لتحقيق نمو اقتصادي يزيد عن 8%، يجب استخدام رأس المال في المكان المناسب.

نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8% أو أكثر ليس بالأمر الصعب. كما أن هدف نمو الائتمان البالغ 16% في المتناول، لكن المشكلة تكمن في الاستخدام الفعال لرأس المال.

وفي الورشة، قال الخبراء إنه لتحقيق النمو السريع والمستدام، من الضروري ضمان سياسة مالية صارمة وتوفير الإنفاق المنتظم - الصورة: كوانج دينه

وأكد خبراء وقادة البنك المركزي ذلك في ورشة عمل بعنوان "استخدام رأس المال بشكل فعال لتعزيز النمو الاقتصادي " نظمتها صحيفة "توي تري" صباح يوم 28 فبراير.

رأس المال المتاح، لا داعي للقلق بشأن قدرة الشركة على استيعاب رأس المال

في كلمته خلال الورشة، قال السيد نجوين دانج هين، نائب رئيس جمعية مدينة هو تشي منه للأغذية والمواد الغذائية، إن الغذاء سلعة أساسية. ومع ذلك، فإن الشركات العاملة في هذا القطاع في الواقع هي في الغالب شركات صغيرة ومتوسطة، بل وحتى متناهية الصغر . ولذلك، لا تزال قدرة شركات الأغذية والمواد الغذائية على الحصول على رأس المال محدودة.

وقال السيد هين "إن الشركات تشعر دائمًا بالقلق بشأن كيفية اقتراض رأس المال من البنوك وتبحث دائمًا عن قروض من البنوك بأسعار فائدة منخفضة".

وبالمثل، في قطاع الميكانيكا، صرّح السيد دو فوك تونغ، رئيس جمعية شركات الميكانيكا والكهرباء في مدينة هو تشي منه، بأن الشركات في هذا القطاع تواجه أيضًا صعوباتٍ بسبب استخدام رأس المال قصير الأجل للاستثمار طويل الأجل. وتختار معظم الشركات الاقتراض من البنوك، ولكنها غالبًا ما تقترض على المدى القصير (للاستمتاع بأسعار فائدة منخفضة)، ثم تستخدم رأس المال قصير الأجل للاستثمار متوسط ​​وطويل الأجل.

وهذه حلقة مفرغة تسبب صعوبات لصناعة الهندسة الميكانيكية وتشكل أكبر عقبة أمام تطور الصناعة، في ظل عدم قدرة الإيرادات على تلبية مستويات الاستثمار وهي أضعف من الشركات الأجنبية في العديد من الجوانب.

وفقًا للسيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة في مدينة هو تشي منه، بلغ إجمالي الأموال المسجلة هذا العام للمشاركة في حزمة الائتمان التفضيلية لبرنامج ربط البنوك والمؤسسات في مدينة هو تشي منه 517,065 مليار دونج، بزيادة عن 510,000 مليار دونج في العام الماضي. لذا، تكمن المشكلة في كيفية مساعدة الشركات على الوصول إلى رأس المال بفعالية.

"يركز القطاع المصرفي في المدينة حاليًا على ثلاثة أمور: توجيه البنوك المحلية لتلبية احتياجات رأس المال بأسعار فائدة جيدة، وخفض تكاليف المدخلات، وتبسيط إجراءات الإقراض، والصرف الفعال، والقيام بعمل جيد في ربط البنوك والشركات .

قال السيد لينه: "إن هدف نمو الائتمان لهذا العام، والبالغ 16%، ونمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8%، قابل للتحقيق تمامًا. القضية الأساسية هي قدرة الشركات على استيعاب رأس المال واستخدامه بفعالية".

تطبق البنوك التكنولوجيا في أنشطة الائتمان، مما يساعد على خفض التكاليف على المقترضين - الصورة: كوانج دينه

سيتم ضخ حوالي 3 ملايين مليار دونج إذا بلغ النمو الاقتصادي 10٪

وفي ورقة قدمها في الورشة، قال السيد تران هوانج نجان (مندوب الجمعية الوطنية ، مساعد أمين لجنة الحزب في مدينة هوشي منه) إنه بعد فترة من النمو المرتفع، تهدف فيتنام في عام 2025 إلى تحقيق نمو اقتصادي يتجاوز 8٪.

وفقًا للسيد نجان، يُمكن تحقيق ذلك تمامًا إذا حققنا بثبات ثلاثة إنجازات استراتيجية: المؤسسات، والموارد البشرية، والبنية التحتية. وفي الوقت نفسه، نعزز ثلاثة محركات نمو تقليدية: الاستثمار، والاستهلاك، والتصدير.

