بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 20 سبتمبر

تعليق على سوق الأسهم 20 سبتمبر: قد يتقلب مؤشر VN في نطاق 1270 - 1275 نقطة

توصية إيجابية لسهم PVD

قامت شركة فيتكاب للأوراق المالية (VCSC) بتخفيض السعر المستهدف لسهم شركة بتروفيتنام لخدمات الحفر والآبار (رمز السهم: PVD) بنسبة 14% ليصل إلى 30,800 دونج فيتنامي للسهم، مع الحفاظ على توصيتنا الإيجابية نظرًا لانخفاض سعر سهم الشركة بنسبة 15% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يعكس انخفاض السعر المستهدف انخفاضًا بنسبة 14% في توقعاتنا لصافي الربح بعد الضريبة للفترة 2024-2028، بعد خصم حصص الأقلية (MINI) في الشركة الأم (الرئيس التنفيذي) (-9%، -26%، -13%، -12%، -12% للأعوام 2024/2025/2026/2027/2028، على التوالي).

خفّضت شركة VCSC توقعاتها لإجمالي صافي الربح بعد الإعلان عن حصة أقلية، وذلك نتيجةً لخفضها توقعاتها لإيرادات خدمات الآبار وانخفاض أرباح الشركات الزميلة بناءً على نتائج النصف الأول من عام 2024، وتأجيلها افتراض بدء مشروع البلوك ب من منتصف عام 2024 إلى أواخره. ورفعت VCSC توقعاتها لنفقات التشغيل بنسبة 2% بناءً على نتائج النصف الأول من عام 2024، وأجّلت افتراضها المتعلق باستحواذها على منصة الحفر المستخدمة التابعة لشركة PVD، مما أدى إلى تأجيل مساهمة الإيرادات من أوائل عام 2025 إلى منتصفه.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 20 سبتمبر (صورة توضيحية: KT)

تتوقع شركة VCSC أن يرتفع صافي الربح بعد الضريبة لعام 2025 بنسبة 45%/58% على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادة قدرها 7% على أساس سنوي في متوسط ​​معدل يوم الرفع (JU)، والنمو القوي من قطاع خدمات الآبار وتوقعات VCSC بأن سعر صرف الدولار الأمريكي/الدونج الفيتنامي لن يرتفع في عام 2025. وتتوقع شركة VCSC أن تدخل أنشطة الاستكشاف والإنتاج المحلية دورة نمو جديدة في النصف الثاني من عام 2024، مما يؤدي إلى نمو الأرباح بنسبة مزدوجة الرقم من عام 2025 فصاعدًا، مع استفادة الخدمات المرتبطة بالآبار والشركات المرتبطة بها، إلى جانب المزيد من التحسينات في معدلات يوم الرفع (JU) في سوق جنوب شرق آسيا المتشدد.

توصية محايدة لسهم FPT

أعلنت شركة كي بي سيكيوريتيز فيتنام (KBSV) أن إيرادات شركة FPT (رمزها في سوق الأوراق المالية FPT) في الربع الثاني من عام 2024 بلغت 15,246 مليار دونج فيتنامي (بزيادة قدرها 22.11% مقارنة بالفترة نفسها)، وبلغ هامش الربح الإجمالي المقابل حوالي 37.06%، وبلغ الربح بعد الضريبة 2,283 مليار دونج فيتنامي (بزيادة قدرها 23.07%). وفي الربع الثاني، شهد قطاع أعمال تكنولوجيا المعلومات في شركة FPT في الأسواق الخارجية زيادة حادة في المبيعات الجديدة بنسبة 76.6%، لتصل إلى 8,853 مليار دونج فيتنامي، مما ساهم في وصول إجمالي إيرادات القطاع إلى 7,574 مليار دونج فيتنامي (بزيادة قدرها 30.76%).

بلغت الإيرادات الموقعة حديثًا 18,671 مليار دونج (بزيادة 22.4٪)، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن المجموعة دفعت توقيع العقود الجديدة إلى نهاية عام 2023. في الأشهر الستة الأولى من عام 2024، واصلت FPT تسجيل العديد من الطلبات الكبيرة من الأسواق الأجنبية، وفازت بعطاءات لـ 27 مشروعًا كبيرًا بحجم يزيد عن 5 ملايين دولار أمريكي، وهو ما يزيد مرتين عن نفس الفترة من العام الماضي، ويركز بشكل أساسي في الأسواق اليابانية وآسيا والمحيط الهادئ .

سيواصل قطاع التعليم والاستثمار الحفاظ على زخم نموه في النصف الأول من عام 2024، محققًا إيرادات قدرها 3,017 مليار دونج فيتنامي (بزيادة 32%) وأرباحًا قبل الضريبة قدرها 987 مليار دونج فيتنامي (بزيادة 20%). ومن خلال الاستثمار المطرد في النفقات الرأسمالية في قطاع التعليم خلال السنوات القادمة، مع تحسين جودة التعليم، ستتمكن FPT من الحفاظ على عدد الطلاب الجدد واستقطابهم، وبالتالي الحفاظ على نمو أعمالها.

بناءً على تقييم FCFF وP/E، وآفاق الأعمال، بالإضافة إلى دراسة المخاطر المحتملة، توصي KBSV بتوصية محايدة لسهم FPT. السعر المستهدف هو 142,800 دونج فيتنامي للسهم.

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov