على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة، فمن غير المرجح أن تتعافى قروض الإسكان

[إعلان 1]

ANTD.VN - على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة، فمن غير المرجح أن تتعافى قروض الإسكان لأن أسعار المساكن لم تنخفض، وربما لا يزال جزء من أصول الناس عالقاً في سندات الشركات ومشاريع العقارات غير المكتملة.

من المتوقع نمو الائتمان وتعافي الأرباح

وفقًا لمحللي SSI Research، سيظل عام 2024 عامًا مليئًا بالتحديات للقطاع المصرفي من حيث جودة الأصول. ومع ذلك، سيتحسن الوضع العام مقارنةً بعام 2023، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض تكلفة رأس المال إلى مستوى أقل بكثير مما كانت عليه في عام 2023، وتحسن الأرباح قبل المخصصات (PPOP)، مما يتيح للبنوك مجالًا أكبر لتكوين احتياطي مخصصات أفضل.

وبحسب التقديرات، من المتوقع أن يصل نمو الأرباح قبل الضرائب في عام 2024 للبنوك التي شملتها الدراسة إلى 15.4% على أساس سنوي، وهو معدل نمو أفضل مقارنة بـ 4.6% في عام 2023.

من المتوقع أن يرتفع الائتمان في عام ٢٠٢٤ بنسبة ١٤٪ بفضل انخفاض أسعار الإقراض. ومن المرجح أن تأتي إمكانات النمو من قطاعات مثل إنشاء البنية التحتية، والمشاريع الصناعية، والاستثمار الأجنبي المباشر في القطاعات ذات الأولوية (مثل الزراعة ، والتصدير، والتكنولوجيا المتقدمة، والشركات الصغيرة والمتوسطة، والصناعات الداعمة).

بالإضافة إلى ذلك، يحتاج مستثمرو العقارات إلى إعادة تمويل سندات مستحقة في عام ٢٠٢٤ بقيمة إجمالية تُقارب ٢٠٠ ألف مليار دونج (ما يُعادل ٢٠٪ من إجمالي الائتمان المستحق لمستثمري العقارات في عام ٢٠٢٣). وقد يُشكّل هذا أيضًا دافعًا هامًا لنمو الائتمان في عام ٢٠٢٤، ما لم تُواصل الهيئة الإدارية الرقابة والتفتيش الدقيقين على تسهيلات الائتمان المتبادلة للأطراف ذات الصلة والشركات التابعة.

Tín dụng và lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2024

توقعات بتحسن الائتمان والأرباح المصرفية في عام 2024

في عام ٢٠٢٤، تتوقع شركة SSI للأبحاث أن تظل أسعار الفائدة منخفضة لدعم الاقتصاد . ومع ذلك، من غير المتوقع أن يختلف متوسط سعر الفائدة على الودائع في عام ٢٠٢٤ كثيرًا عن مستواه الحالي. ومن المتوقع أن يرتفع صافي هامش الفائدة (NIM) بمقدار ٩ نقاط أساس ليصل إلى ٣.٧٥٪ للبنوك التي يشملها البحث.

استقر نمو الدخل من غير الفوائد عند 7% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يُضعف خفض سعر الفائدة الذي سيُقرره مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2024 قوة الدولار الأمريكي مقارنةً بعام 2023، وقد تتقلص فجوة أسعار الفائدة بين الدونغ الفيتنامي والدولار الأمريكي في سوق ما بين البنوك، مما قد يُقلل من أرباح تداول العملات الأجنبية.

ومع ذلك، من المتوقع أن يرتفع دخل الرسوم بنسبة 17% على أساس سنوي، مدفوعًا بالتمويل التجاري والمدفوعات وخدمات البطاقات.

من الصعب استرداد الائتمان العقاري.

