لكل منهما مزاياه وعيوبه، وينصح الخبراء المستثمرين بتحديد المدرسة وتعلم المهارات قبل الاستثمار.
أرى العديد من محللي السوق يقولون إن الأسهم قناة استثمارية طويلة الأجل، لكن صديقي يعتقد دائمًا أنها قناة تزلج على الأمواج، وأن الاستثمار طويل الأجل يقتصر على الأراضي أو شراء الذهب. في الواقع، أرى هذا الصديق يحقق أرباحًا طائلة من الأسهم، ونادرًا ما يشكو من الخسائر.
أخطط للاستثمار في الأسهم قريبًا. ما هو أسلوب الاستثمار المناسب لي؟
هوينه ترونغ
تداول الأسهم في قاعة التداول بالمنطقة الأولى (مدينة هو تشي منه)، مارس 2021. تصوير: كوينه تران
مستشار:
أولًا، علينا أن نفهم أن الاستثمار عادةً ما يكون لأغراض طويلة الأجل، مثل غرس شجرة، لا يُحصد ثمارها بين عشية وضحاها، بل يستغرق بضع سنوات على الأقل. وعليه، فإن الرأي القائل بأن "الأسهم يجب أن تكون لركوب الأمواج، أو طويلة الأجل للأراضي، أو لشراء الذهب" صحيح جزئيًا فقط.
في سوق العقارات، إذا استثمرتَ لفترة قصيرة وحققتَ ربحًا أو حققتَ ربحًا بصفقات حقيقية، فأنتَ في فترة مواتية مع سيولة جيدة في هذا السوق. عادةً ما يستغرق نمو قيمة العقار بشكل جيد من سنتين إلى ثلاث سنوات. غالبًا ما يُفيد الاستثمار في الذهب خلال فترات التقلبات القوية في الوضع الاقتصادي العالمي ، حيث يميل المستثمرون في كل مكان إلى اللجوء إلى هذا المسار.
ماذا عن الأسهم؟ تُعدّ الأسهم أكثر أشكال الاستثمار سيولة. إذا كنتَ تحتفظ بأسهم ذات سيولة جيدة، مثل فيناميلك أو هوا فات أو فيتكومبانك، فقد تستغرق عملية إغلاق استثمارك وسحب الأموال إلى حسابك المصرفي أقل من خمس دقائق. وهذا هو أيضًا سبب حجة الصديق في القصة أعلاه.
عندما يشهد السوق نموًا جيدًا (اتجاهًا صاعدًا)، يميل العديد من المستثمرين إلى الشراء والبيع باستمرار لتحقيق الأرباح. يُطلق على هذا "التصفح" قصير الأجل. من المهم أن تمتلك مهارات متعددة، مثل أساليب التداول، ومهارات اختيار الأسهم، ومعرفة توزيع الأصول وحركتها، والقدرة على إدارة المشاعر، وغيرها الكثير. في الواقع، عند دخول موجة النمو، يمكن لحوالي 80% من المستثمرين تحقيق أرباح بسهولة، ويبدو أن الصديق المذكور أعلاه كان واحدًا منهم.
فيما يتعلق بمدرسة ركوب الأمواج، عند المشاركة في السوق، يجب توخي الحذر من عامل "الفريق الموجه". فهي مجموعات ذات رؤوس أموال ضخمة، ما يسمح لها بالتلاعب بأسعار الأسهم كما تشاء، مع أن هذا الوضع لا يتأثر به جميع الشركات. الأسهم ذات الأسس الداخلية الضعيفة، أو التقارير المالية "المزورة" لخلق إيرادات وأرباح وهمية لجذب انتباه السوق أو رفع أسعار الأسهم بسرعة، ستخلق جشعًا لدى المستثمرين. بعد الوصول إلى نطاق سعري مرتفع معين، يقوم "الفريق الموجه" ببيع كميات كبيرة من الأسهم، مما يُلحق الضرر بالمستثمرين المشاركين بأسعار مرتفعة. لذلك، يجب عليك البحث بعناية عن معلومات حول هذه الأنواع من الأسهم عند اختيار المدرسة المذكورة أعلاه.