وفيما يتعلق بالاستثمار، ومع هدف النمو الجديد البالغ 8%، يبلغ إجمالي رأس مال الاستثمار الاجتماعي 174 مليار دولار أميركي، منها استثمارات عامة تبلغ 36 مليار دولار أميركي، بزيادة قدرها 9%.

وفقًا لإحصاءات سابقة، ستساهم زيادة الاستثمار العام بنسبة 10% في نمو الناتج المحلي الإجمالي بنحو 0.6%. ولأن القطاع الخاص يُمثل أكثر من 55% من إجمالي رأس مال الاستثمار الاجتماعي، لا بد من وجود حزمة حلول شاملة لحشد رأس المال والاستثمار من القطاع الخاص، تشمل: خفض إيجارات الأراضي، والرسوم، والضرائب، وضمانات الائتمان، وأسعار فائدة ائتمانية معقولة، وغيرها.

وقال نائب محافظ بنك الدولة السيد داو مينه تو إن استخدام رأس المال بشكل فعال لتعزيز النمو الاقتصادي يتطلب حلولاً شاملة من جميع القطاعات والمحليات والشركات .

فيما يتعلق باستخدام رأس المال، لا يقتصر الأمر على رأس مال الائتمان المصرفي فحسب، بل يشمل أيضًا رأس مال الموازنة، ورأس مال القطاع الخاص، ورأس مال مؤسسات الاستثمار الأجنبي المباشر. وبشكل أعم، فإن رأس المال اللازم لتنمية الاقتصاد هو رأس مال بالإضافة إلى المال، وهو رأس مال موجود في الأصول والأراضي والعلوم والتكنولوجيا...

أما بالنسبة لرأس المال النقدي، والذي يدور حول الائتمان المصرفي، فقد حدد البنك المركزي هدفًا لزيادة الائتمان على مدار العام بنسبة 16٪، أي ما يعادل 2.5 مليون مليار دونج يتم ضخها في السوق.

إذا حددت الحكومة هدفًا للنمو الاقتصادي بنسبة 10%، فسيزداد الائتمان بنسبة 20%، أي ما يعادل ضخ أكثر من 3 إلى 3.2 مليار دونج في السوق. وفي ظل التقلبات العديدة التي يشهدها الوضع الاقتصادي العالمي، يرى السيد تو أن هذه مهمة شاقة من منظور القطاع المصرفي.

لأن المبدأ الأساسي هو أنه إذا أردتَ النمو، فلا بدّ من توسيع الاستثمار. ولتوسيع الاستثمار، يجب أولًا امتلاك موارد كثيرة، بما فيها المال.

لقد اعتمد رأس المال النقدي بشكل أساسي على الائتمان المصرفي لسنوات عديدة.

بلغ إجمالي الائتمان المستحق قرابة 16 مليون مليار دونج، بينما بلغ الناتج المحلي الإجمالي 12 مليون مليار دونج. وبالتالي، يُعادل الائتمان 130% من الناتج المحلي الإجمالي. لذا، مع نمو اقتصادي هذا العام بنسبة 8% أو أكثر، ستكون هذه النسبة أعلى. هذه مشكلة اقتصادية كلية بالغة الصعوبة، لكن القطاع المصرفي لا يسعه إلا أن يُعالجها، لأن هذا هو الإرادة السياسية للحزب والحكومة وجميع القطاعات على جميع المستويات، كما أكد نائب المحافظ.

وقال السيد تو "مع الحاجة إلى 2.5 مليار دونج إضافية في شكل قروض للاقتصاد، سيكون لدينا العديد من الحلول لتلبية احتياجات رأس المال للشركات ".

ومن أجل أن يدعم الائتمان المصرفي النمو الاقتصادي بشكل فعال، أبلغ السيد تو أن الائتمان سيركز على المجالات ذات الأولوية، والاستثمار في الإنتاج والأعمال والتصدير... وعلى وجه الخصوص، ستركز البنوك على الائتمان الاستهلاكي مثل شراء المساكن الاجتماعية.

قال الصحفي تران شوان توان، نائب رئيس تحرير صحيفة "توي تري" ، إن عوامل النمو الرئيسية الثلاثة للاقتصاد هي الاستثمار والاستهلاك والتصدير، مما يتطلب حلولاً متزامنة.