وبحسب شركة SSI Research، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على قروض الإسكان الجديدة بنسبة 3% في عام 2023، لا يتوقع المحللون تعافي قروض الإسكان القائمة بقوة في عام 2024 لأن أسعار المساكن في هانوي ومدينة هوشي منه لم تنخفض إلا قليلاً، في حين تأثر دخل مشتري المنازل ونفسيتهم في الفترة 2022-2023.

والأمر الأكثر أهمية هو أن جزءاً من أصول الناس ربما لا يزال عالقاً في سندات الشركات ومشاريع العقارات غير المكتملة.

"نحن نعتقد أن البنوك سوف تتنافس للحصول على حصة سوقية في قروض الإسكان للمشاريع التي تتطلب إجراءات قانونية كاملة وتقع في مواقع رئيسية.

وفي تعليقه على ذلك، قال محللون في شركة إس إس آي: "في رأينا، تشمل البنوك التي يمكنها زيادة حصتها في السوق في هذا القطاع كل من بنك BIDV وبنك VietinBank، لأنهما قادران على تنفيذ برامج الإقراض بأسعار فائدة تنافسية وجذب العملاء من البنوك الأخرى".

قد تكون الديون المعدومة أعلى مما تم الإعلان عنه

وفيما يتعلق بالديون المعدومة، يرى SSI أن نسبة الديون المعدومة في نهاية عام 2024 لن تتغير كثيرًا مقارنة بعام 2023، لأنه في نهاية العام، من المتوقع أن تسارع البنوك إلى شطب الديون المعدومة وسوف يتعافى الاقتصاد بشكل أقوى.

ومع ذلك، لا تزال القروض المتعثرة (بما في ذلك قروض المجموعة 2، والقروض المعاد هيكلتها، وسندات الشركات المتأخرة، والقروض القديمة) بحاجة إلى مراقبة دقيقة.

وعلاوة على ذلك، إذا تم تمرير مشروع التعديل على التعميم رقم 16 الذي يخفف القيود المفروضة على استثمار البنوك في سندات الشركات، فمن الممكن أن تعود بعض مخاطر الائتمان إلى البنوك التي تعيد شراء سندات الشركات بنشاط.

في عام 2024، يعتقد مركز أبحاث SSI أن البنك المركزي سيواصل الحفاظ على الأهداف المحددة جنبًا إلى جنب مع تدابير الدعم في الوقت المناسب (على سبيل المثال، تمديد التعميم 02 بشأن إعادة هيكلة الديون إذا لزم الأمر) إلى جانب الإشراف الدقيق على الأنشطة المصرفية لضمان سلامة النظام.

ولا يستبعد أن يطبق البنك المركزي متطلبات أكثر صرامة على هيكل الملكية والإقراض للأطراف ذات الصلة كما هو الحال في مشروع قانون مؤسسات الائتمان والتعميم 15/2023 بشأن البيانات الإضافية التي يجب تحديثها في نظام CIC وكذلك تعديل اللوائح الخاصة بنسبة كفاية رأس المال (التعميم 22/2023) ونسب الأمان الأخرى.

تجدر الإشارة إلى أن تقرير مؤشر SSI أشار إلى أن بعض البنوك الصغيرة المدرجة قد أساءت تقدير جودة أصولها من خلال استغلال آلية إعادة هيكلة القروض. لذلك، قد تكون نسبة الديون المتعثرة في النظام المصرفي (باستثناء بنك SCB) أعلى من نسبة 5.3% من البنوك المشمولة في الدراسة.

بالنظر إلى نتائج تسوية الديون في الفترتين 2012-2017 و2017-2021، نرى أن 65% من مصادر تسوية الديون المعدومة ستأتي من استخدام المخصصات المخصصة لشطب الديون المعدومة للبنوك. لذلك، نتوقع أن يستغرق النظام المصرفي حوالي سنتين إلى ثلاث سنوات لتخصيص المخصصات اللازمة وشطب تلك الديون المعدومة، وفقًا للتقرير.

[إعلان 2]
رابط المصدر