارك، الدكتور دينه ترونغ ثينه.

كما أعرب الخبير الاقتصادي البروفيسور الدكتور فو داي لوك عن تقديره لمساهمة الفيتناميين المغتربين في التحويلات السنوية المرسلة إلى فيتنام، والتي ساهمت في التنمية الاجتماعية والاقتصادية للبلاد، وقال إن أي بلد يحتاج إلى العملات الأجنبية للتبادل التجاري واحتياطيات النقد الأجنبي وما إلى ذلك. غالبًا ما يكون رأس المال الذي يرسله الفيتناميون الذين يعملون ويستقرون في بلدان أخرى أولًا لمساعدة الأقارب والأصدقاء ثم للاستثمار. أسعار الفائدة على الادخار في فيتنام مرتفعة دائمًا، وتصل إلى 6-7٪ سنويًا، أي أكثر من ضعف أسعار الفائدة في العديد من البلدان. وهذا عامل جذاب يجذب الفيتناميين المغتربين لإرسال العملات الأجنبية إلى البلاد، وتحويلها إلى الدونغ الفيتنامي للادخار من أجل أسعار الفائدة المرتفعة. وعلى وجه الخصوص، ستزداد التحويلات المالية من الولايات المتحدة في الفترة القادمة لأن هذا البلد بدأ في خفض أسعار الفائدة وعندما يستمر هذا الاتجاه، من المرجح أن يكون تدفق التحويلات المالية إلى فيتنام أكبر مما كان عليه في السنوات الأخيرة.

مواصلة تشجيع التحويلات المالية والترحيب بها

يتضمن كلٌّ من قانون الأراضي المُعدّل وقانون الأعمال العقارية الجديد أحكامًا تُحسّن حماية الحقوق والمصالح المشروعة لمستخدمي الأراضي، مثل توسيع نطاق حقوق استخدام الأراضي لتشمل المواطنين الفيتناميين، بمن فيهم الفيتناميون المقيمون في الخارج. سيتمتع الفيتناميون في الخارج (الذين لا يزالون يحملون الجنسية الفيتنامية) بحقوق السكن الكاملة أسوة بالمواطنين المحليين. بالإضافة إلى ذلك، سيُسمح للفيتناميين في الخارج بالاستثمار في العقارات ومزاولة أعمالهم فيها، مثل المواطنين المحليين. وبالتالي، سيُسمح للفيتناميين في الخارج بالاستثمار في بناء المنازل وأعمال البناء للبيع والتأجير والتمليك؛ والاستثمار في بناء البنية التحتية التقنية في المشاريع العقارية لنقل حقوق استخدام الأراضي وتأجيرها وتأجيرها من الباطن مع البنية التحتية التقنية.

بالنسبة للأشخاص من أصل فيتنامي المقيمين في الخارج ولكن بدون جنسية فيتنامية، فإن لديهم أيضًا حقوق والتزامات المواطنين فيما يتعلق بالأرض؛ الحقوق المشتركة لمستخدمي الأراضي؛ حقوق والتزامات الأفراد الذين يستخدمون الأرض؛ حقوق التحويل والنقل والتأجير والتأجير من الباطن والميراث والتبرع بحقوق استخدام الأراضي والرهن العقاري والمساهمة برأس المال بحقوق استخدام الأراضي؛ تلقي حقوق استخدام الأراضي؛ حقوق والتزامات الأفراد الذين يستخدمون الأرض، بما في ذلك الأفراد في البلاد والفيتناميون المقيمون في الخارج والذين هم مواطنون فيتناميون، متساوية ومتساوية... تفتح هذه اللوائح الباب أمام تدفق الأموال من الفيتناميين في الخارج ليتدفق بشكل أقوى.

أكد الأستاذ المشارك، الدكتور دينه ترونغ ثينه، قائلاً: "في السابق، كانت اللوائح تسمح للفيتناميين المغتربين بشراء العقارات في البلاد، لكن كان على الكثيرين طلب تسجيل أقاربهم في العقارات بأسمائهم. وبسبب المخاوف من تعقيد الإجراءات واللوائح، وعدم القدرة على تسجيل العقارات بأسمائهم، تردد الكثيرون. لذلك، إلى جانب سياسات الحوافز الحكومية الأخيرة، ستُسهّل اللوائح الجديدة في قانون الأعمال العقارية على الفيتناميين المغتربين امتلاك المنازل والأراضي في البلاد.

سيساعد هذا على زيادة حجم التحويلات المالية إلى فيتنام بشكل أكبر مستقبلًا. في الوقت نفسه، يتعين على الحكومة مواصلة تهيئة الظروف المواتية والإجراءات الإدارية المبسطة لتمكين الفيتناميين المغتربين من العودة إلى فيتنام بسرعة أو الاندماج بسهولة. أو النظر في وضع لوائح أكثر انفتاحًا، تسمح للأشخاص ذوي الأصول الفيتنامية (حتى لو لم يكونوا يحملون الجنسية الفيتنامية) بالاستثمار في فيتنام في بعض المجالات والصناعات، مثل العمالة المحلية. سيشجع ذلك ويجذب المزيد من التحويلات المالية إلى فيتنام.

