تحصل الشركات على استراحة بفضل سياسات تأجيل الديون

[إعلان 1]

لا تدع الديون السيئة تتراكم

في نهاية أبريل 2023، أصدر بنك الدولة التعميم رقم 02 الذي ينظم إعادة هيكلة شروط سداد الديون والحفاظ على مجموعات الديون من قبل مؤسسات الائتمان وفروع البنوك الأجنبية لدعم العملاء الذين يواجهون صعوبات، وإزالة الصعوبات والعقبات على الفور أمام الأسر والشركات التجارية، وتركيز الموارد على الإنتاج والأعمال، وزيادة الوصول إلى رأس المال.

بعد فترة من التنفيذ، لاقت هذه النشرة الجديدة الصادرة عن بنك الدولة استحسانًا كبيرًا من العديد من الشركات. وفي مقابلة مع نجوي دوا تين ، صرّح السيد ماك كوك آنه، الأمين العام لجمعية الشركات الصغيرة والمتوسطة في مدينة هانوي، بأن تمديد وتأجيل القروض القديمة أمر بالغ الأهمية في ظل الوضع الراهن، إذ يُساعد الشركات على خفض بعض تكاليفها، وتجنب الوقوع في فخ الديون عند الحصول على قروض جديدة، كما سيرفع التصنيف الائتماني.

بالإضافة إلى ذلك، فإن عملية إنتاج الأعمال الخاصة بالمؤسسة أصبحت أكثر استقرارًا لحل المشكلات المتعلقة بالمخزون، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى أن يكون معدل نمو الأرباح أكثر إيجابية أيضًا.

وفي ظل الصعوبات العامة التي تواجه السوق بأكملها، فإن الدائرة 02 ستساعد الشركات في قطاع الأسمنت والصلب والخشب والكهرباء، فضلاً عن الصناعة التي تعتبر "مفتاح" الاقتصاد ، وهي العقارات، كما علق السيد كوك آنه.

وقال السيد كووك آنه، بفضل التعميم رقم 02، يمكن للشركات الوصول إلى قروض جديدة بسهولة أكبر لأن ديونها القديمة لن يتم استبدالها أو تحويلها إلى ديون معدومة.

التمويل - الخدمات المصرفية - الشركات تحصل على استراحة بفضل سياسات تأجيل الديون — السيد ماك كوك آنه - الأمين العام لجمعية الشركات الصغيرة والمتوسطة في مدينة هانوي.

وستساعد سياسة تأجيل الديون الشركات جزئيًا على التغلب على صعوبات رأس المال من حيث الأهداف القصيرة الأجل لإنشاء دورة إنتاجية وأعمال مستمرة، مع السعي أيضًا إلى الوصول إلى مصادر رأس المال المتوسطة والطويلة الأجل.

قال السيد كوك آنه: "إذا سُمح لتراكم الديون المعدومة بالاستمرار والانتشار من قطاعي العقارات والسندات إلى قطاعي التمويل والائتمان، فإن تأثير تراجع ثقة السوق في شركات العقارات سيستمر في الانتشار ليشمل جميع الشركات في القطاعات الأخرى. وهذا يجعل من المستحيل على قنوات تعبئة السندات مساعدة الشركات على جذب استثمارات قصيرة الأجل لحل المشكلات العاجلة".

تأثرت سوق الأسهم بشدة، مما زاد من صعوبة الحصول على رأس المال للشركات. في ظل تراجع الثقة، ونقص رأس المال العامل، وقلة تدفقات الاستثمار، تُصبح أصول الشركات معرضة لخطر البيع.

ومن ثم، فإن سياسات تأجيل وتمديد الديون المذكورة أعلاه التي ينتهجها بنك الدولة، بالتزامن مع حلول فتح أسواق رأس المال التي تتبناها وزارة المالية، تعتبر في الوقت المناسب.

