توقعات أرباح البنوك والديون المعدومة في عام 2025

ويقول الخبراء إن أرباح القطاع المصرفي قبل الضرائب في الربع الرابع من هذا العام ستنمو بشكل إيجابي لكنها ستتباطأ في عام 2025، في حين تميل الديون المعدومة إلى الانخفاض تدريجيا.

ربح بنك النمو يتباطأ في عام 2025

في تقرير الصناعة بنك في عام 2025، تتوقع شركة آسيا للأوراق المالية المحدودة (ACBS) أن أرباح القطاع المصرفي ستنمو بنسبة 16.2٪ هذا العام، وبحلول عام 2025 سيكون معدل النمو ابطئ ارتفاع طفيف بنسبة 14.9%.

وتعتقد ACBS أن نتائج أعمال القطاع المصرفي تظل مستدامة، مما يدل على أن قدرة القطاع على الصمود أفضل بكثير مما كانت عليه خلال الأزمة المالية السابقة في 2012-2013.

ومع ذلك، لا تزال الأرباح متباينة بين المجموعات المصرفية. وعلى وجه التحديد، بنك الدولة من المتوقع أن تشهد أرباح البنوك التجارية نموًا بنسبة ١٢٪ في عام ٢٠٢٥، بينما ستشهد مجموعة الخدمات المصرفية الخاصة الديناميكية نموًا في الأرباح يصل إلى ٢٠٪. أما البنوك المتبقية، والتي غالبًا ما تكون أصغر حجمًا، فستشهد نموًا في الأرباح بنسبة ٨٪ فقط.

يُقدّر تقرير شركة SSI للأبحاث أيضًا أرباح بعض البنوك في الربع الأخير من هذا العام. ووفقًا للشركة، يُقدّر أن المجموعة المصرفية قد سجلت في هذا الربع زيادة في الأرباح بنسبة 14.5%، مع ارتفاع أرباح بعض البنوك بمئات النسب المئوية، مثل MSB و OCB وTPB... وقد نما بنك VPB وحده بأكثر من 91%.

وفي الوقت نفسه، قال خبراء من بنك مايبانك للاستثمار: تنبؤ بالمناخ ستكون وتيرة التعافي والربحية في عام 2025 غير متساوية بين البنوك، وذلك اعتمادًا على قوة قواعد عملائها، جودة الأصول والالتزام بعوائد المساهمين.

وبناءً على ذلك، من المتوقع أن ينمو إجمالي أرباح البنوك المدرجة بنحو 16% في عام 2024 و19% في عام 2025. وستكون البنوك التي ستحقق أفضل أداء من حيث نمو الأرباح في عام 2025 هي بنوك VPB وTCB وHDB وMBB وSTB. أما البنوك التي تتمتع بقدرة أكبر على تحقيق الهدف فهي TCB وVCB وCTG.

الديون المعدومة سوف تنخفض

كما جاء في تقرير شركة ACBS للأوراق المالية أنه على الرغم من ارتفاع الديون المعدومة بشكل طفيف في ربعين متتاليين، إلا أن هناك دلائل تشير إلى أنها بلغت ذروتها وربما تتحسن في عام 2025.

وفقًا لـ ACBS، فإن أصعب وقت قد انتهى ومعدل الديون المعدومة من المتوقع أن ينخفض معدل تكوين المخصصات للبنوك في محفظة تحليل التوقعات إلى 1.5% في عام 2025 من 1.6% في عام 2024. ومع ذلك، فإن معدل التكوين المنخفض نسبيًا في عامي 2023 و2024 سيبقي ضغط التكوين مرتفعًا في عام 2025.

لم تعد الاحتياطيات المالية كبيرة، ولكن هناك تمايز واضح بين البنوك. فالبنوك الخاصة الصغيرة عادةً ما تكون احتياطياتها المالية أقل من مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة.

في غضون ذلك، يرى خبراء من شركة VCBS للأوراق المالية أن ضغط الديون المعدومة لا يزال قائمًا على بعض البنوك التي لديها قاعدة عملاء مُعاد هيكلتها، والتي لا يمكن تعويضها في حال عدم تمديد التعميم رقم 02 بعد 31 ديسمبر 2024، وما ينتج عنه من مخاطر ديون على شركة CIC، وخاصةً للشركات في قطاعي العقارات والطاقة التي تستحق سنداتها بكميات كبيرة قريبًا. وقد تواجه مجموعة البنوك التي لديها نسبة عالية من الديون المُعاد هيكلتها ونسبة تغطية منخفضة للديون المعدومة ضغطًا متزايدًا على المخصصات في الربع الأخير من عامي 2024 و2025.

قال السيد نجوين كوك هونغ، الأمين العام لاتحاد المصارف الفيتنامية، إن القطاع المصرفي لا يزال يواجه تحديات عديدة، أبرزها مشكلة الديون المعدومة. وبناءً على ذلك، تواجه مؤسسات الائتمان ديونًا معدومةً تنطوي على مخاطر محتملة في ظل انتهاء صلاحية القرار رقم 42 (نهاية عام 2023)، كما تواجه جهود استرداد هذه الديون صعوبات جمة.

وبحسب السيد هونغ، فإن العديد من العملاء يفتقرون إلى التعاون، ولا يُسمح لمؤسسات الائتمان بمصادرة الأصول، وبعض العملاء لا يسددون ديونهم عمداً... وهذا يؤثر على عملية إعادة الهيكلة والتعامل مع الديون المعدومة لمؤسسات الائتمان.

مصدر