لماذا تفتقر الشركات إلى رأس المال ولكنها تتردد في الاقتراض من البنوك؟

وقال نائب مدير فرع بنك الدولة الفيتنامي في مدينة هوشي منه، السيد نجوين دوك لينه، إن معدل الفائدة على القروض الحالي لا يتجاوز 4٪ سنويًا، مما يخلق الظروف للشركات لتوسيع وتنمية الإنتاج والأنشطة التجارية، خاصة في الأشهر الأخيرة من العام، عندما يكون الطلب على رأس المال لإعداد السلع والاستثمار في الإنتاج كبيرًا جدًا.

في مدينة هوشي منه، سجل 17 بنكًا للمشاركة في البرنامج للتواصل مع الشركات، برأس مال إجمالي يزيد عن 509,800 مليار دونج منذ بداية عام 2024. وبلغ حجم الصرف حتى الآن أكثر من 425,600 مليار دونج، أي ما يعادل 83.4٪ من حجم حزمة الدعم التي التزمت بها البنوك.

لا تتجاوز أسعار الفائدة الحالية على القروض قصيرة الأجل 4% سنويًا، مما يُساعد الشركات على تركيز مواردها على الإنتاج والأعمال في نهاية العام. (الصورة: TL)

وفي قطاع التصدير وحده، بلغ إجمالي القروض المستحقة بالدونج في أكتوبر/تشرين الأول 2024 أكثر من 105.3 مليار دونج، وهو ما يمثل حوالي 6.21% من إجمالي القروض المستحقة في 5 قطاعات ذات أولوية في المنطقة (بما في ذلك القروض المقدمة للشركات الصغيرة والمتوسطة؛ الصادرات؛ الزراعة والمناطق الريفية؛ الصناعات الداعمة والشركات ذات التكنولوجيا الفائقة).

ومع ذلك، لا تزال العديد من الشركات تشكو من صعوبة الحصول على رأس المال الائتماني.

لماذا لا تزال الشركات تشكو من رأس المال؟

في مؤتمر الحوار بين الشركات وحكومة مدينة هوشي منه الذي نظمه بنك الدولة الفيتنامي - فرع مدينة هوشي منه ومركز الاستثمار والترويج التجاري في مدينة هوشي منه في 31 أكتوبر، واصلت العديد من الشركات الأمل في الحصول على قروض تفضيلية من البنوك لتلبية احتياجات الإنتاج.

صرح السيد بيل نجوين، مدير تطوير الأعمال في شركة كينفر للاستيراد والتصدير في المنطقة الأولى، بأن الشركة تعمل بشكل رئيسي في تصدير الأثاث الخشبي. ورغم انخفاض السوق بشكل عام خلال العامين الماضيين، إلا أن الطلب على الأثاث من العملاء في الأسواق الأوروبية والأمريكية مرتفع للغاية. ومع ذلك، تواجه شركته صعوبة بالغة في الحصول على قروض تفضيلية.

السبب هو أن شركات التصدير غالبًا ما تستخدم عقود التصدير كضمان، وغالبًا ما تكون فترة سعر الفائدة التفضيلي أقصر من فترة البيع. على وجه التحديد، تتراوح مدة الطلبية التي وقّعها مع شريكه بين 6 و12 شهرًا، بينما تكون مدة سعر الفائدة التفضيلي عادةً قصيرة الأجل، من 3 إلى 6 أشهر.

قال إن العديد من الطلبات تستغرق أكثر من عام لإتمامها وتحصيل الدفعات، لذا فإن الوقت الذي يتعين على الشركات دفعه لأسعار فائدة متغيرة طويل جدًا. عادةً ما يتراوح سعر الفائدة الذي يتعين على هذه الشركات دفعه بين 7% و9% سنويًا.

قال السيد بيل نجوين: "ترغب الشركات في الحصول على رأس المال بأسعار فائدة تفضيلية ومستقرة من البنوك، بدلاً من الاستفادة من أسعار فائدة تفضيلية لفترة قصيرة فقط ثم الاضطرار إلى دفع أسعار فائدة متغيرة وفقًا لتقلبات السوق. إن تكاليف رأس المال المرتفعة هذه تجعل تكاليف الإنتاج مرتفعة للغاية" .

