إشارات إيجابية من البنوك: تكاليف رأس المال تتراجع، والديون المعدومة تتباطأ

[إعلان 1]

ANTD.VN - تُساعد مصادر تعبئة رأس المال منخفضة الفائدة البنوك على خفض تكاليف رأس المال، مما يُحسّن هوامش صافي الفائدة. لا تزال الديون المعدومة في ازدياد، لكن نسبة ديون المجموعة الثانية تتناقص تدريجيًا، مما يُشير إلى تباطؤ معدل تكوين الديون المعدومة.

القطاع المصرفي المملوك للدولة لديه نمو ائتماني منخفض

أعلنت شركة VNDirect Securities للتو عن تقرير نتائج أعمالها لقطاع الخدمات المصرفية في الربع الثالث من عام 2023.

وبناءً على ذلك، بلغ نمو الائتمان على مستوى النظام بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2023 نسبة 7.0% مقارنة ببداية العام - وهو أقل بكثير من 11.0% في الفترة نفسها من العام الماضي، ولكنه ارتفع بشكل كبير من 4.48% في نهاية أغسطس 2023.

شهدت مجموعة البنوك المملوكة للدولة، فيتكوم بنك و BIDV، نموًا ائتمانيًا متواضعًا بنسبة 1.0% و1.4% على التوالي مقارنةً بالربع السابق، وهو أقل بكثير من متوسط نمو الائتمان البالغ 2.4% لأكبر 25 بنكًا مدرجًا. ووفقًا للخبراء، يُعزى ضعف نمو الائتمان إلى ضعف الطلب على الائتمان، حيث لم يتعاف الاقتصاد تمامًا بعد، وانخفاض شهية هذه البنوك للمخاطرة في الإقراض.

في غضون ذلك، شهدت بعض البنوك التجارية المساهمة نموًا قويًا في الائتمان، مع التركيز على إقراض العملاء من الشركات. ومن بين هذه البنوك، VPBank بزيادة قدرها 6.4% مقارنةً بالربع السابق، وVIB بنسبة 4.6%، و LPBank بنسبة 4.0% مقارنةً بالربع السابق.

وتعتقد شركة VNDirect أنه في الربع الرابع، ستحافظ البنوك التي تتمتع بنسبة كبيرة من قروض العملاء من الشركات وحدود نمو الائتمان الكبيرة (VPBank، MB، HDBank ) على مكانتها الرائدة في نمو الائتمان في الصناعة.

وقال التقرير "إننا نحافظ على توقعاتنا لنمو الائتمان بنسبة 10% على أساس سنوي في عام 2023، ارتفاعًا من 7.0% في نهاية الربع الثالث، ولكن لا يزال أقل من هدف 14% الذي حدده بنك الدولة الفنزويلي".

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

تساعد أسعار الفائدة المنخفضة على الودائع البنوك على خفض تكاليف رأس المال

تساعد أسعار الفائدة المنخفضة على خفض تكاليف رأس المال

وبحسب البيانات، انخفض إجمالي هامش صافي الفائدة لـ 25 بنكاً مدرجاً بنحو 47 نقطة أساس إلى 3.32% في الربع الثالث، مع انخفاض هامش صافي الفائدة في 22/25 بنكاً مقارنة بالفترة نفسها بسبب معدل نمو أسعار الفائدة على الإقراض الذي كان أقل من معدل نمو تكاليف التعبئة لدعم عملاء هذه البنوك.

من بين البنوك التجارية المساهمة ذات القيمة السوقية المتوسطة والكبيرة، لم يتمكن سوى بنك ساكومبانك وبنك فيينا الدولي (VIB) وبنك فييتينبانك من الحفاظ على صافي هامش الفائدة مستقرًا أو أعلى مقارنةً بالفترة نفسها. وعلى وجه الخصوص، استفاد بنك فيينا الدولي (VIB) وبنك فييتينبانك من ارتفاع نسب الإقراض بين البنوك مقارنةً بالفترة نفسها (حيث سجلت البنوك أدنى نسبة منذ عام 2022) في هيكل رأس مالهما لخفض تكاليف رأس المال.

بالنسبة لـ Sacombank، لم يعد هناك ضغط من الفائدة المتراكمة مما أدى إلى تعزيز نمو صافي هامش الفائدة بقوة في عام 2023.

وفي الوقت نفسه، استمر صافي هامش الفائدة للبنوك ذات نسبة ملكية السندات المؤسسية المرتفعة مثل VPBank وTechcombank في الانخفاض بشكل أكبر.

ومع ذلك، كانت هناك علامة إيجابية حيث انخفض الإنفاق الرأسمالي للصناعة بمقدار 33 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق وكان أول انخفاض ربع سنوي (مقارنة بالربع السابق) منذ أوائل عام 2022.

ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى بدء فعالية مصادر التمويل منخفضة التكلفة وارتفاع نسبة الحسابات الجارية والحسابات التوفيرية (من 18.1% في نهاية الربع الثاني من عام 2022 إلى 18.9% في نهاية الربع الثالث من عام 2023).

"في الربع الرابع، نتوقع أن تنخفض تكاليف التمويل بشكل أكبر حيث ستشكل الودائع منخفضة التكلفة نسبة أعلى من مزيج تمويل البنوك (انخفضت أسعار الفائدة على الودائع بشكل كبير بنحو 40-100 نقطة أساس عبر جميع الآجال في الربع الثالث).

مع ذلك، قد لا يتحسن صافي هامش الفائدة (صافي الفائدة) فورًا في ظل ضعف الطلب على الائتمان كما هو الحال الآن. نعتقد أن بعض البنوك التي لديها نسبة عالية من القروض الشخصية ونسبة منخفضة من الودائع بالدولار الأمريكي ستكون لديها فرصة أفضل لتحسين صافي هامش الفائدة مقارنةً بالبنوك الأخرى، وفقًا لتوقعات خبراء VNDirect.

وتعتقد شركة VNDirect أن صافي هامش الفائدة سوف يتعافى على الأرجح في عام 2024 بفضل عودة الطلب على الائتمان إلى جانب النمو الاقتصادي.

لقد تباطأ تشكيل الديون المعدومة.

واصلت نسبة الديون المعدومة لأكبر 25 بنكًا مدرجًا الحفاظ على اتجاه تصاعدي إلى 2.24% بنهاية الربع الثالث، وهو أعلى مستوى منذ عام 2017. ومع ذلك، انخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة بشكل طفيف فقط إلى 94% بنهاية الربع الثالث، مقارنة بـ 98% بنهاية الربع الثاني، وهي مساوية لمستواها في نهاية عام 2020. وهذا يدل على تحسن احتياطيات القطاع على مر السنين.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن الإشارة الإيجابية هي أن النسبة الإجمالية للديون من المجموعة 2 (الديون التي تتطلب الاهتمام) انخفضت إلى 2.3% مقارنة بـ 2.5% في نهاية الربع الثاني، مما يدل على أن تشكيل الديون المعدومة يتباطأ.

مع ذلك، وفي ظل الصعوبات الاقتصادية، يتوقع الخبراء أن تستمر تكاليف تكوين المخصصات في تآكل أرباح البنوك خلال الأرباع القادمة. وستواجه البنوك ذات احتياطيات تكوين مخصصات عالية (فيتكوم بنك 270%، وفيتين بنك 172%، وBIDV 158%) ضغطًا أقل على تكوين المخصصات مقارنةً بالبنوك الأخرى.

[إعلان 2]
رابط المصدر