ومع ذلك، وفقا للسيد كوك آنه، من أجل أن تدخل هذه السياسات حيز التنفيذ فعليا ويكون لها تأثير في تخفيف الازدحام الاقتصادي، فمن الضروري تنفيذ العديد من الحلول المالية والنقدية المتزامنة، فضلا عن تحسين شفافية السوق وبيئة الأعمال والقدرة التنافسية للاقتصاد وكل صناعة ومؤسسة.

هناك حاجة إلى مزيد من الحلول لسندات الشركات

علاوةً على ذلك، يرى العديد من شركات العقارات أنه بالإضافة إلى التعميم رقم 2، ينبغي إيجاد حلٍّ آخر للصعوبات الحالية التي يواجهها هذا القطاع. وفيما يتعلق بفترة سريان التعميم رقم 2، يأمل السيد ماك كوك آنه أن يتم تمديده للحفاظ على قدرة الشركات على التعافي بشكل خاص والاقتصاد بشكل عام.

في حديثه مع نغوي دوا تين ، قال ممثل شركة هونغ ثينه إن اللوائح الجديدة مفيدة للشركات وسوق العقارات. مع ذلك، لم يكن من الممكن سداد العديد من الديون المتأخرة سابقًا إلا بنسبة 50% تقريبًا. لأن قروض الشركات من البنوك لا تُمثل سوى ربع ديونها، بينما تُمثل ديون السندات ثلاثة أرباعها. لذلك، لحل صعوبات الشركات، من الضروري إيجاد حل لسندات الشركات.

لذلك، اقترح هذا الممثل أن يسمح بنك الدولة للبنوك التجارية بإقراض الشركات التي تُصدر سندات على وشك الاستحقاق لإعادة هيكلة ديونها، على ألا يتجاوز مبلغ القرض 70% من قيمة السندات المصدرة. وفي الوقت نفسه، يُسمح لحاملي السندات برهن السندات لاقتراض أموال من البنوك بنسبة 70% من قيمتها.

بالإضافة إلى ذلك، تحتاج البنوك إلى توسيع نطاق الإقراض لأن الشركات لا تزال تواجه صعوبة في الحصول على رأس المال. على المدى البعيد، تحتاج الدولة إلى إزالة العوائق القانونية أمام الشركات والمشاريع بسرعة حتى يتسنى طرح المنتجات في السوق قريبًا لتوليد التدفق النقدي. عند توفر التدفق النقدي، ستُحل جميع صعوبات الشركات.

التمويل - الخدمات المصرفية - تحصل الشركات على فرصة للراحة بفضل سياسات تأجيل الديون (الشكل 2). — تم إصدار التعميم رقم 02 لمساعدة الشركات على الحصول على فرصة للتعافي.

ينبغي على بنك الدولة مواصلة توجيه البنوك التجارية للنظر في خفض أسعار الفائدة على القروض بشكل أكبر، والأهم من ذلك، تهيئة الظروف للشركات، بما في ذلك شركات العقارات ومشتري المنازل، للحصول على الائتمان بسهولة أكبر. ومن الضروري السماح بتطبيق مماثل للآلية التجريبية لنقل ملكية المشاريع العقارية، وفقًا لقرار الجمعية الوطنية رقم 42 بشأن تجربة تسوية الديون المعدومة لمؤسسات الائتمان، حتى تتمكن الشركات من التفاوض على نقل ملكية المشاريع العقارية وفقًا لاحتياجاتها.

كما اقترح ممثل مجموعة نوفالاند أن يسمح البنك المركزي للمؤسسات العقارية بإعادة هيكلة ديونها المستحقة خلال ثلاث سنوات، وتمديدها، ومنحها فترات سماح، مع عدم تحويلها إلى مجموعات ديون. وينبغي على المؤسسات الائتمانية النظر في خفض أسعار الفائدة، وتمديد أجل سندات المؤسسات العقارية لمدة ثلاث سنوات، لتخفيف الضغط وتعزيز الثقة في السوق .

[إعلان 2]
مصدر