البنوك تضخ ما يقرب من 200 مليار دونج، فلماذا لا يزال من الصعب على الشركات الاقتراض؟

ضخت البنوك ما يقارب 200 تريليون دونج في الاقتصاد خلال الأشهر الأولى من العام، إلا أن الشركات لا تزال تشكو من صعوبة الحصول على رأس المال. ويرى الخبراء أن وصول رأس مال البنوك إلى الشركات يتطلب تنسيقًا وثيقًا بين سياساتها واستراتيجياتها التشغيلية ومبادرات الشركات نفسها.

وفقا لتقرير بنك في ١٢ مارس، ارتفع حجم الائتمان بنسبة ١٫٢٤٪ مقارنةً ببداية العام (انخفض بنسبة ٠٫٧٤٪ في الفترة نفسها من فبراير ٢٠٢٤). ووفقًا لبيانات البنك المركزي، بلغ حجم الائتمان للنظام المصرفي بأكمله ١٥٫٨١ مليون مليار دونج فيتنامي في ١٢ مارس، بزيادة قدرها حوالي ١٩٤ ألف مليار دونج مقارنةً بنهاية عام ٢٠٢٤، وزيادة قدرها حوالي ١٦٤ ألف مليار دونج منذ ما بعد تيت.

وفي وقت سابق، حدد البنك المركزي هدف نمو الائتمان لهذا العام لمؤسسات الائتمان بمعدل نمو مستهدف يبلغ 16%، لتلبية احتياجات رأس المال لدى الناس. عمل وتعزيز التنمية الاقتصادية.

وقال أحد قادة البنك المركزي إن البنك المركزي أصدر خلال الشهرين الأولين من العام 10 وثائق توجه مؤسسات الائتمان لتطبيق الحلول. نمو الائتمان، مع تبسيط الإجراءات وتطبيق تقنيات التحول الرقمي في عملية منح الائتمان. كما يُطلب من مؤسسات الائتمان الالتزام الصارم بتوجيهات الحكومة ورئيس الوزراء والبنك المركزي في تثبيت أسعار الفائدة وخفضها. يُقرض.

وبفضل هذه الحلول المتزامنة، أظهر نمو الائتمان في بداية العام علامات تحسن مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024، على الرغم من وجود انخفاض في كثير من الأحيان في الأشهر الأولى من العام بسبب العوامل الموسمية والعام القمري الجديد.

نمو الائتمان مرتفع ولكن الشركات الصغيرة لا تزال تجد صعوبة في اقتراض رأس المال من البنوك (الصورة: نهو يي)

وفقًا لهذا الشخص، تجد العديد من الشركات صعوبة الوصول إلى رأس المال القروض الممنوحة للشركات التي لا تستوفي شروط البنك. وقال: "لا تستطيع البنوك زيادة الائتمان مهما كلف الأمر. لذا، يجب على الشركات استيفاء الشروط لضمان جودة الائتمان وتجنب تفاقم الديون المعدومة".

تحدث مع حلل الخبير الاقتصادي نجوين كوانغ هوي، مراسل صحيفة تين فونغ ، أن الإحصاءات الأخيرة تُظهر أن نمو الائتمان في فيتنام قد وصل إلى مستويات مذهلة. وأفاد البنك المركزي باستمرار بضخ رأس مال ائتماني في الاقتصاد بوتيرة سريعة، لدعم الانتعاش الاقتصادي بعد الجائحة وتعزيز الإنتاج والأعمال. ومع ذلك، ومن المفارقات، أن العديد من الشركات، وخاصة الصغيرة والمتوسطة، لا تزال تُشير إلى صعوبة الحصول على رأس المال المصرفي.

وفقا للسيد هوي، ائتمان ازدادت تدفقات الائتمان، لكنها غير موزعة بالتساوي. أحد الأسباب الرئيسية هو عدم توزيع تدفقات الائتمان بالتساوي بين القطاعات وأنواع الأعمال. في الواقع، غالبًا ما يتدفق معظم رأس مال الائتمان إلى الشركات الكبرى، أو الشركات ذات السمعة الطيبة، أو المشاريع العقارية، بينما لا تتمتع الشركات الصغيرة والمتوسطة - التي تُشكل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد - إلا بقدر ضئيل من فرص الحصول على الائتمان. غالبًا ما تُعطي البنوك الأولوية لإقراض العملاء ذوي الأصول المرهونة عالية القيمة والسجلات الائتمانية الجيدة، مما يضع الشركات الصغيرة، التي تفتقر إلى الضمانات، في وضع غير مواتٍ.

وأضاف السيد هوي، على الرغم من ذلك سعر الفائدة على الرغم من تعديل معايير الإقراض في مرحلة ما، إلا أن شروط الإقراض لدى البنوك لا تزال صارمة للغاية. يجب على الشركات إثبات قدرة مالية قوية، وامتلاك خطة عمل واضحة، وتحقيق أرباح مستقرة. ومع ذلك، بعد الفترة الصعبة التي شهدتها البلاد بسبب الجائحة والتقلبات الاقتصادية العالمية، لا تستطيع العديد من الشركات استيفاء هذه المعايير. وهذا يؤدي إلى أنه على الرغم من تزايد نمو الائتمان، إلا أن بعض الشركات ليست مؤهلة للحصول على رأس المال.

"بعد سلسلة من الحوادث المتعلقة بـ الديون المعدومة في السنوات الأخيرة، أصبحت البنوك التجارية أكثر حذرًا في الإقراض. فهي تُشدّد إجراءات التقييم وإدارة المخاطر، بل وترفض الإقراض إذا شعرت أن الشركة معرضة لخطر التخلف عن سداد ديونها. ويؤثر هذا بشكل خاص على الشركات حديثة التأسيس أو الشركات التي تمر بمرحلة التعافي، حتى لو كانت احتياجاتها الرأسمالية مُلحّة، كما قال السيد هوي.

قال الخبير إنه لحل مشكلة رأس المال للشركات، لا بد من وجود تنسيق متزامن بين الأطراف. وبناءً على ذلك، يمكن للبنك المركزي النظر في تطبيق سياسات تفضيلية أكثر تحديدًا للشركات الصغيرة والمتوسطة، مثل ضمانات الائتمان أو تخفيض شروط القروض. كما يتعين على البنوك التجارية أن تكون أكثر مرونة في تقييم طلبات القروض، بدلاً من الاعتماد فقط على الضمانات. أما على صعيد الأعمال، فإن تحسين القدرة الإدارية والشفافية المالية و... يبني إن خطة العمل القابلة للتطبيق سوف تزيد من فرصك في الوصول إلى رأس المال.

يُعدّ النموّ الائتماني المرتفع إشارةً إيجابيةً للاقتصاد، ولكن لتوفير رأس المال للشركات بفعالية، لا بدّ من تحسين السياسات والعمليات الفعلية. وإلا، فإنّ شكوى "صعوبة اقتراض رأس المال" من الشركات ستظلّ قضيةً ملحّةً في الفترة المقبلة، كما قال السيد هوي.

مصدر