التأجير التمويلي: العديد من التحديات القانونية ومخاطر الائتمان

قال الخبير المالي فام شوان هوي - الأمين العام لجمعية التأجير التمويلي في فيتنام، إن التأجير التمويلي في فيتنام يواجه العديد من التحديات فيما يتعلق بالشرعية ومخاطر الائتمان ومخاطر التشغيل.

وفي حديثه في ورشة عمل "النظام البيئي الرقمي والتنمية المستدامة لصناعة التأجير المالي في فيتنام" صباح يوم 10 مايو، قال السيد نجوين ثيو سون - رئيس جمعية التأجير المالي في فيتنام، إن التأجير المالي، الذي ظهر في السوق الفيتنامية منذ عام 1998، أصبح الآن شائعًا بميزات مريحة مثل عدم الحاجة إلى رهن الضمانات، ومعدلات التمويل المرتفعة، ومنتجات التمويل المتنوعة.

يُعد هذا النموذج مناسبًا بشكل خاص لعملاء الأعمال الذين يحتاجون إلى رأس مال للتركيز على الإنتاج. فمن خلال التأجير التمويلي، يُمكن للشركات تشغيل الآلات والمعدات بسرعة، مما يُتيح الاستجابة السريعة للطلبات العاجلة بكميات كبيرة دون تكلفة باهظة.

مع ذلك، في الواقع، لا يزال سوق التأجير التمويلي يشهد نموًا متواضعًا. وبحلول نهاية عام ٢٠٢٣، سيصل إجمالي ديون التأجير التمويلي القائمة إلى حوالي ٤٥-٤٦ تريليون دونج، وهو ما يمثل ٠.٣٤٪ من إجمالي الديون القائمة. ويبلغ عدد الشركات التي تستخدم هذه الخدمة ١٥ ألف شركة فقط، من إجمالي ٨٠٠ ألف شركة عاملة، أي ما يمثل ١.٥٪.

وقال السيد نجوين ثيو سون إن سوق التأجير التمويلي يتطور بمستوى متواضع.

نظراً لتطورها المتواضع، تُشبه منتجات التأجير التمويلي حالياً إلى حد كبير قروض الائتمان. ولم تُطوَّر منتجات وأفكار جديدة بشكل كبير في السوق.

وفي معرض شرحه للوضع المذكور، قال السيد فام شوان هوي - الأمين العام لجمعية التأجير المالي في فيتنام، إن التحديات الرئيسية للتأجير المالي هي المخاطر القانونية ومخاطر الائتمان ومخاطر التشغيل.

هذا خطرٌ متأصلٌ في تعديل سياسات الاقتصاد الانتقالي. يرتبط الإطار القانوني لهذا النشاط بالخدمات المصرفية التجارية، لذا فهو محدودٌ للغاية من حيث عدد العملاء والأصول المؤجرة.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن التغيرات السريعة في التكنولوجيا، إلى جانب القيود المفروضة على قدرة العملاء على إدارة أعمالهم، تؤدي إلى خلق مخاطر ائتمانية وتشغيلية.

ومع ذلك، أشار السيد هو إلى أن سوق التأجير التمويلي في فيتنام لا يزال يتمتع بإمكانات كبيرة للتطور، نظرًا لوقوع فيتنام ضمن مجموعة الدول النامية، حيث يُعد نمو الناتج المحلي الإجمالي من بين الأفضل عالميًا . وهذا يؤدي إلى طلب كبير على تأجير الأصول.

تُولّد عملية التحول الرقمي وتطور الاقتصاد الأخضر والاقتصاد الدائري طلبًا كبيرًا على الائتمان متوسط ​​وطويل الأجل، وخاصةً التأجير التمويلي. ويُتيح تحديد نسبة رأس المال قصير الأجل إلى الإقراض متوسط ​​وطويل الأجل للبنوك التجارية فرصًا لتطور تأجير الأصول.

لتعزيز نمو أنشطة التأجير التمويلي، يُوصى بعقد مؤتمر قريبًا لمناقشة التعميم الإرشادي بشكل معمق. ومن الضروري تحليل الفروقات بين التأجير التمويلي والأنشطة المصرفية التجارية بشكل واضح، لا سيما في سياق قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤، الذي سيدخل حيز التنفيذ في الأول من يوليو/تموز.

المجرة

المصدر: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cho-thue-tai-chinh-nhieu-thach-thuc-ve-phap-ly-va-rui-ro-tin-dung/20240510025316045