ولضمان نجاح قصة تعبئة مصادر رأس المال الضخمة لخدمة النمو وامتصاص رأس المال بشكل فعال، فإن الأمر يتطلب تغييرات كبيرة في الآليات والإجراءات الإدارية وبيئة الاستثمار وتشجيع الاستهلاك...

سعر الفائدة هو المشكلة الأصعب في الإدارة.

فيما يتعلق بأسعار الفائدة، أشار السيد داو مينه تو، نائب محافظ بنك الدولة، إلى أن أسعار الفائدة تُعدّ من أصعب التحديات الإدارية. ومع ذلك، حافظ بنك الدولة على استقرار مستوى أسعار الفائدة خلال العامين الماضيين.

في نهاية العام الماضي، انخفضت أسعار الفائدة بنسبة 1.4% سنويًا مقارنةً ببدايته. لذا، مع بلوغ معدل التضخم السنوي 3.36%، بالإضافة إلى معدل فائدة التعبئة البالغ حوالي 5%، والذي يُمكّن المودعين من الحصول على أموال حقيقية إيجابية، يبلغ متوسط ​​سعر فائدة الإقراض حوالي 8% سنويًا. وهذا هو المستوى الذي تستخدمه البنوك لتغطية تكاليف التشغيل. وبالتالي، يمكن زيادة القروض متوسطة وطويلة الأجل، وتخفيض القروض قصيرة الأجل.

حتى الآن، تستخدم معظم البنوك التجارية مؤشر معامل الأمان بأقصى حد. أي أن الحد الأقصى مُرخَّص، على سبيل المثال، إذا جمع البنك 10 دونج، يُمكنه إقراض 9 دونج.

ولكن الآن العديد من البنوك تقرض أكثر من 10 دونج، مما يعني أن البنوك يجب أن تستخدم رأس مالها الخاص، ورأس مال البنوك المستأجر، ورأس مال إعادة الرسملة المدعوم من بنك الدولة لإقراض أكثر من رأس المال المعبأ.

يبلغ إجمالي رأس المال المُعبأ حاليًا 15.2 مليون مليار دونج، بينما يبلغ رأس المال المُقرض 15.8 مليون مليار دونج. في الوقت نفسه، في دول أخرى، يُقرض 9 دونجات فقط مقابل كل 10 دونجات مُعبأة، ويجب ضمان سلامة المبلغ المتبقي (دونج واحد).

- السيد لي هوانغ تشاو (رئيس جمعية العقارات في مدينة هوشي منه)

دراسة خفض أسعار الفائدة على مقترضي السكن الاجتماعي إلى 4.7%

يتعين على مشتري المساكن الاجتماعية الاقتراض بمعدل فائدة 6.6%، في حين كان المقترضون السابقون يقترضون بمعدل فائدة 5%، وفي بعض الحالات 4.8%.

إذا اقترض الناس 800 مليون دونج لشراء مسكن اجتماعي، فسيضطرون خلال أول عامين إلى دفع فائدة إضافية قدرها 14 مليون دونج. وبالتالي، تُصعّب هذه السياسة على العمال الاقتراض لشراء المساكن.

ولذلك نقترح أن ينظر بنك الدولة ووزارة البناء في تقديم قرار إلى رئيس الوزراء بشأن سعر فائدة القروض في بنك السياسة الاجتماعية بنسبة 4.7٪ سنويًا.

بالإضافة إلى إقراض الناس لشراء مساكن اجتماعية، يحتاج المستثمرون أيضًا إلى الاقتراض بأسعار فائدة تفضيلية. وهذا من شأنه أن يُسهم في خفض أسعار المساكن الاجتماعية.

- السيد داو مينه تو (نائب محافظ بنك الدولة) (ردًا على اقتراح السيد تشاو)

الائتمان ليس مسدودًا، ولكن أسعار المساكن مرتفعة للغاية

فيما يتعلق بحزمة قروض شراء المساكن الاجتماعية من بنك السياسات الاجتماعية، فهي سياسة بحثتها وطوّرتها واقترحتها وزارة الإنشاءات على الحكومة. وتقترح وزارة الإنشاءات الآلية والموضوعات وأسعار الفائدة على القروض التي لا تقع ضمن نطاق اختصاص بنك الدولة.