السيد تو نغوك نغوي، المدير العام لشركة فينافور سايغون جي سي أو، قلق من ارتفاع أسعار الأراضي في مدينة هو تشي منه، مما يصعّب على الشركات الاستمرار. (صورة: PQ)

بالنسبة للمؤسسات التصديرية، من الصعب الحصول على القروض، وبالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، فإن الأمر أكثر صعوبة بعدة مرات.

صرحت السيدة لي ثي ثوي فان، الرئيسة التنفيذية لشركة تُنفّذ مشروع دورات مياه عامة في مدينة هو تشي منه، بأن الشركة تُواجه صعوبة في توفير رأس المال اللازم لتطوير المشروع. والسبب هو أن المشروع المُستثمر فيه لم يتمكن من استرداد رأس ماله، وإذا أرادت الشركة إطلاق مشروع جديد، فلن يكون لديها رأس مال، ولن تتمكن من الحصول على قروض، ولذلك تُعاني الشركة منذ ست سنوات.

قال السيد تو تيان فات، المدير العام لبنك آسيا التجاري، في المؤتمر الذي عقد قبل أسبوعين بين الشركات والبنوك، إن مشاكل الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تجعل من الصعب عليها الحصول على القروض تتعلق بالأصول المرهونة، وإجراءات أخرى مثل التدفق النقدي، وشفافية العمليات التجارية، وما إلى ذلك.

وفقًا للسيد فات، خصص بنك ACB مبلغ 5000 مليار دونج، بفائدة تبلغ حوالي 5%، لدعم الشركات. كما يُقدم البنك برنامجًا للتمويل الأخضر بقيمة 4000 مليار دونج، بفائدة سنوية على القروض قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل تبدأ من 5.7%.

ولا يقتصر عمل البنك على الإقراض فحسب، بل يقدم أيضًا حلولًا استشارية ودعمية شاملة للشركات، مما يساعدها على الوصول إلى رأس المال بشكل أكثر ملاءمة للتعافي وتعزيز الإنتاج في الفترة المقبلة، وخاصة في الشهرين الأخيرين من العام.

الشركات المؤهلة لا تريد اقتراض رأس المال

خلال مشاركته في المؤتمر الذي نظمه بنك الدولة ووزارة الصناعة والتجارة في مدينة هو تشي منه سابقًا، قال السيد تران فيت آنه، رئيس جمعية أعمال مدينة ثو دوك والرئيس التنفيذي لشركة نام تاي سون للاستيراد والتصدير، إنه في الواقع، إذا كانت لدى الشركات طلبات وخطط إنتاج جيدة، فإن البنوك ستُقرضها، ولن يكون من الصعب الموافقة على شروط القرض. ومع ذلك، فإن تحديد سعر الفائدة المطلوب أمر بالغ الصعوبة، لذا لا تزال الشركات تُقيّم وتُختار البنك الأنسب قبل الإقدام على الاقتراض.

قال السيد فيت آنه: "الشركات حذرة للغاية بشأن اقتراض رأس المال. كل ما نريده هو بيع المنتجات واستعادة الأموال إلى الإنتاج، ولا نريد اقتراض المزيد، لأن ذلك سيؤدي إلى زيادة التكاليف" .

في وقتٍ ترتفع فيه أسعار المواد الخام، لكن الطلبات قليلة، ويصعب فيه رفع أسعار البيع، تتردد الشركات في اقتراض رأس المال خوفًا من تكاليف إضافية. (صورة توضيحية: HL)

وفقًا للسيد فيت آنه، غالبًا ما تحجم الشركات التي تتمتع بإنتاج ونشاط تجاري وعملاء مستقرين في هذا الوقت عن اقتراض المزيد من رأس المال. عند الاقتراض، تُركز الشركات على التواصل مع البنوك ذات السياسات الجيدة وأسعار الفائدة الجيدة والدعم طويل الأجل. لكن العثور على بنك ذي سياسات جيدة ليس بالأمر السهل.

الطريقة للحد من نقص رأس مال الإنتاج هي أن تحاول الشركات الاقتراب من العملاء وبيع منتجاتها لهم من خلال دفع ودائع كبيرة أو دفع جزء من المال مقدمًا.

