من الصعب جدًا الحصول على رأس مال أخضر "رخيص".

يتعين على البنوك حل مشكلة موازنة تخصيص رأس المال لقروض الائتمان الأخضر بين مصادر رأس المال الائتماني بالكامل مع ضمان نمو الائتمان.

"انخفاض معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية سيؤدي إلى تراجع الائتمان المصرفي"

في حديثها خلال ورشة عمل "الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في القطاع المصرفي"، قالت السيدة نجوين ثي ثو ها، نائبة رئيس اللجنة التوجيهية لالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في بنك أجري ، إن منظمات التصنيف الائتماني الدولية كانت تقتصر في السابق على تقييم الأداء الائتماني للبنوك، دون مراعاة تقارير التنمية المستدامة. ومع ذلك، خلال العامين الماضيين، أجرت منظمات التصنيف الائتماني تقييماتها المستقلة لتقارير التنمية المستدامة.

كما هو الحال مع موديز، تُصنّف هذه المؤسسة كل عامل من العوامل التالية: E، S، G لكل بنك في فيتنام. وبغض النظر عن مدى جودة التصنيف الائتماني، فإن انخفاض تصنيف ESG سيؤدي إلى انخفاض التصنيف الائتماني للبنك، كما أكدت السيدة نجوين ثي ثو ها على أهمية تطبيق معايير ESG في القطاع المصرفي.

ESG هو اختصار لـ E-Environmental وS-Social وG-Governance، وهي مجموعة معايير لقياس العوامل المتعلقة بالتنمية المستدامة وتأثير الشركات على المجتمع. كلما ارتفع تصنيف ESG للشركة، زادت قدرتها على تطبيقه.

وفي معرض حديثه عن أهمية تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) في القطاع المصرفي، قال ممثل أجري بنك إن المنظمات الأوروبية قطعت الآن العديد من الالتزامات المتعلقة بالتنمية المستدامة، وهي التزامات تتزايد وتتحسن تدريجيًا. في الأول من أكتوبر/تشرين الأول 2023، أطلقت أوروبا آلية تعديل حدود الكربون (CBAM) تجريبيًا، والتي طُبقت على ستة بنود. وبحلول عام 2026، سيتم تطبيقها بالكامل على أكثر من 60 بندًا.

وقالت السيدة نجوين ثي ثو ها: "إن البنوك التي تنفذ معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ستساهم في زيادة القدرة التنافسية ودعم العملاء للمشاركة في أسواق التصدير إلى أوروبا".

ومع ذلك، ووفقًا لممثل أجري بنك، يواجه تطبيق الإقراض الائتماني الأخضر في فيتنام العديد من التحديات. ونتيجةً لذلك، فإن عدم وجود معايير خضراء محددة يُصعّب عملية تقييم ومنح الائتمان. أما المشكلة الثانية، فهي أن المشاريع الخضراء غالبًا ما تكون طويلة الأجل، وتتطلب موارد رأسمالية ضخمة، بينما تنطوي على مخاطر عالية، لذا يجب توخي الحذر الشديد في عملية التقييم والإقراض.

قالت السيدة نجوين ثي ثو ها: "إن تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في القطاع المصرفي إجراء شامل، لا يقتصر على منح الائتمان فحسب. تتطلب هذه العملية رأس مال وكوادر بشرية وتكنولوجيا".

وفي معرض حديثها عن صعوبات تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في القطاع المصرفي، أكدت السيدة نجوين ثوي دونغ، رئيسة مجلس إدارة شركة EY للاستشارات في فيتنام، على ضرورة التزام البنوك بمعايير السلامة المصرفية الصادرة عن البنك المركزي. كما يجب عليها ضمان مصالح المساهمين، والموازنة بين مصالحها قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

يتعين على البنوك حل مشكلة موازنة تخصيص رأس المال لقروض الائتمان الأخضر بين مصادر رأس المال الائتماني بالكامل مع ضمان نمو الائتمان.

