يوصي قادة BIDV بأن يكون لدى قطاع الأوراق المالية آليات إضافية لتعزيز السندات الخضراء.

وباعتبارها أول بنك يصدر سندات خضراء، أدرك قادة BIDV أنه لا توجد حاليًا آليات أو سياسات واضحة لخلق حوافز لمُصدري السندات الخضراء والمستثمرين فيها.

وفي كلمته في المؤتمر حول نشر مهمة تطوير سوق الأوراق المالية في عام 2024 الذي عقد في هانوي صباح يوم 28 فبراير ، قال السيد لي نغوك لام، المدير العام للبنك التجاري المساهم للاستثمار والتنمية في فيتنام ( BIDV ): وقال إن أحد نجاحات هذا البنك في عام 2023 هو فتح قناة جديدة لتعبئة رأس المال، مما يخلق فرضية لزيادة القدرة على توفير رأس المال الأخضر للاقتصاد من خلال إصدار السندات الخضراء. وعلى وجه التحديد، أصدر BIDV بنجاح 2500 مليار دونج من السندات وفقًا لمعايير السندات الخضراء لرابطة سوق رأس المال الدولية (ICMA)، مما يجعل BIDV أول بنك يصدر سندات خضراء وفقًا للمعايير الدولية في السوق المحلية. " لتنفيذ الإصدار، بحث BIDV بشكل استباقي في ممارسات ومبادئ السندات الخضراء الدولية؛ بفضل المشورة الفنية للبنك الدولي وبرنامج المساعدة الفنية لبنك SBV ودليل SSC، قام BIDV ببناء إطار عمل للسندات الخضراء وفقًا لمعايير ICMA وحصل على تصنيف عالٍ جدًا من Moody's. وهذا عامل مهم في تحديد نجاح الإصدار. في غضون شهرين من الإصدار، صرف BIDV جميع رأس مال السندات لتمويل مشاريع الطاقة المتجددة والنقل المستدام ،" قال السيد لام . ومع ذلك، ووفقًا للمدير العام لـ BIDV، فإن أحد القيود الملحوظة أثناء عملية التنفيذ هو عدم وجود آليات وسياسات واضحة لخلق حوافز لمصدري السندات الخضراء والمستثمرين. في الفترة المقبلة، ولتشجيع تطوير سوق السندات الخضراء، وبالتالي جذب رأس المال الاستثماري إلى فيتنام، اقترحت BIDV ثلاث توصيات . على وجه الخصوص، هناك العديد من التوصيات المتعلقة بآليات جديدة من القطاع المالي مثل دعم تكاليف الإصدار، والحوافز الضريبية للشركات التي تصدر السندات الخضراء؛ وحوافز كبيرة بما يكفي لتشجيع المستثمرين على شراء السندات... وعلى وجه التحديد، وفقًا للسيد لام، من الضروري تحسين الأطر القانونية المتعلقة بالسندات الخضراء، بما في ذلك اللوائح المتعلقة بتصنيف وإصدار شهادات المشاريع الخضراء الوطنية لتطبيق سياسات الحوافز، ومن الضروري مراعاة أوجه التشابه بين المعايير الخضراء في فيتنام والمعايير الدولية. وهذا يسهل على الشركات تنفيذ المشاريع وجذب الاستثمار المحلي والأجنبي وفقًا لنفس نظام المعايير. بالإضافة إلى ذلك، يجب النظر في تنظيم المعايير الخضراء بما في ذلك المستويات المقابلة لمستويات مختلفة من حوافز السياسات. في ذلك الوقت، يمكن للشركات التي تصدر سندات خضراء الوصول تدريجيًا إلى سياسات الحوافز بالإضافة إلى وضع أهداف/دوافع لتحقيق النمو المستدام؛ وفي الوقت نفسه، إصدار إرشادات لإصدار السندات الخضراء وأنشطة الإبلاغ، مع مراعاة اللوائح المحددة بين عمليات مؤسسات الائتمان والمنظمات الاقتصادية. ثانيًا، دعم وتشجيع الشركات على إجراء تحولات خضراء وإصدار سندات خضراء من خلال البحث المستمر وتوسيع السياسات لدعم الشركات التي تصدر سندات خضراء مثل دعم تكاليف الإصدار والحوافز الضريبية وما إلى ذلك. يعتقد قادة BIDV أيضًا أنه من الضروري تعزيز التدريب وتطوير الموارد البشرية في مجال البيئة؛ وتعزيز الدعاية وتشجيع الشركات على إجراء تحولات خضراء. ثالثًا، تشجيع المستثمرين على المشاركة في استثمار السندات الخضراء . تتمثل أشكال التشجيع المقترحة في النظر في إصدار حوافز كبيرة بما يكفي لتشجيع المستثمرين على شراء السندات (على سبيل المثال، حوافز على حدود الائتمان والضرائب على عوائد الاستثمار وما إلى ذلك) وزيادة الوعي بمسؤوليات المستثمرين تجاه التنمية المستدامة والمجتمع.

ألقى السيد لي نغوك لام، المدير العام لبنك فيتنام التجاري المساهم للاستثمار والتنمية (BIDV)، كلمة حول موضوع "السندات الخضراء - قوة دافعة للنمو المستدام" - الصورة: VGP/Nhat Bac

كمؤسسة ائتمانية، تمشيا مع الاتجاه العام للتنمية في العالم وكذلك توجه الحكومة، وضعت BIDV استراتيجية تنمية للفترة 2021-2025، مع رؤية حتى عام 2030، وحددت هدفًا لتصبح بنكًا صافيًا صفريًا بحلول عام 2050. وقال قادة البنك إن BIDV قد أنشأت الآن وحدة متخصصة للبحث والتطوير وتنفيذ استراتيجية التنمية المستدامة وممارسات ESG في BIDV. كما أكمل البنك أيضًا بناء الأطر المالية المستدامة وفقًا للمعايير الدولية، المطبقة على كل من منح الائتمان وتعبئة رأس المال وأنشطة إدارة المخاطر. تبني BIDV توجهات وسياسات منح الائتمان المتعلقة بـ ESG. وعلى وجه الخصوص، تحويل هيكل الإقراض نحو الحد التدريجي من الصناعات ذات الانبعاثات الكربونية العالية مثل الطاقة الحرارية التي تعمل بالفحم، بهدف عدم وجود ديون مستحقة من الطاقة الحرارية التي تعمل بالفحم بحلول عام 2035؛ والتحكم في حدود الائتمان لصناعات الصلب والأسمنت والأسمدة؛ والاستشارات ودعم الشركات في التحول التكنولوجي، والحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري؛ تشجيع الشركات على الاستثمار في النمو الأخضر من خلال إصدار منتجات ائتمانية خضراء في مجالات المنسوجات، والطاقة الشمسية على أسطح المنازل، والنقل الأخضر، وغيرها، مع حوافز على أسعار الفائدة، وسياسات الضمان، وأسعار الصرف. بحلول نهاية عام 2023، ستصبح BIDV واحدة من أكبر مؤسسات الائتمان الأخضر في السوق، بإجمالي رصيد قروض مستحقة يبلغ 71,000 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 11% مقارنة بعام 2022. ويصل رصيد القروض المستحقة لقطاع الطاقة النظيفة والمتجددة إلى 57,000 مليار دونج فيتنامي، مع 1,600 مشروع يخدم 1,300 عميل. ويشمل هيكل رأس مال الائتمان الأخضر لـ BIDV رأس مال الودائع، والقروض من المؤسسات المالية المحلية والدولية، ورأس المال المودع. المصدر