يمكن أن يُدرّ ركوب الأمواج أرباحًا، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الاستثمار طويل الأجل يُحقق أيضًا نتائج رائعة. إذا احتفظ المستثمرون بأسهم مثل FPT أو REE أو HPG على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية، فيمكنهم تحقيق نمو في القيمة يتراوح بين 20 و40 ضعفًا تقريبًا. هذه أرقام مذهلة. وبالمثل، حقق استثمار الملياردير وارن بافيت في كوكاكولا أرباحًا تقارب 20 ضعفًا من قيمتها الأولية خلال 27 عامًا. أعتقد أن الأرباح المذكورة أعلاه أكثر جاذبية من ركوب الأمواج قصير الأجل. ولكن لاتباع هذه الاستراتيجية، يجب أن تكون مثابرًا جدًا وأن تختار الأسهم بعناية.
يمكن تصنيف الأسهم الجيدة وفقًا لمعايير عديدة. هذا النوع من المعرفة والمهارة يتطلب تدريبًا جيدًا من قِبل المستثمرين في السوق. لقد ذكرتُ بعض العوامل المهمة التي يُمكنكم الرجوع إليها فيما يلي.
أولاً، شركة جيدة ذات تاريخ عريق في هذا المجال، مثل HPG، وVNM، وFPT، وPNJ... ثانياً، فريق إدارة كفؤ ومتسق وشفاف مع المستثمرين، وهو ما يمكن ملاحظته من خلال اجتماعات المساهمين السنوية. ثالثاً، نمو الإيرادات والأرباح بشكل ملحوظ على مر السنين. هذا عامل مهم لأن الشركة قائمة لتحقيق منافع للمساهمين. رابعاً، الوضع المالي السليم، والذي يتجلى من خلال نسب الرفع المالي والقدرة على دفع الفوائد. هذا مهم لنمو الشركة بشكل مستدام. بالإضافة إلى ذلك، عند اختيار الأسهم، يجب مراعاة السياق الاقتصادي الكلي والمزايا التنافسية في هذا المجال.
يُعدّ الاستثمار في الأسهم قناةً جاذبةً تُساعد على تنويع محفظتك الاستثمارية. مع ذلك، عليك أن تُحدّد بوضوح منذ البداية ما إذا كنت ترغب في الاستثمار أو أن تصبح تاجرًا - مضاربًا يُحبّ ركوب الأمواج.
من أكبر الأخطاء التي يرتكبها متداولو سوق الأسهم غالبًا تحويل استثمار مضاربي خاسر قصير الأجل إلى استثمار طويل الأجل. هذا غير مستحسن نظرًا لاختلاف معايير وأساليب اختيار أسهم هاتين المدرستين اختلافًا كبيرًا. لا أحد يرغب في الاحتفاظ بسهم سيء لفترة طويلة.
إذا اخترتَ متابعة الاتجاه كمتداول قصير الأجل، فعليكَ أن تتسلحَ بمعرفة التحليل الفني، ومهارات إدارة المخاطر، والتعامل مع المشاعر. أعتقد أن المشاعر هي العامل الذي يدفع العديد من المتداولين إلى "الاستسلام" عندما يسيطر عليهم.
إذا اخترتَ أن تصبح مستثمرًا طويل الأجل، فعليكَ أن تتسلحَ بمعرفةٍ في التحليل الاقتصادي الكلي ومهاراتٍ في اختيار القطاعات التي تستثمر فيها بما يتناسب مع الوضع الراهن. ثم، عليكَ اختيار أفضل الأسهم في القطاع بعناية. كما يُعدّ تقييم هذه الأسهم مهارةً مهمةً تتطلب وقتًا وجهدًا كبيرين لإتقانها.
خانه نجوين
رئيس استشارات الاستثمار
في شركة FIDT للاستشارات الاستثمارية وإدارة الأصول
[إعلان 2]
رابط المصدر
تعليق (0)