"لذلك، من الصعب جدًا التوجه إلى البنك للاقتراض بأسعار فائدة أقل للمشاريع الخضراء. هذا الأمر يكاد يكون معدومًا"، كما قالت السيدة دونغ.

لذلك، من أجل الوصول إلى رأس المال الأخضر، تعتقد السيدة دونغ أنه بالإضافة إلى "وضع العلامات على المشاريع الخضراء"، تحتاج الشركات والبنوك إلى التعمق في الطبيعة والمحتوى لحل مشاكل مثل تخصيص رأس المال وحساب المخاطر وما إلى ذلك.

تنمو تدفقات الائتمان بشكل أسرع في ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

في كلمته خلال ورشة العمل، قال نائب محافظ بنك الدولة، داو مينه تو، إن الدول الأوروبية تضع معايير صارمة للغاية للسلع المصدرة. ولن تكون الشركات التي لا تحصل على شهادة بيئية أو شهادة خفض انبعاثات مؤهلة للاستيراد. وفي قطاع الملابس، عادةً، إذا لم تستوفِ المنتجات المعايير وشهادات تقييم خفض انبعاثات الكربون، فقد لا يُسمح باستيرادها إلى هذه الدول.

وفقًا لنائب المحافظ، تُعدّ هذه قضيةً ملحةً وعاجلةً للشركات الفيتنامية. ولا سيما بالنسبة للقطاع المصرفي، من المهم تعزيز ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مثل الائتمان الأخضر، وإصدار السندات الخضراء، وإلزام مؤسسات الائتمان بإدارة المخاطر البيئية في أنشطتها المتعلقة بمنح الائتمان.

كما أكد نائب المحافظ أن المخاطر البيئية والاجتماعية ليست مستقلة أو منفصلة، ​​بل هي مرتبطة أيضًا بمخاطر المؤسسات الائتمانية (مخاطر الائتمان، ومخاطر السوق، ومخاطر السيولة، والمخاطر الاستراتيجية، ومخاطر السمعة، وغيرها). لذلك، فإن تطبيق ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) سيساعد المؤسسات الائتمانية على تحسين كفاءة إدارة المخاطر، وبالتالي تحسين جودة العمليات والأرباح. وفي الوقت نفسه، يُتيح تطبيق ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية للمؤسسات الائتمانية فرصة توسيع السوق، والحصول على تدفقات رأس المال الاستثماري، والدعم الفني من المؤسسات المالية الدولية، وتطوير منتجات ائتمانية.

وأكد نائب المحافظ أن "زيادة تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية تتطلب من المؤسسات الائتمانية تطبيق التغييرات في اللوائح والسياسات والامتثال لها وتحديثها باستمرار، بما يُظهر مسؤوليتها تجاه البيئة والمجتمع. ومن ناحية أخرى، يُسهم تطبيق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في تعزيز سمعة المؤسسات الائتمانية ومكانتها من خلال الإفصاح والشفافية في القضايا المتعلقة بالحوكمة والبيئة والمجتمع".

وفقًا للإحصاءات حتى 30 سبتمبر 2024، كان هناك 50 مؤسسة ائتمانية بأرصدة ائتمانية خضراء مستحقة تصل إلى أكثر من 665000 مليار دونج، بزيادة قدرها 7.11٪ مقارنة بنهاية عام 2023، وهو ما يمثل أكثر من 4.5٪ من إجمالي الديون المستحقة للاقتصاد بأكمله ، مع التركيز بشكل أساسي على الطاقة المتجددة والطاقة النظيفة (التي تمثل أكثر من 43٪) والزراعة الخضراء (أكثر من 30٪).

عززت مؤسسات الائتمان إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية في أنشطة منح الائتمان، وبلغ الائتمان المستحق المخصص للمخاطر البيئية والاجتماعية 3.28 مليون مليار دونج، وهو ما يمثل أكثر من 22.33% من إجمالي القروض المستحقة للاقتصاد، بزيادة قدرها 15.62% مقارنة بنهاية عام 2023.

وفقًا لـ Thuy An/VTV

المصدر: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/rat-kho-de-co-von-xanh-gia-re/20241119061730331