لا يقتصر الأمر على إحجام الشركات عن الاستثمار بسبب ارتفاع تكاليف رأس المال، بل يُصعّب ارتفاع أسعار الأراضي أيضًا على الشركات إعادة حساب تكاليف الإنتاج. صرّح السيد تو نغوك نغوي، نائب رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لشركة سايغون لإنتاج واستيراد وتصدير منتجات الغابات - فينافور سايغون جيه سي أو، بأن أسعار الأراضي الحالية في مدينة هو تشي منه مرتفعة للغاية، مما يُصعّب على الشركات الاستمرار. ولأن ارتفاع أسعار الأراضي يرفع أسعار مُدخلات الإنتاج، فإن الوضع يُصبح صعبًا للغاية على الشركات.

قال السيد ثوي إنه بالنسبة لخط الإنتاج نفسه، بالمقارنة مع تكلفة إنتاج الشركات الماليزية، فإن تكلفة إنتاج فيتنام أعلى. ويعود جزء من سبب ارتفاع التكلفة إلى ارتفاع أسعار الأراضي، في حين بدأت مدينة هو تشي منه حاليًا بتطبيق سعر جديد للأراضي أعلى بكثير من السعر القديم.

وقال إن هذا يشكل عيبًا كبيرًا وأن الطلبات النادرة بالفعل ستقع بسهولة في أيدي المنافسين إذا لم تكن هناك سياسات دعم في الوقت المناسب ومشاركة مع الشركات.

قال السيد بيل نجوين، وهو مُصدّر أيضاً، إن ارتفاع أسعار الأراضي أدى بوضوح إلى زيادة تكاليف الإنتاج. في الوقت الحالي، أوشكت الشركات على الانتهاء من خطط الإنتاج والأعمال لعام ٢٠٢٤، وتبدأ العمل عليها لعام ٢٠٢٥. وقد أظهر السوق مؤشرات انتعاش إيجابية، حيث عاد العملاء في الأسواق المتطلبة مثل أوروبا والولايات المتحدة إلى تقديم طلباتهم. وتحتاج الشركات بشدة إلى الموارد، وخاصةً رأس المال الرخيص، للاستعداد لعام ٢٠٢٥ منذ بداية العام.

منذ بداية العام، نظم بنك الدولة الفيتنامي، فرع مدينة هوشي منه، بالتعاون مع وزارة الصناعة والتجارة وجمعيات الأعمال والمناطق، 31 مؤتمرا حواريا ووقع اتفاقيات قروض.

ومن بينها قروض مباشرة تم توقيعها خلال المؤتمر بمبلغ إجمالي يزيد عن 58.1 مليار دونج لـ 4495 عميلاً من الشركات والأسر الإنتاجية والتجارية.

صرح السيد هوانغ مينه نغوك، نائب المدير العام لبنك أجريبانك ، بأن البنك يُقدم ست حزم ائتمانية تفضيلية للشركات. وعلى وجه الخصوص، تُقدم الحزمة الخاصة لمجموعة المنتجات الزراعية والمائية، وتجهيز واستيراد المواد الخام، بقيمة 20,000 مليار دونج، بفائدة 2.6% فقط سنويًا، ولمدة تقل عن 3 أشهر. وأعرب عن أمله في أن تتعرف الشركات والأسر العاملة والتعاونيات على البنك وتتواصل معه.

حاليا، معدل الفائدة على الادخار في Agribank لمدة 1-2 شهر هو 2.2٪ / سنة؛ لمدة 3-5 أشهر هو 2.7٪ / سنة، لمدة 6-11 شهرا هو 3.2٪ / سنة؛ لمدة 12-18 شهرا هو 4.7٪ / سنة، وأعلى مدة 24 شهرا هي 4.8٪ / سنة.

وبذلك فإن معدل الفائدة على الإقراض البالغ 2,6% سنويا لحزمة الائتمان التي أطلقها "أغري بنك" لدعم المشاريع الزراعية، أقل من معدل الفائدة على التعبئة في هذا البنك لمدة تتراوح بين 3 إلى 5 أشهر.

ها لينه

المصدر: https://vtcnews.vn/vi-sao-doanh-nghiep-thieu-von-nhung-ngai-vay-ngan-hang-ar904951.html