بصفته فيتناميًا مغتربًا يقيم ويعمل بانتظام في فيتنام، علق الخبير الاقتصادي الدكتور نغوين تري هيو قائلاً: "تكمن الميزة الكبرى للتحويلات المالية في أنها لا تنطوي على نفس مخاطر الاستثمار الأجنبي المباشر. فعلى عكس القروض الأجنبية أو رأس مال المساعدة الإنمائية الرسمية التي يجب استيفاؤها لشروط، فإن التحويلات المالية هي تدفقات نقدية طوعية تُحوّل من الخارج في اتجاه واحد دون أي شروط. ولذلك، تُعد التحويلات المالية موردًا قيّمًا للغاية، حيث تُضيف بشكل كبير إلى احتياطيات فيتنام من النقد الأجنبي، وتلعب دورًا هامًا في التنمية الاقتصادية للبلاد. ولذلك، وضعت فيتنام العديد من السياسات لجذب التحويلات المالية. ومؤخرًا، أطلقت لجنة الفيتناميين المغتربين في مدينة هو تشي منه مشروعًا بعنوان "سياسة لتعزيز موارد التحويلات المالية في مدينة هو تشي منه بفعالية من الآن وحتى عام 2030"، والذي يتناول إصدار سندات لجذب التحويلات المالية للاستثمار في البنية التحتية والرعاية الصحية وغيرها.

على الرغم من أن الإصدار لا يزال في بداياته، إلا أن هذه هي المرة الأولى التي يُطلق فيها مشروع محدد لجذب التحويلات المالية إلى قطاعات محددة. إذا كانت إصدارات مثل أسعار الفائدة والسندات وغيرها جذابة بما يكفي للفيتناميين المغتربين، فسيكون ذلك أيضًا حلاً لزيادة التحويلات المالية إلى فيتنام. حتى الآن، غالبًا ما يرسل الفيتناميون المغتربون الأموال إلى أقاربهم وعائلاتهم. وعندما تكون أسعار الفائدة المحلية أعلى من أسعار الفائدة الدولية، فإنهم يرسلون الأموال إلى وطنهم للاستفادة من الفرق. حاليًا، يبلغ سعر الفائدة على الدولار الأمريكي 0%، لذا لم تعد هذه الظاهرة تحدث. ومع ذلك، فإن هذا التدفق يتزايد أيضًا جزئيًا لأن الفيتناميين العاملين في الخارج يؤمنون باستقرار الاقتصاد وينظرون إلى فرص استثمار أفضل في السوق المحلية،" صرّح الدكتور نغوين تري هيو.

تعد فيتنام من بين الدول العشر الأولى في استقبال التحويلات المالية.

لسنوات عديدة، كانت فيتنام من بين أكبر عشر دول في العالم من حيث استقبال التحويلات المالية. وأفادت اللجنة الحكومية لشؤون المغتربين الفيتناميين أن حجم التحويلات المالية إلى فيتنام من عام ١٩٩٣ (أول سنة لإحصاءات التحويلات المالية) حتى نهاية عام ٢٠٢٣ تجاوز ٢٠٦ مليارات دولار أمريكي، وهو ما يعادل تقريبًا حجم رأس مال الاستثمار الأجنبي المباشر المُصرَّف.

تعزيز موارد التحويلات المالية

يقدم مشروع "سياسة تعزيز موارد التحويلات المالية بفعالية في مدينة هو تشي منه من الآن وحتى عام 2030" حلولاً شاملة وأهمية عملية بالغة. فإلى جانب مواصلة تطبيق الحلول للحفاظ على معدل النمو السنوي للتحويلات المالية، وتعزيز هذه الموارد وجذبها، يتضمن المشروع أيضاً حلولاً وتوجيهات بشأن الاستخدام الفعال لموارد التحويلات المالية. ويتضمن ذلك البحث واقتراح استخدام تدابير اقتصادية لجذب وتركيز التحويلات المالية للاستثمار في تطوير برامج ومشاريع للتنمية الاجتماعية والاقتصادية للمدينة، بما يحقق كفاءة أعلى. ولتنفيذ هذا الحل بفعالية، يُعدّ العمل الإعلامي والدعاية مطلباً أساسياً لإرشاد وتوعية الناس والمستفيدين لاستخدام التحويلات المالية بفعالية. وستتيح التحويلات المالية خيارات للاستهلاك تخدم الحياة اليومية؛ والاستثمار في الإنتاج والأعمال والتجارة والخدمات؛ وتوفير المال أو الاستثمار؛ وشراء سندات الحكومة المحلية... ومن الواضح أن تركيز موارد التحويلات المالية على تطوير البرامج والمشاريع الاجتماعية والاقتصادية سيحقق كفاءة أعلى بكثير وفوائد عملية للاقتصاد والشعب على حد سواء. وفي هذه العملية، يعد الاستخدام الفعال لموارد التحويلات المالية أيضاً حلاً لجذب التحويلات المالية لتحقيق النمو المستدام.