صندوق الرمل يمهد الطريق للخدمات المالية الجديدة

أصدرت الحكومة رسميًا المرسوم رقم 94/2025/ND-CP، الذي يُنظّم آلية الاختبار المُتحكّم به في القطاع المصرفي. ويُمثّل هذا إنجازًا جديدًا في التنفيذ الرسمي لآلية الاختبار المُتحكّم به (Sandbox) لحلول التكنولوجيا المالية (Fintech) في القطاع المصرفي.

من المتوقع أن تُصبح آلية الاختبار المُراقب في العمليات المصرفية دافعًا للابتكار والشمول المالي بطريقة شفافة وآمنة وفعّالة من حيث التكلفة. لا تُتيح هذه الآلية مجالًا لاختبار حلول التكنولوجيا المالية في بيئة خاضعة لإشراف دقيق فحسب، بل تُساعد أيضًا على التقييم الشامل للمخاطر والفوائد ومدى ملاءمة المنتج لاحتياجات السوق، بالإضافة إلى اللوائح القانونية السارية. وبالتالي، تُسهم في حماية حقوق المستخدمين والحد من المخاطر في عملية الوصول إلى خدمات التكنولوجيا المالية. وعلى وجه الخصوص، ستُشكل نتائج الاختبار أساسًا عمليًا هامًا للهيئات الإدارية في تطوير الإطار القانوني، بما يُسهم في تطوير سوق مالية رقمية آمنة وفعّالة ومستدامة.

وفقًا للوائح، يقتصر اختبار حلول التكنولوجيا المالية على أراضي فيتنام، ولا يُسمح بالاختبارات العابرة للحدود. الحد الأقصى لمدة اختبار حلول التكنولوجيا المالية هو سنتان، حسب نوع الحل والمجال، من تاريخ إصدار بنك الدولة لشهادة المشاركة في آلية الاختبار.

ينص المرسوم رقم 94 بوضوح على شروط ومعايير المشاركة في آلية اختبار حلول التكنولوجيا المالية. وبناءً عليه، يُمكن منح مؤسسات الائتمان وفروع البنوك الأجنبية شهادة مشاركة في آلية الاختبار. كما يُمكن لشركات التكنولوجيا المالية الفيتنامية المشاركة في الآلية عند استيفائها للشروط التالية: عدم وجود رأس مال استثماري أجنبي، وأن يكون الممثل القانوني مواطنًا فيتناميًا، وأن يمتلك خبرة إدارية لا تقل عن سنتين في القطاع المالي والمصرفي؛ وأن يكون نظام التكنولوجيا موجودًا في فيتنام، ويضمن السلامة والأمان، والنسخ الاحتياطي الفني، وأن يكون مُختبرًا قبل التشغيل.

على وجه الخصوص، ينص المرسوم 94 بوضوح على معايير اختبار تطبيق الإقراض بين الأقران (P2P). وسيُراقب بنك الدولة الجهات المشاركة لتقييم أنشطة الاختبار وحلول التكنولوجيا المالية ذات الصلة.

عند تقييم تأثير المرسوم 94، يقول الخبراء إن كلاً من البنوك وشركات التكنولوجيا المالية ستحدد بوضوح التحديات والفرص الجديدة. بالنسبة للبنوك، وعلى الرغم من مواجهتها ضغوطًا تنافسية متزايدة، لا سيما في قطاع الائتمان بالتجزئة عند اختبار الإقراض بين النظراء، فإن هذا هو الوقت المناسب أيضًا لإعادة صياغة استراتيجياتها. يمكن أن يصبح الفقدان التدريجي للقوة الاحتكارية دافعًا للبنوك لتسريع تحولها نحو نموذج الخدمات المصرفية المفتوحة، ودمج واجهات برمجة التطبيقات بنشاط، والتعاون بشكل أعمق مع التكنولوجيا المالية لتحسين سلسلة القيمة. وعلى وجه الخصوص، ستساعد منصات التكنولوجيا القادرة على تقييم الائتمان وتحليل سلوك المستهلك البنوك على تحسين جودة تقييم مخاطر الائتمان، لا سيما مع العملاء غير التقليديين - وهي مجموعة تشكل بشكل متزايد نسبة كبيرة من الاقتصاد الرقمي.

أما بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية، فمن الواضح أن هناك فرصًا جديدة للخدمات المالية المبتكرة. ستُقنن نماذج أعمال العديد من الشركات التي تمر بمرحلة من عدم الاستقرار القانوني، وستزداد قدرتها على جمع رأس المال واستقطاب الكفاءات. ومع ذلك، تحتاج شركات التكنولوجيا المالية أيضًا إلى الاستعداد من حيث الموارد والقدرات الإدارية، وما إلى ذلك، لتتمكن من تنفيذ عملياتها بفعالية.

أما بالنسبة للإقراض بين الأقران، فقد ظهر هذا النموذج في فيتنام منذ سنوات عديدة، ولكن لم تُعتمد آلية اختبار رسمية له إلا مؤخرًا لتوجيه الإدارة والتطوير. وعلّق الأستاذ المشارك، الدكتور نجوين هو هوان، من جامعة الاقتصاد في مدينة هو تشي منه، قائلاً إن نموذج الإقراض بين الأقران، في الواقع، قد تطور منذ فترة طويلة في العالم . ورغم أن فيتنام بدأت في بناء ونشر إطار قانوني تجريبي في الوقت الحالي، إلا أن ذلك متأخر بعض الشيء، ولكنه خطوة ضرورية لتجنب التخلف عن الركب. ولا سيما في ظل التغيرات السريعة في التكنولوجيا المالية، يجب أيضًا تحديث الإطار القانوني على الفور لخلق بيئة تطوير آمنة ومستدامة للنماذج الجديدة.

يُعدّ الإكمال المبكر للإطار القانوني للإقراض بين الأقران مطلبًا ملحًا في ظلّ العديد من أوجه القصور في سوق الائتمان الفيتنامي، لا سيما في ظلّ ظاهرة الائتمان غير الرسمي، وارتفاع الديون المعدومة، وانخفاض الوعي بسداد الديون. وقد تحوّلت العديد من طلبات الإقراض اليوم إلى شكل من أشكال الائتمان غير الرسمي بسبب غياب إطار قانوني واضح. لذلك، يرى الخبراء أنه لضمان فعالية آلية الاختبار، من الضروري وضع لوائح محددة بشأن سقوف أسعار الفائدة، وإجراءات المعاملات، وتطوير نظام تقييم ائتماني شخصي، مما يُسهم في تعزيز بيئة ائتمانية شفافة ومستدامة.

إلى جانب تحسين الإطار القانوني، أكد الخبراء أيضًا على أهمية التثقيف المالي والتواصل لتطوير الإقراض بين الأقران بشكل مستدام. وأوصى أحد الخبراء قائلًا: "لحماية الأفراد وتحسين فعالية آلية Sandbox، من الضروري الترويج قريبًا لبرامج دعائية حول أشكال التمويل الجديدة، مثل الإقراض بين الأقران، والتمويل الرقمي، والبيانات المفتوحة. وسيكون رفع مستوى الوعي عاملًا أساسيًا في مساعدة السوق على التطور بشكل سليم وفي الاتجاه الصحيح".

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/sandbox-mo-duong-cho-cac-dich-vu-tai-chinh-moi-164076.html