أما فيما يتعلق بالإسكان الاجتماعي، فإن الحكومة تعمل على تعزيز الحلول لتوفير القروض لمشتري الإسكان الاجتماعي، بما في ذلك إعطاء الأشخاص الذين تقل أعمارهم عن 35 عاماً الفرصة للاستقرار... ولكن أسعار المنازل مرتفعة للغاية مقارنة بقدرة أولئك الذين لديهم احتياجات سكنية حقيقية، كما أن الائتمان المصرفي ليس مكتظاً.

لدى القطاع المصرفي قروض بقيمة 140,000 مليار دونج للإسكان الاجتماعي. نجري إحصاءات يومية وساعية حول أسباب عدم قدرتنا على الإقراض. لكن في الواقع، لا توجد مشاريع، وحتى مع وجود مشاريع، لا تقترض الشركات . هذه هي المشكلة.

لذا، علينا تغيير نظرتنا للمشكلة من منظور مشتري المنازل، ومن منظور طلب السوق، ومن منظور الاقتصاد، وعدم الاهتمام كثيرًا ببناة المنازل أو المستثمرين. حينها فقط يُمكننا حل مشكلة العرض والطلب في مجال الإسكان الاجتماعي.

- السيد دانج ترونج هيو (مدير المنتجات والحلول في Techcombank):

لا يزال التجار الصغار يواجهون صعوبة في الوصول إلى رأس المال

يشكل التجار الصغار مجموعة خاصة من العملاء، إذ يوجد في فيتنام حالياً نحو 6 ملايين تاجر صغير، وهو ما يعادل 6% من السكان.

حاليًا، مفهوم صغار التجار واسع جدًا، لا يقتصر على من يمارسون أعمالهم في الأسواق التقليدية، بل يشمل أيضًا من يبيعون عبر الإنترنت ومنصات التداول. ويشكل عدد صغار التجار الجدد 90% من تجار التجزئة الحاليين، إلا أن الخدمات المصرفية لطالما خدمت بشكل رئيسي نسبة الـ 10% التقليدية.

يواجه التجار الصغار حاليًا ثلاثة تحديات عند الوصول إلى رأس المال.

أولاً، من الصعب الحصول على رأس مال رسمي (إجراءات قروض معقدة تتطلب تقييمًا، بينما يحتاجون إلى رأس مال سريع). ثانيًا، غالبًا ما يتردد صغار التجار في التغيير، وهم غير معتادين على الرقمنة (المدفوعات غير النقدية). ثالثًا، إدارة العملاء والعمليات (الولاء، الإيرادات، والنفقات) لدى معظم صغار التجار حاليًا بسيطة ويدوية.

هذه الأمور تجعل من الصعب على بنكنا تقديم الخدمات لهذه الشريحة من العملاء.

- السيد دو ها نام (نائب رئيس جمعية الأغذية الفيتنامية ونائب رئيس جمعية القهوة والكاكاو الفيتنامية):

ينبغي على البنوك تعزيز الإقراض لإنقاذ المزارعين والشركات الزراعية.

إن البنوك التي تتمتع بالمرونة والديناميكية في إقراض رأس المال ستعزز تنمية الأعمال ، وخاصةً للمزارعين والشركات المرتبطة بالمنتجات الزراعية. من ناحية أخرى، ينبغي وضع سياسة إقراض تفضيلية للأفراد والشركات ذات السمعة الطيبة، وخاصةً فيما يتعلق برهن العقارات.

بدلاً من السماح للناس بالاقتراض من الخارج، تُسهّل البنوك على المزارعين ومؤسسات الإنتاج الزراعي الحصول على رأس المال الائتماني المصرفي. إلى جانب ذلك، تُعنى البنوك بتشجيع أنشطة الإقراض بضمانات السلع والعقود، وما إلى ذلك.

في الواقع، تواجه صناعة الأرز وضعًا "مؤسفًا" في ظل صعوبة الإنتاج. إضافةً إلى ذلك، انخفض سعر الأرز إلى 6000 دونج للكيلوغرام، بدلًا من حوالي 8000-9000 دونج للكيلوغرام كما كان سابقًا، إلا أنه لا يزال غير قابل للبيع.

يزداد فقر العديد من مزارعي الأرز، ولا يستطيعون تخزينه، ما يصعّب عليهم منع انخفاض الأسعار. لذلك، ينبغي على البنوك تهيئة الظروف للأفراد والشركات للحصول على رأس المال وتخزين السلع، وبالتالي اتخاذ إجراءات استباقية بشأن أسعار السلع.

المصدر: https://tuoitre.vn/de-tang-truong-kinh-te-tren-8-von-phai-su-dung-dung-cho-2025022823304423.htm